Das feste Angebot von Bitcoin und die 60% ARR machen es zu einem leistungsstarken Vermögenswert, der Gold, Immobilien und die 15% ARR des S&P 500 übertrifft.
MicroStrategy nutzt strategisches Arbitrage, indem es Aktien- und schuldenbesicherte Bitcoin-Deals kombiniert, um über 1 Milliarde Dollar Gewinn zu erzielen.
Die Volatilität von Bitcoin, ein 24/7-Feature, treibt Innovationen voran und ermöglicht es MicroStrategy, Pionierarbeit bei Ertragsstrategien in der digitalen Finanzwelt zu leisten.
Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy, hat die Strategie des Unternehmens hervorgehoben, traditionelle Finanzmärkte mit der Kryptowirtschaft durch Bitcoin zu integrieren. In einer aktuellen Diskussion betonte Saylor, dass die einzigartigen wirtschaftlichen Eigenschaften von Bitcoin es ideal für solche Bestrebungen machen.
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Durch die Nutzung von Bitcoin ermöglicht MicroStrategy traditionellen Investoren, die nach Anleihen, Aktien und Optionen suchen, am wachsenden Markt für digitale Vermögenswerte teilzunehmen. Dieser Ansatz überbrückt nicht nur zwei unterschiedliche Finanzwelten, sondern nutzt auch die Eigenschaften von Bitcoin, um erhebliche Renditen zu erzielen.
Die einzigartige wirtschaftliche Knappheit von Bitcoin
Bitcoin hebt sich als die erste Ware in der Menschheitsgeschichte mit begrenztem Angebot hervor und bietet eine signifikante wirtschaftliche Knappheit. Laut Saylor positioniert diese Knappheit in Kombination mit Bitcoins hoher annualisierter Rendite (ARR) von 60% es als Überperformer im Vergleich zu traditionellen Vermögenswerten wie Gold oder Immobilien.
Der S&P 500 hat beispielsweise in den letzten vier Jahren eine ARR von 15% bei gleicher Volatilität gezeigt. Im Gegensatz zu traditionellen Rohstoffen bieten Bitcoins Leistung und Volatilität Möglichkeiten für Händler und Treasury-Manager, Renditen zu maximieren, während sie sich an regulatorische Standards halten.
Strategisches Arbitrage für Bitcoin-Erträge
MicroStrategy hat strategische Arbitragetechniken implementiert, um seine Bitcoin-Bestände zu optimieren. Das Unternehmen verkaufte kürzlich Aktien im Wert von 1,5 Milliarden Dollar, die durch 500 Millionen Dollar in Bitcoin abgesichert waren, und verwendete die Erlöse, um zusätzlich 1,5 Milliarden Dollar in Bitcoin zu erwerben. Dieses Manöver führte zu nahezu 1 Milliarde Dollar an Gewinnen.
Saylor erläuterte auch einen ähnlichen Ansatz, der Schuldeninstrumente umfasst. Durch die Emission von 3 Milliarden Dollar an zinslosen Schulden, die durch 600 Millionen Dollar in Bitcoin abgesichert sind, sicherte sich MicroStrategy erhebliche sofortige Arbitragegewinne, während es sich auf zukünftige Vermögenswerte schätzte. Diese Strategien heben Bitcoins Rolle als hochvolatile Anlage hervor, die in der Lage ist, traditionelle Marktbenchmarks zu übertreffen.
Bitcoin-Volatilität: Ein Merkmal, kein Nachteil
Saylor sprach Bedenken hinsichtlich der Volatilität von Bitcoin an und beschrieb sie als Merkmal und nicht als Makel. Die 24/7 globale Handelsverfügbarkeit von Bitcoin ermöglicht schnelle Preisschwankungen und bietet sowohl Risiken als auch Chancen für Investoren. Er verglich die Volatilität mit Feuer, einer Kraft, die, wenn sie gezähmt wird, Innovation antreibt.
Dieses Merkmal hat es Unternehmen wie MicroStrategy und anderen im Krypto-Ökosystem ermöglicht, neue Finanzmechanismen zu erkunden. Beispielsweise haben Unternehmen wie Marathon Digital ähnliche Strategien übernommen, indem sie wandelbare Schulden ausgaben, um Bitcoin zu erwerben, was die Attraktivität des Vermögenswerts auf den Kapitalmärkten weiter unterstreicht.
