verrückt! Spekulationsgelder strömten in großer Zahl in den Goldmarkt, und der Goldpreis konnte einfach nicht aufhören, neue Höchststände zu erreichen!
Diese Goldrallye ist wirklich ungewöhnlich! Händler gehen nicht mehr davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen im Jahr 2024 dreimal senken wird, und die Renditen von US-Anleihen sind in die Höhe geschossen, was einen sprunghaften Anstieg des Goldpreises nicht verhindern kann ...
Am Dienstag, als die Nachfrage von Momentum-Fonds die Auswirkungen höherer US-Staatsanleiherenditen ausgleichen konnte, stieg der Kassagoldpreis weiter an, durchbrach die 2.276-Dollar-Marke pro Unze und erreichte einen Höchststand von 2.276,38 Dollar pro Unze. Damit erreichte er ein weiteres Rekordhoch und stieg an diesem Tag um fast 25 Dollar. Analysten gehen im Allgemeinen davon aus, dass die anhaltende Stärke es ihm ermöglichen sollte, den runden Wert von 2.300 US-Dollar weiter zu durchbrechen.
Beim aktivsten Gold-Futures-Kontrakt der COMEX wurden am 2. April von 22:03 bis 22:04 Uhr Pekinger Zeit innerhalb einer Minute sofort 5.673 Lots mit einem Gesamtkontraktwert von 1,301 Milliarden US-Dollar gehandelt.
Beim aktivsten Gold-Futures-Kontrakt der COMEX wurden am 2. April von 17:30 bis 17:31 Uhr Pekinger Zeit innerhalb einer Minute 1.072 Lots mit einem Gesamtkontraktwert von 245 Millionen US-Dollar sofort gehandelt.
Der aktivste Gold-Futures-Kontrakt an der COMEX umfasste 1.087 Lots, die am 2. April von 16:06 bis 16:07 Uhr Pekinger Zeit sofort innerhalb einer Minute gehandelt wurden, mit einem Gesamtkontraktwert von 248 Millionen US-Dollar.
Gold hat an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen neue Höchststände erreicht. Ole Hansen von der Saxo Bank sagte: „Spekulanten, die der steigenden Dynamik von Gold nachjagen, schließen sich dem Goldrausch von Privatanlegern und Zentralbanken an. Sie haben ihre bereits hohen Long-Positionen ausgebaut, nachdem der Goldpreis 2.200 US-Dollar überschritten hat. Darüber hinaus haben geopolitische Spannungen sicherlich zu zusätzlichen Spannungen geführt.“ Unterstützung."
Der Goldpreis stieg im März um 9,3 %, der größte monatliche Anstieg seit Juli 2020, angetrieben durch die anhaltende Nachfrage nach sicheren Häfen und die Käufe der Zentralbanken. Die People's Bank of China hat ihre Goldreserven 16 Monate in Folge erhöht.
Der unabhängige Analyst Ross Norman wies darauf hin: „Angesichts traditioneller Widerstände wie dem Anstieg des US-Dollars, steigenden Renditen von US-Staatsanleihen und der erhöhten Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen noch lange hoch bleiben, erzielte Gold dennoch Gewinne.“ Man kann sehen, dass der Goldpreis gestiegen ist.
Darüber hinaus befindet sich der Goldmarkt in einer saisonalen Nebensaison für die Nachfrage. Europäische physische Investoren verkaufen Gold im Großhandel zu hohen Preisen an Händler zurück, und auch die Nachfrage in Indien ist stark zurückgegangen. „Eine bedrohlichere Kulisse kann man sich nicht vorstellen“, fügte Norman hinzu.
Händler rechnen nicht mehr mit drei Zinssenkungen der Fed im Jahr 2024
Letzte Woche einigten sich die Märkte und die Fed kurzzeitig auf das Tempo der Zinssenkungen in diesem Jahr. Aber das hielt nicht lange an und die Anleger des Finanzministeriums zahlen den Preis.
Während eines Großteils dieses Jahres waren die Anleger bei Zinssenkungen zurückhaltender als von den Fed-Beamten prognostiziert, aber jetzt werden sie restriktiver. Sie prognostizieren, dass die Fed die Zinssätze im Jahr 2024 um etwa 65 Basispunkte senken wird, verglichen mit einer durchschnittlichen Prognose von 75 Basispunkten, die nach der Fed-Sitzung vom 19. bis 20. März veröffentlicht wurde.
$BTC $ETH $SOL Die Märkte preisten eine Zinssenkung ein, die geringer ausfiel als die mittlere Fed-Prognose, und eine Neubewertung der Aussicht auf eine Zinssenkung veranlasste die Anleger, die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe zu treiben. Am Dienstag kletterten die Renditen von US-Staatsanleihen zwischen 5 und 30 Jahren auf den höchsten Stand in diesem Jahr. Die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen überstieg 4,5 %, und die Benchmark-Rendite 10-jähriger Staatsanleihen erreichte zum ersten Mal seit Ende November letzten Jahres 4,4 % und stieg in den letzten zwei Tagen um fast 20 Basispunkte.
„Ich dachte, es würde für den Markt schwierig sein, an die restriktive Haltung der Fed zu glauben, aber angesichts einiger Beweise ist der Markt offensichtlich dazu bereit“, sagte Benoit Gerard, Zinsstratege bei Natixis in Paris.
Händler reagierten auf eine Flut von Wirtschaftsdaten der letzten Tage, die auf die Stärke der US-Wirtschaft hindeuteten und möglicherweise die Notwendigkeit von Zinssenkungen verringerten.
Nach der Veröffentlichung des Preisindex für die privaten Konsumausgaben letzte Woche sagte der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell, die Daten entsprächen „im Großen und Ganzen unseren Erwartungen“ und bekräftigte, dass die Fed keine Eile habe, die Zinsen zu senken. Damals zeigten auch die Einnahmen- und Ausgabendaten für Februar, dass der Konsum weiterhin stark war. Dann, am Montag, stieg ein Maß für die Produktionsaktivität in den USA zum ersten Mal seit 2022 und übertraf damit alle Erwartungen der Ökonomen.
Am Dienstag veröffentlichte Daten zeigten, dass die US-Fabrikbestellungen im Februar monatlich um 1,4 % gestiegen sind, ein neuer Höchststand seit November 2023. Der Anstieg übertraf die Erwartungen von 1 %. Der vorherige Wert wurde von -3,60 % auf -3,8 % gesenkt. Die Zahl der JOLTs-Stellenangebote in den Vereinigten Staaten stieg im Februar um 8,756 Millionen, der geringste Anstieg seit Oktober 2023, und lag über den erwarteten 8,74 Millionen, allerdings wurde der vorherige Wert von 8,863 Millionen auf 874,8 nach unten korrigiert.
Seit den Daten vom Montag hat sich kein Zinspolitiker der Fed öffentlich über die Geldpolitik geäußert, obwohl mehrere Beamte später am Dienstag sprechen werden, darunter New York Fed-Präsident Williams, Cleveland Fed-Präsident Mester und San Francisco Fed-Präsident Daley.
Dies ist nicht das erste Mal in den letzten Wochen, dass Händler den Ausblick der Fed in Frage stellen. In den Tagen vor der Bekanntgabe der Zinsentscheidung im März hatten sie auch darauf gewettet, dass die Fed die Zinsen um weniger als 75 Basispunkte senken würde, doch diesmal war die Preisgestaltung „hawkischer“.
Die Verschiebung lässt auch Zweifel an Wetten auf eine erste Zinssenkung im Juni aufkommen. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt im Juni fiel am Montag auf unter 50 %.
ING-Stratege Benjamin Schroeder schrieb in einer Notiz: „Während eine Zinssenkung im Juni nicht unmöglich ist, schwindet das Vertrauen des Marktes in die erste Zinssenkung der Fed bis dahin. Wir können damit rechnen, dass einige Fed-Beamte in den kommenden Wochen weiterhin lautstark über die Senkung sprechen werden.“ Zinsen im Juni, aber letztendlich werden die Daten der entscheidende Faktor sein.
