Was ist bullisches und bärisches Volumen?

Es gibt nur zwei grundlegende Definitionen für bullisches und bärisches Volumen:

1. Bullisches Volumen bedeutet, dass das Volumen zunimmt, wenn die Preise steigen, und abnimmt, wenn die Preise fallen.

2. Put-Volumen bedeutet, dass das Volumen zunimmt, wenn die Preise fallen, und abnimmt, wenn die Preise steigen.

Diese zu verstehen ist nur der Anfang und hilft in vielen Fällen beim Handel nicht viel. Sie müssen mehr als diese allgemeinen Beobachtungen wissen. Sie müssen Spreads und Preisbewegungen im Verhältnis zum Volumen betrachten. Die meisten technischen Analysetools betrachten eher einen Bereich eines Diagramms als einen einzelnen Handelspunkt. Das heißt, Mittelungstechniken werden verwendet, um Daten zu glätten, die als verrauscht gelten. Der Nettoeffekt der Glättung besteht darin, die Bedeutung von Änderungen im Datenstrom zu verringern und die wahre Beziehung zwischen Volumen und Preisbewegung zu maskieren, anstatt sie hervorzuheben!

Mithilfe der Software wird die Volumenaktivität automatisch berechnet und auf einem eigenständigen Indikator angezeigt. Seine Genauigkeit lässt keinen Zweifel daran, dass das bullische Volumen bei steigenden Balken zunimmt und bei fallenden Balken schrumpft.

Der Markt ist eine fortlaufende Geschichte, die sich Stück für Stück entfaltet. Die Kunst, den Markt zu lesen, besteht darin, das Gesamtbild zu betrachten, anstatt sich auf einen einzelnen Balken zu konzentrieren. Sobald der Markt beispielsweise seine Verteilung abgeschlossen hat, wird „Smart Money“ versuchen, Ihnen vorzutäuschen, dass der Markt steigt. Daher können Sie gegen Ende der Verteilungsphase eine Aufwärtsbewegung oder einen steigenden Balken bei geringem Volumen beobachten. Beide Phänomene sind für sich genommen von geringer Bedeutung. Da der Hintergrund jedoch schwach ist, werden diese Anzeichen nun zu sehr wichtigen Anzeichen einer Schwäche und zu hervorragenden Positionen, um Short-Positionen einzugehen.

Keine Aktion in der Gegenwart kann die Stärke und Schwäche ändern, die in dir liegt und im Hintergrund lauert. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass aktuelle Hintergrundzeichen genauso wichtig sind wie aktuelle Zeichen.

Du machst zum Beispiel dasselbe in deinem Leben. Ihre täglichen Entscheidungen basieren auf Ihren Hintergrundinformationen und nur teilweise auf dem, was heute passiert ist. Wenn Sie letzte Woche im Lotto gewonnen haben, kaufen Sie vielleicht heute eine Yacht, aber Ihre Entscheidung, heute eine Yacht zu kaufen, basiert auf Ihrer jüngsten Vergangenheit und der finanziellen Stärke, die letzte Woche in Ihrem Leben vorhanden war. Dasselbe gilt auch für die Börse. Die heutigen Bewegungen werden weitgehend von der Stärke des kurzfristigen Hintergrunds beeinflusst und nicht davon, was heute tatsächlich passiert (weshalb „Nachrichten“ keine langfristigen Auswirkungen haben). Wenn der Markt künstlich angehoben wird, ist dies auf eine Hintergrundschwäche zurückzuführen. Wenn die Preise künstlich gedrückt werden, liegt das an einem starken Hintergrund.

Akkumulation und Verteilung

Syndikatshändler können sehr gut entscheiden, welche börsennotierten Aktien einen Kauf wert sind und welche besser nicht gekauft werden sollten. Wenn sie sich für den Kauf einer Aktie entscheiden, tun sie dies nicht voreilig oder auf halber Strecke. Sie entwickelten zunächst einen Plan und starteten dann eine koordinierte Kampagne zum Erwerb von Aktien mit militärischer Präzision, die als „Stack“ bezeichnet wird. Ebenso wird die koordinierte Methode des Aktienverkaufs als Verteilung bezeichnet.

Akkumulation

Unter Stapeln versteht man den Kauf so vieler Aktien wie möglich, ohne den Kaufpreis wesentlich zu erhöhen, bis nur noch sehr wenige Aktien auf dem von Ihnen gekauften Preisniveau vorhanden sind oder keine Aktien mehr zur Auswahl stehen. Diese Art des Kaufs erfolgt normalerweise nach einer rückläufigen Bewegung an der Börse.

Für Gruppenhändler scheinen niedrigere Preise jetzt attraktiv zu sein. Da die meisten Aktien zurückgestellt sind, können nicht alle ausgegebenen Aktien direkt akkumuliert werden. Beispielsweise behalten Banken Aktien, um Kredite zu bezahlen, und Direktoren behalten Aktien, um die Kontrolle über das Unternehmen zu behalten. Was Syndication-Händler anstreben, ist ein schwankendes Angebot.

Sobald der Großteil der Aktien nicht mehr in den Händen anderer Händler (normaler Privatpersonen) ist, gibt es nur noch wenige oder gar keine Aktien mehr, die mit einem Aufschlag verkauft werden könnten (was normalerweise zu einem Preisverfall führt). An diesem Punkt der „kritischen Masse“ ist der Widerstand gegen steigende Preise vom Markt genommen. Wenn viele andere Profis zu ähnlichen Zeiten in viele andere Aktien investieren (weil die Marktbedingungen stimmen), dann haben wir das Zeug zu einem Bullenmarkt. Sobald ein Bullenmarkt beginnt, geht er ohne Widerstand weiter, da das Angebot nun vom Markt genommen wird.

Verteilung

Auf dem potenziellen Höhepunkt eines Bullenmarktes werden viele professionelle Händler versuchen, zu niedrigeren Kursen gekaufte Aktien zu verkaufen, um einen Gewinn mitzunehmen. Die meisten dieser Händler erteilen große Verkaufsaufträge, jedoch nicht zum aktuellen Preis, sondern innerhalb einer bestimmten Preisspanne. Jeder Verkauf muss von Market Makern absorbiert werden, die einen „Markt“ schaffen müssen. Einige Kundenaufträge werden sofort ausgeführt, während andere „gebucht“ werden. Market Maker wiederum müssen weiterverkaufen, was ohne Beeinträchtigung ihrer selbst oder anderer Händler durch den Verkauf erfolgen muss. Dieser Vorgang wird als Verteilung bezeichnet und dauert normalerweise eine Weile.

Wenn in den frühen Phasen einer Ausschüttung zu viel verkauft wird und der Preis nach unten gedrückt wird, wird der Verkauf gestoppt und der Preis gestützt, was Market Makern und anderen Händlern die Möglichkeit gibt, beim nächsten Anstieg mehr Aktien zu verkaufen. Gelegenheit. Sobald die Profis die meisten ihrer Aktien verkaufen, beginnt ein Bärenmarkt, denn ohne die Unterstützung von Profis neigt der Markt dazu, zu fallen.

Starke Halter und schwache Halter

Der Aktienmarkt dreht sich um einfache Prinzipien der Akkumulation und Verteilung, und diese Prozesse werden von den meisten Händlern nicht gut verstanden.

Vielleicht können Sie jetzt die einzigartige Position verstehen, in der sich Market Maker, Konsortialhändler und andere professionelle Händler befinden – sie können beide Seiten des Marktes gleichzeitig sehen, was einen größeren Vorteil gegenüber gewöhnlichen Händlern darstellt.

Jetzt ist es an der Zeit, Ihr Verständnis des Aktienmarktes zu verfeinern, indem Sie das Konzept der „starken und schwachen Inhaber“ einführen.

starker Halter

Starke Inhaber sind in der Regel Händler, die es nicht zulassen, in schlechte Handelssituationen zu geraten. Sie fühlen sich mit ihren Positionen wohl und lassen sich bei plötzlichen Einbrüchen nicht aus der Fassung bringen, noch werden sie an oder nahe der Spitze des Marktes eingekauft. Starke Inhaber sind stark, weil sie auf der richtigen Seite des Marktes handeln. Ihre Kapitalbasis ist in der Regel stark und sie kennen den Markt normalerweise gut. Trotz ihrer Marktkenntnis erleiden starke Inhaber immer noch häufig Verluste, aber die Verluste sind gering, weil sie gelernt haben, verlustbringende Geschäfte schnell zu schließen. Aufeinanderfolgende kleine Verluste werden wie Betriebsausgaben betrachtet. Bei starken Inhabern kann es sogar sein, dass sie mehr Trades verlieren als gewinnen, aber insgesamt wird die Rentabilität gewinnender Trades die kombinierten Auswirkungen verlorener Trades bei weitem überwiegen.

schwacher Halter

Die meisten Händler, die neu auf dem Markt sind, können leicht zu schwachen Inhabern werden. Diese Menschen sind oft unterkapitalisiert und können mit Verlusten nicht so leicht umgehen, insbesondere wenn ein großer Teil ihres Kapitals schnell verschwindet, was sie zweifellos dazu veranlasst, emotionale Entscheidungen zu treffen. Schwache Inhaber befinden sich in der Lernphase und handeln oft nach „Instinkt“. Schwache Inhaber sind Händler, die sich „einschließen“, wenn der Markt gegen sie läuft, und hoffen und beten, dass der Markt bald wieder auf ihr Preisniveau zurückkehrt. Diese Händler sind durch plötzliche Bewegungen oder schlechte Nachrichten leicht „schockiert“. Im Allgemeinen werden schwache Inhaber auf der falschen Seite des Marktes handeln, sodass sie sofort unter Druck geraten, sobald der Preis gegen sie geht.

Wenn wir die beiden Konzepte kombinieren, dass starke Inhaber vor einem Bullenmarkt Aktien von schwachen Inhabern anhäufen und vor einem Bärenmarkt Aktien potenziell schwachen Inhabern zuteilen, dann kommt es in diesem Fall zu einem Bullenmarkt:

  • Ein Bullenmarkt entsteht, wenn Aktien in großen Mengen von schwachen zu starken Inhabern wechseln und schwache Inhaber im Allgemeinen Verluste erleiden.

  • Ein Bärenmarkt entsteht, wenn starke Inhaber Aktien in großen Mengen an schwache Inhaber übertragen. Unter normalen Umständen erzielen starke Inhaber Gewinne.

Wenn der Markt von einem großen Trendzustand in einen anderen wechselt, treten immer die folgenden Ereignisse auf:

Höhepunkt kaufen

Kurzdefinition: Ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage führt dazu, dass sich ein Bullenmarkt in einen Bärenmarkt verwandelt.

Erläuterung: Wenn das Handelsvolumen besonders groß ist und sich der Spread auf ein neues Hoch verengt, kann mit Sicherheit davon ausgegangen werden, dass es sich um einen „Kaufhöhepunkt“ handelt.

Der Grund dafür, dass man von einem „Kaufhöhepunkt“ spricht, liegt darin, dass für dieses Phänomen eine enorme Kaufnachfrage seitens der Öffentlichkeit, von Fondsmanagern, Banken usw. erforderlich ist. In diesem Kaufrausch verkaufen Gruppenhändler und Market Maker ihre Bestände so weit, dass ein höherer Preis nicht mehr möglich ist. In der letzten Phase des Kaufhöhepunkts schließt der Markt zum mittleren oder hohen Preis.

Höhepunkt verkaufen

Kurzdefinition: Ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage führt dazu, dass sich ein Bärenmarkt in einen Bullenmarkt verwandelt.

Erläuterung: Der Verkauf von Höhepunkt ist genau das Gegenteil vom Kauf von Höhepunkt. Während eines Abwärtstrends wird das Volumen sehr hoch sein, die Spreads werden schrumpfen und die Preise werden neue Tiefststände erreichen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass der Preis bei den Tiefstständen vor Beginn der Marktwende in der Mitte oder im Tiefpunkt des Balkendiagramms schließt.

Damit dieses Phänomen eintritt, bedarf es eines massiven Ausverkaufs, wie zum Beispiel nach den tragischen Terroranschlägen auf das World Trade Center in New York City am 11. September 2001.