Der Vorstoß zur Tokenisierung heizt sich auf.

Der Vermögensverwalter Franklin Templeton ermöglichte am Donnerstag die Peer-to-Peer-Übertragung von BENJI, seinem renditebringenden, an den Dollar gekoppelten Token.

Dennoch sei die Übertragbarkeit derzeit auf institutionelle Anleger beschränkt, die den Token bereits besitzen, so ein Unternehmenssprecher.

BENJI repräsentiert Anteile am 380 Millionen Dollar schweren Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) des Unternehmens, der 2021 auf der Stellar-Blockchain eingeführt wurde.

Während das Token auf der Polygon PoS-Blockchain geprägt werden kann, wurden mehr als 99 % des Angebots auf Stellar geprägt, einer zehn Jahre alten Blockchain, die vor Kurzem mit der Einführung von Smart Contracts im Ethereum-Stil begonnen hat.

Blockchain-Daten zufolge hatte bis Freitagabend noch kein Anleger, der BENJI-Token geprägt hatte, damit begonnen, von der Möglichkeit zur Übertragung dieser Token Gebrauch zu machen.

„Wir gehen davon aus, dass die Aktionäre zunehmend Peer-to-Peer-Überweisungen nutzen werden, wenn die Funktionalität auf zusätzliche Wallets auf der Benji Investments-Plattform ausgeweitet wird“, sagte Lisa Tibbitts, Vizepräsidentin für Kommunikation des Unternehmens, gegenüber DL News.

Dennoch bringt die Möglichkeit zur Token-Übertragung Franklin Templeton näher an die Konkurrenz von BlackRock heran, dem weltgrößten Vermögensverwalter.

Letzten Monat unternahm BlackRock seinen eigenen Vorstoß in die Tokenisierung, als es den BlackRock US-Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) auflegte. Anleger konnten BUIDL bei der Einführung übertragen.

Den Daten von DefiLlama zufolge hat das verwaltete Vermögen des Fonds in dieser Woche die Marke von 300 Millionen US-Dollar überschritten, allerdings sind etwa 90 Prozent davon auf fünf Geldbörsen konzentriert.

Laut RWA.xyz kontrollieren Franklin Templeton und BlackRock zusammen 61 % des 1,1 Milliarden Dollar schweren Marktes für tokenisierte Staatsanleihen.

Obwohl Franklin Templeton den größten Einzelfonds für tokenisierte Staatsanleihen verwaltet, ist BlackRock ein viel größeres Unternehmen und verwaltet etwa 9 Billionen Dollar mehr als Templeton.

Die Analysten von Bernstein bezeichneten die Einführung von BUIDL als „die nächste Evolutionsstufe der Finanzmärkte, ähnlich der ETF-Welle der letzten zwei Jahrzehnte“ und als „den ersten großen Testfall für institutionelle Anleger, um die Vorteile der Blockchain-Technologie mit sofortiger Abwicklung rund um die Uhr zu erleben“.

Bindung an den US-Dollar

Wie BENJI sind BUIDL-Token an den US-Dollar gekoppelt und repräsentieren Anteile an Fonds, die hauptsächlich in Staatsanleihen und Bargeld investieren. Im Gegensatz zu BENJI werden BUIDL-Token jedoch auf Ethereum gehandelt.

Die Aktivierung von Übertragungen sei nicht durch die Einführung von BUIDL veranlasst worden, so Tibbitts.

Jason Chlipala, Chief Business Officer der Stellar Development Foundation, sagte in einer Erklärung: „Die Möglichkeit, Fondsanteile Peer-to-Peer zu übertragen, bringt Franklin Templeton an die Spitze des Finanzsektors, wo tokenisierte reale Vermögenswerte ein fester Bestandteil der Branche und offener, transparenter und zugänglicher sind.“

Cristiano Ventricelli, Vizepräsident für digitale Wirtschaft bei Moody’s Ratings, sagte gegenüber DL News zuvor, dass Institutionen in die Fußstapfen von Franklin Templeton treten und Vermögenswerte auf Polygon und Stellar tokenisieren möchten.

„Öffentliche Blockchains wie Polygon, Stellar und Provenance sowie private Blockchains wie Hyperledger und R3 erleben bedeutende Fortschritte“, sagte Ventricelli.

Erhöhte Liquidität

Moody’s Ratings ist eines von mehreren Unternehmen, die den aufkommenden Tokenisierungssektor genau beobachten. In einem Bericht vom 17. April sagte die Ratingagentur, dass die Tokenisierung dazu beitragen könne, die Liquidität für normalerweise illiquide Anlagewerte wie Immobilien, Risikokapital, Private Equity und Kunst zu erhöhen.

Larry Fink, CEO von BlackRock, bezeichnete die Tokenisierung aller Finanzanlagen als das „ultimative Ziel“ digitaler Anlagetechnologien auf den Finanzmärkten.

Laut Tibbitts erwägt Franklin Templeton, zusätzliche Funktionen für BENJI bereitzustellen.

„Der Fonds könnte in Zukunft die Übertragbarkeit auf zusätzliche Konten und Blockchain-Netzwerke ermöglichen“, sagte Tibbitts.

„Es könnte Möglichkeiten geben, andere tokenisierte Finanzprodukte und -funktionen zu schaffen, einschließlich der Interoperabilität mit anderen digitalen Vermögenswerten und Blockchain-nativen Einrichtungen“, fügte sie hinzu.

Privatanleger können BENJI über die mobile App von Benji Investments erwerben. Institutionelle Anleger können dies über die Website von Benji Institutional tun.

Aleks Gilbert ist ein DeFi-Korrespondent mit Sitz in New York. Haben Sie einen Tipp? Kontaktieren Sie ihn unter aleks@dlnews.com.