BlackRock hat dank eines boomenden Aktienmarkts und eines umwerfenden neuen Bitcoin-ETF gerade einen Volltreffer gelandet und verwaltet nun 10,5 Billionen Dollar an Vermögenswerten. Dieses Monster von einem Unternehmen konnte seinen Nettogewinn um 36 % steigern und erreichte im ersten Geschäftsquartal 1,57 Milliarden Dollar. Auch beim Umsatz ist ein Anstieg von 11 % zu verzeichnen, der 4,7 Milliarden Dollar erreichte, was weit über den Erwartungen aller Wall-Street-Gurus bei Bloomberg liegt.
Aber es gab nicht nur High Fives und Ehrenrunden.
Ihre Netto-Zuflüsse von 57 Milliarden Dollar haben den Erwartungen nicht wirklich entsprochen. Warum? Weil alle nervös sind, weil ihnen das Geld in der Tasche brennt, während die Fed die Zinsen ins Unermessliche treibt – um genau zu sein, auf den höchsten Stand seit 23 Jahren. Larry Fink, der Big Boss bei BlackRock, hat es klar dargelegt. Unmengen an Bargeld liegen immer noch ungenutzt herum, weil die Leute Angst haben und sich nicht sicher sind, ob sie wieder in Aktien und Anleihen investieren sollen.
Zurückhaltung bei Wetten und Vertrauen in Bitcoin
Fink sprach dann darüber, wie sehr die großen Pensionsfonds zögern, ihr Geld auszugeben, insbesondere im Bereich Private Equity, weil sie aufgrund rückläufiger Geschäftsabschlüsse und Börsengänge keine schnellen Renditen erwarten können.
Er sagte: „Immer mehr Kunden halten einen höheren Bargeldbestand, um ihren Verbindlichkeiten nachkommen zu können.“ Er geht davon aus, dass das Geld schneller in Anleihen und andere Geldquellen fließen würde, wenn die Private Equity-Aktivitäten etwas lockerer würden.
Lassen Sie uns jetzt über Bitcoin sprechen, denn BlackRock macht keine Scherze.
Sie wissen, dass sie einen Spot-Bitcoin-ETF aufgelegt haben, oder? Und jetzt raten Sie mal? Der ist der Hammer! Er ist wie aus dem Nichts auf 10 Milliarden Dollar an Vermögenswerten gestiegen und liegt jetzt bei 18,7 Milliarden Dollar. Das hat die gesamten ETF-Zuflüsse für das Quartal auf 67 Milliarden Dollar ansteigen lassen.
Fink investiert außerdem in Dinge wie private Märkte und große Projekte, die dazu beitragen, den Kohlenstoffausstoß zu reduzieren und einen größeren Teil der Welt zu digitalisieren. Sie stehen sogar kurz davor, einen massiven Kauf von Global Infrastructure Partners im Wert von 12,5 Milliarden Dollar abzuschließen, der durch neue Schulden in Höhe von 3 Milliarden Dollar finanziert wird.
Der CEO freute sich auch über die Gewinnung neuer Kunden für BlackRocks Technologie- und Altersvorsorgedienste. Er glaubt, dass dies nur der Anfang noch größerer Erfolge ist. Ihr Technologieumsatz ist auf 377 Millionen Dollar gestiegen, ein Anstieg von 37 Millionen Dollar gegenüber dem Vorjahr.
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Mit den Veränderungen umgehen und sich auf den Ruhestand vorbereiten
Apropos große Zahlen: Der Anstieg der von ihnen verwalteten Vermögenswerte um fast 500 Milliarden Dollar in diesem Quartal ist größtenteils auf die positive Entwicklung der Börse zurückzuführen. Der S&P 500 verzeichnete sein bestes erstes Quartal seit 2019. 42 Milliarden Dollar flossen in Anleihenfonds und 18 Milliarden Dollar in Aktien. Insgesamt erreichten die langfristigen Zuflüsse 76 Milliarden Dollar. Ihre Betriebsmarge verbesserte sich sogar noch etwas und lag bei 35,8 %.
Was die Personalausstattung angeht, sagte CFO Martin Small, dass sie die Teamgröße in diesem Jahr unverändert lassen, genau wie in den letzten Jahren. Fink glaubt, dass KI ihnen helfen wird, mit weniger Leuten mehr zu erreichen. Aber die Börse war anscheinend nicht allzu glücklich. Die Aktien von BlackRock fielen an einem schönen Freitagnachmittag um 2 %, und für 2024 werden sie um über 5 % fallen, nachdem sie im letzten Jahr mit einem Anstieg von 25 % ein hervorragendes Ende hatten.
Kommen wir nun zu einem ziemlich ernsten Thema: dem Ruhestand.
Fink beklagte sich auch über eine Rentenkrise. Sein jährlicher Brief an CEOs und Investoren war eindeutig: Die USA müssen sich zusammenreißen, denn unsere derzeitigen Rentenpläne und die Sozialversicherung reichen einfach nicht aus. Mehr als die Hälfte der von BlackRock verwalteten Vermögenswerte steckt in Rentenfonds.
Fink versucht auch, die hitzigen Debatten um Klimawandel und Investitionsverantwortung zu überbrücken. Er ist viel unterwegs, hat im vergangenen Jahr mit den Staats- und Regierungschefs von 17 Ländern gesprochen und propagiert, was er „Energiepragmatismus“ nennt.
Der Mann glaubt, dass wir sowohl fossile Brennstoffe für heute als auch grüne Energie für die Zukunft brauchen. Niemand wird einen Wechsel zu sauberer Energie unterstützen, wenn dies bedeutet, dass wir im Winter frieren oder im Sommer schwitzen müssen, ohne bezahlbare Lösungen zu finden.
Also, ja, das ist alles.
