Es sind noch etwa einen Monat bis zum Ende des Jahres 2024, aber die US-Aktien bewegen sich auf die beste Jahresbilanz seit Jahren zu.

Der S&P 500 Index ist bis jetzt in diesem Jahr um etwa 27 % gestiegen, was leicht über dem Anstieg von etwa 24 % im Jahr 2023 liegt. Wenn die aktuellen Gewinne anhalten, wird dieser Benchmark-Index das stärkste Jahr seit 2019 erleben.

Obwohl Wall Street derzeit allgemein optimistisch ist, dass der Anstieg der US-Aktien bis zum Jahresende anhalten wird, konnten zu Jahresbeginn nur wenige diese Situation voraussehen.

Zu Beginn dieses Jahres kam die optimistischste Zielvorgabe für den S&P 500 Index von Ed Yardeni, dem Präsidenten von Yardeni Research, der erwartet, dass der Index bis Ende des Jahres um 17 % auf 5400 steigen wird.

Damals war er ein Außenseiter, da die meisten Strategen an der Wall Street eine Steigerung des S&P 500 Index um nur 8 % auf etwa 5000 Punkte erwarteten.

Der S&P 500 Index hat in diesem Jahr bereits mehr als 50 Tages-Schlusskursrekorde aufgestellt und erreichte am Montag einen neuen historischen Höchststand von 6047 Punkten, was die Strategen dazu zwingt, ihre Jahresziele für den Aktienmarkt anzupassen und zu erhöhen.

Hier sind einige Dinge, die in diesem Jahr passiert sind und die den Markt über die Vorhersagen der besten Wall-Street-Analysten hinausgehoben haben.

Die Wirtschaft zeigt gute Leistungen

Es gab stets Bedenken, dass 2024 eine wirtschaftliche Rezession eintreten könnte, aber diese Sorgen haben sich als unbegründet erwiesen.

Die US-Wirtschaft zeigt gute Leistungen, das BIP-Wachstum liegt nahe bei 3 %, der Arbeitsmarkt scheint in bester Verfassung zu sein, die Beschäftigtenzahl erreicht historische Höchststände, Entlassungen sind selten und die Einzelhandelsumsätze sind weiterhin stark.

Eine robuste Wirtschaft hat sich in ein starkes Unternehmensgewinnwachstum verwandelt, gemessen am Gewinn pro Aktie des S&P 500, wobei die Unternehmensgewinne in diesem Jahr voraussichtlich neue Rekorde erreichen werden.

Am wichtigsten ist, dass die Inflationsrate in diesem Jahr stetig gesunken ist und sich allmählich dem langfristigen Ziel der Federal Reserve von etwa 2 % nähert.

Die Zinssätze sinken

Nachdem die hohe Inflation von 2022 größtenteils unter Kontrolle gebracht und sich wieder normalisiert hat, hat die Federal Reserve mit dem Zinssenkungszyklus begonnen.

Dies ist der erste Zinssenkungszyklus der Federal Reserve seit Beginn der COVID-19-Pandemie im März 2020.

Bis jetzt hat die Federal Reserve in diesem Jahr die Zinssätze um 75 Basispunkte gesenkt, und der Markt erwartet allgemein, dass sie bei der politischen Sitzung später in diesem Monat erneut um 25 Basispunkte senken wird.

Der Rückgang der Zinssätze hat eine stimulierende Wirkung auf die Wirtschaft und wird in der Regel als positiv für den Aktienmarkt angesehen. Geringere Kreditkosten können helfen, die Unternehmensgewinne und Bewertungen zu steigern.

Die Präsidentschaftswahlen sind vorbei

Letzten Monat endeten die Präsidentschaftswahlen in den USA ohne Kontroversen und beseitigten eine große Unsicherheit für den Aktienmarkt.

Die meisten Marktexperten hatten ursprünglich erwartet, dass es sich um einen langen und anhaltenden Wettbewerb handeln würde, dessen Sieger möglicherweise erst Wochen nach den Wahlen bekannt werden, doch Trump sicherte sich am Tag nach der Abstimmung frühzeitig den Sieg.

Die Wahlergebnisse halfen den US-Aktien, den besten monatlichen Zuwachs des Jahres zu erzielen, wobei der Dow Jones und der S&P 500 Index im November um 7,5 % bzw. 5,7 % stiegen.

Investoren konzentrieren sich jetzt auf die unternehmerfreundliche Agenda von Trumps zweiter Amtszeit, zu der die Möglichkeit von Steuererleichterungen und Deregulierungen gehört. In der Zwischenzeit glaubt der Markt, dass Trumps Zollbedrohungen nur leeres Geschwätz sind.

Der KI-Handel floriert weiterhin

Der KI-Hype, der 2023 begann, hält bis 2024 an und zeigt kaum Anzeichen einer Verlangsamung.

Eine Reihe beeindruckender Gewinnberichte von Nvidia hat dazu geführt, dass deren Aktien sowie die Aktien anderer KI-bezogener Unternehmen neue historische Höchststände erreichen. Analysten an der Wall Street erwarten, dass dieses Festmahl bis 2025 andauern wird, wenn die Lieferung des nächsten Blackwell-GPU-Chips von Nvidia beginnt.

In diesem Jahr sind die Aktien von Rivian, Nvidia, Dell Technologies und Broadcom um 308 %, 181 %, 63 % und 48 % gestiegen, wobei diese Unternehmen als Nutznießer des KI-Hypes gelten.

Die Märkte steigen nicht nur aufgrund von KI-Aktien

Obwohl die KI-Aktien in diesem Jahr stark gestiegen sind und der Technologiebranche enorme Gewinne gebracht haben, hat auch der breitere Aktienmarkt 2024 von dem Anstieg profitiert.

Der bisher beste Sektor in diesem Jahr sind die Finanzaktien mit einem Anstieg von 35 %, gefolgt von Versorgungsunternehmen mit einem Anstieg von 28 %, Industrie- und nicht-essentielle Konsumgüter mit 25 % und Technologieaktien mit 22 %.

Selbst auf einer gleichgewichtigen Basis stieg der S&P 500 Index um 18 %. Daher ist es anders als 2023, dass der Großteil des Anstiegs in diesem Jahr nicht auf einige wenige Aktien konzentriert war.

Diese gesunde Leistung deutet darauf hin, dass die robusten Renditen der US-Aktien im Jahr 2024 nachhaltig sind.

Was wird 2025 passieren?

Wall Street-Strategen bleiben für die US-Aktien im nächsten Jahr überwiegend optimistisch.

Obwohl einige erfahrene Strategen erwarten, dass der S&P 500 Index bis 2025 um weitere 20 % auf über 7000 steigen wird, vertreten andere eine vorsichtigere Sichtweise.

JPMorgan, das seit Ende 2022 pessimistisch gegenüber dem Aktienmarkt war, hat seine Meinung geändert und erwartet, dass der S&P 500 Index im nächsten Jahr um 8 % auf 6500 steigen wird.

Der Strategist von JPMorgan, Dubravko Lakos-Bujas, sagte letzte Woche: "Die US-Aktien sollten weiterhin von einem sich ausweitenden Geschäftszusammenhang, der das Wachstum des KI-Zyklus unterstützt, der amerikanischen Ausnahme zur Unternehmensgewinne und den andauernden lockeren Geldpolitiken der globalen Zentralbanken sowie der schrittweisen Reduzierung der quantitativen Straffungsmaßnahmen durch die Federal Reserve im ersten Quartal des nächsten Jahres profitieren."

Vor dem Beginn des neuen Jahres befinden sich die US-Aktien in einer saisonalen Aufwärtsphase, in der Investoren sich möglicherweise auf weitere Anstiege vorbereiten, um ein beeindruckendes Jahr für den Aktienmarkt abzuschließen.

Der Artikel wird von: Jinshi Data weitergeleitet