Which Launchpads Carried the Most Liquid IDO Sales in August

Cryptopolitan · 2024-09-03T15:53:01.000Z

Launchpads for IDO sales are still a key source of fundraising for small-scale and even medium-range projects. In August, several platforms showed an inflow of new projects, keeping the pace of demand. IDO sales through launchpads have not disappeared, despite new tools to immediately launch meme tokens. The IDO model proved viable for small-scale startups and even medium-range rounds, raising funds similar to seed rounds but also securing a wider distribution of tokens. The IDO model now makes up above 76% of all public token sales, where the ICO direct sale shrank to 2.3%. Direct exchange sales make up the remaining public sales, often linked to decentralized markets with liquidity pools. IDO sales also hinge on the availability of a platform, which has pre-screened users, saving each projects funds on separate KYC. Based on CryptoRank data, the DAO Maker platform was the most successful, raising $2.46M for the month of August. IDO platforms often carry risky tokens, so their final returns are relatively small on average. Yet IDO tokens often achieve significant returns, especially for hot narratives. IDO sales also pre-screen projects for potential rug pulls. Token sales are also shifting the balance of platforms. The most recent new tokens aim for a Gate.IO, MEXC and Bybit listing, displacing previously hot exchanges. As usual, an immediate Binance listing is almost impossible to achieve, save for the most high-profile, vetted projects. IDO remains a viable alternative, but buying slows down in August In August, the total IDO market slowed down along with the general correction of prices and a loss of enthusiasm. In total, the platforms still drew in 70 projects, raising $19.4M. For 2024, the IDO peak happened in January, when projects raised $213M. IDO sales remained above $100M for some of the months in 2024, only slowing down in July and August. The monthly performance may hinge on particular projects, as well as the plans of a platform to host large-scale IDOs. Over time, platforms show a varied performance for their projects, hinging on overall exposure and liquidity. Binance remains the most reliable launchpad, due to the more easily provided listings. IDO categories are also slightly different compared to VC-backed projects. The biggest categories are still user-facing GameFi and DeFi, along with a slim share of crypto social media. NFT were the least-active category in IDO sales. Most of the public rounds were raised for projects on Ethereum, Solana, and Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry and Tokensoft are the most liquid platforms in historical terms, raising more than $2.7B in total. Oxbull, Ape Terminal and Bounce had the biggest ROI achievements for the past two years, and PancakeSwap was a short-term winner due to its immediately available liquidity. In September, a total of 16 IDO projects have set up dates to launch. The target fundraising ranges between $40K and $4.15M, depending on the project’s scope. IDO platforms target more varied investors, unlike early-stage ICO that mostly collected ETH and BTC for their treasuries. IDO-based projects may also move on to secure rounds of VC funding. Funding rounds return to crypto startups While IDOs show some outflows, VCs are back with funding rounds. In the past 30 days, new seed rounds reached $920M, an expansion of 69.4% month-on-month. More than 115 rounds were completed in the past month, as VCs singled out more projects compared to IDO launchpads. Rootdata points to $758M in funding rounds for August, in a total of 115 deals. Overall, funding is more targeted in 2024, and coming from some of the bigger crypto insiders. Skeptics about VC funding see it as a tool to bring new projects and tokens, aiming to extract value from the market. VC funding does not necessarily increase available liquidity, and may in fact compete for inflows from investors. The main focus of VC funding is still AI, spilling over into blockchain-based projects. Overall VC funding outside crypto is also focused on AI applications. Among the top rounds in the past 30 days were Chaos Labs, raising $55M. Story Protocol now has access to $80M, while SaharaAI raised $37M. Eight additional private placements and funding rounds were closed since the start of September. Accounts on VC funding differ based on disclosure and project tracking, but overall crypto funding is still breaking away from its two-year lows since 2022. Cryptopolitan reporting by Hristina Vasileva

Startrampen für IDO-Verkäufe sind nach wie vor eine wichtige Finanzierungsquelle für kleine und sogar mittelgroße Projekte. Im August verzeichneten mehrere Plattformen einen Zustrom neuer Projekte, wodurch die Nachfrage weiter anstieg.
IDO-Verkäufe über Launchpads sind trotz neuer Tools zum sofortigen Starten von Meme-Tokens nicht verschwunden. Das IDO-Modell erwies sich für kleine Startups und sogar mittelgroße Runden als praktikabel, da es ähnlich wie Seed-Runden Mittel einsammelte, aber auch eine breitere Verteilung der Token sicherte.
Das IDO-Modell macht mittlerweile über 76 % aller öffentlichen Token-Verkäufe aus, während der direkte ICO-Verkauf auf 2,3 % geschrumpft ist. Die restlichen öffentlichen Verkäufe erfolgen über direkte Börsenverkäufe, die häufig mit dezentralen Märkten mit Liquiditätspools verknüpft sind. IDO-Verkäufe hängen auch von der Verfügbarkeit einer Plattform ab, die über vorab geprüfte Benutzer verfügt, wodurch jedem Projekt Geld für separate KYC-Prüfungen erspart bleibt.
Laut CryptoRank-Daten war die DAO Maker-Plattform die erfolgreichste und sammelte im August 2,46 Mio. $ ein.
IDO-Plattformen führen oft riskante Token, sodass ihre endgültigen Renditen im Durchschnitt relativ gering sind. Dennoch erzielen IDO-Token oft erhebliche Renditen, insbesondere bei heißen Narrativen. IDO-Verkäufe prüfen Projekte auch vorab auf potenzielle Rug Pulls.
Token-Verkäufe verschieben auch das Gleichgewicht der Plattformen. Die neuesten neuen Token zielen auf eine Notierung bei Gate.IO, MEXC und Bybit ab und verdrängen damit zuvor beliebte Börsen. Wie üblich ist eine sofortige Notierung bei Binance fast unmöglich zu erreichen, außer bei den bekanntesten und geprüftesten Projekten.
IDO bleibt eine praktikable Alternative, aber die Käufe verlangsamen sich im August
Im August verlangsamte sich der gesamte IDO-Markt zusammen mit der allgemeinen Preiskorrektur und einem Rückgang der Begeisterung. Insgesamt zogen die Plattformen immer noch 70 Projekte an und sammelten 19,4 Millionen US-Dollar ein. Im Jahr 2024 wurde der IDO-Höhepunkt im Januar erreicht, als Projekte 213 Millionen US-Dollar einsammelten. In einigen Monaten des Jahres 2024 blieben die IDO-Verkäufe über 100 Millionen US-Dollar und verlangsamten sich nur im Juli und August.
Die monatliche Performance kann von bestimmten Projekten sowie den Plänen einer Plattform abhängen, groß angelegte IDOs zu hosten. Im Laufe der Zeit zeigen Plattformen eine unterschiedliche Performance für ihre Projekte, abhängig von der Gesamtpräsenz und Liquidität. Binance bleibt aufgrund der einfacheren Bereitstellung von Listings die zuverlässigste Startrampe.
Auch die IDO-Kategorien unterscheiden sich geringfügig von den VC-gestützten Projekten. Die größten Kategorien sind nach wie vor benutzerorientierte GameFi und DeFi sowie ein kleiner Anteil an Krypto-Social-Media. NFT war die am wenigsten aktive Kategorie bei den IDO-Verkäufen.
Die meisten öffentlichen Runden wurden für Projekte auf Ethereum, Solana und Binance Smart Chain (BSC) durchgeführt. Coinlist, Fjord Foundry und Tokensoft sind historisch gesehen die liquidesten Plattformen und haben insgesamt mehr als 2,7 Milliarden Dollar gesammelt. Oxbull, Ape Terminal und Bounce erzielten in den letzten zwei Jahren die höchsten ROI-Erfolge und PancakeSwap war aufgrund seiner sofort verfügbaren Liquidität ein kurzfristiger Gewinner.
Im September haben insgesamt 16 IDO-Projekte ihre Starttermine festgelegt. Das angestrebte Kapital liegt je nach Projektumfang zwischen 40.000 und 4,15 Millionen US-Dollar. IDO-Plattformen richten sich an vielfältigere Investoren, im Gegensatz zu ICOs im Frühstadium, die hauptsächlich ETH und BTC für ihre Kassen sammelten. IDO-basierte Projekte können auch VC-Finanzierungsrunden abschließen.
Finanzierungsrunden kehren zu Krypto-Startups zurück
Während IDOs einige Abflüsse aufweisen, sind VCs mit Finanzierungsrunden zurück. In den letzten 30 Tagen erreichten neue Seed-Runden 920 Mio. USD, ein Anstieg von 69,4 % gegenüber dem Vormonat. Im letzten Monat wurden mehr als 115 Runden abgeschlossen, da VCs im Vergleich zu IDO-Startrampen mehr Projekte herausgriffen.
Rootdata weist auf Finanzierungsrunden im August von 758 Millionen US-Dollar hin, bei insgesamt 115 Deals. Insgesamt ist die Finanzierung auf das Jahr 2024 ausgerichteter und kommt von einigen der größeren Krypto-Insidern. Skeptiker der VC-Finanzierung sehen darin ein Instrument, um neue Projekte und Token auf den Markt zu bringen, mit dem Ziel, Wert aus dem Markt zu ziehen. VC-Finanzierung erhöht nicht unbedingt die verfügbare Liquidität und kann tatsächlich um Zuflüsse von Investoren konkurrieren.
Der Schwerpunkt der VC-Finanzierung liegt nach wie vor auf KI, was sich auch auf Blockchain-basierte Projekte ausweitet. Insgesamt konzentriert sich die VC-Finanzierung außerhalb der Kryptowelt auch auf KI-Anwendungen.
Zu den Top-Runden der letzten 30 Tage gehörte Chaos Labs, das 55 Millionen Dollar einsammelte. Story Protocol hat jetzt Zugang zu 80 Millionen Dollar, während SaharaAI 37 Millionen Dollar einsammelte. Seit Anfang September wurden acht weitere Privatplatzierungen und Finanzierungsrunden abgeschlossen. Die Konten für VC-Finanzierungen unterscheiden sich je nach Offenlegung und Projektverfolgung, aber insgesamt löst sich die Krypto-Finanzierung seit 2022 immer noch von ihrem Zweijahrestief.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva

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