Inhaltsverzeichnis:
1. Rückblick auf die BTC-Entwicklung der Woche und technische Analyse.
2. Überblick über den Kryptomarkt, schnelle Übersicht über die Kursentwicklung beliebter Münzen der Woche / Kapitalflüsse der Sektoren.
3. Kapitalzufluss und -abfluss von Spot-ETFs, der Zufluss erreichte einen Monatsrekord.
4. Der BTC-Bestand an den Börsen hat ein neues historisches Tief erreicht, nur drei Börsen sind ausreichend.
5. Der gewichtete Finanzierungszins für BTC-Futures ist zurückgegangen, bleibt jedoch auf einem mittelhohen Niveau.
1. Rückblick auf die BTC-Entwicklung der Woche und technische Analyse.
In der vergangenen Woche zeigte der BTC insgesamt eine schwankende Marktbewegung, die zunächst von 99.000 US-Dollar auf etwa 90.866 US-Dollar fiel und somit unserer vorherigen Einschätzung entsprach, dass die Unterstützungsposition unterhalb von 91.000 US-Dollar liegt. Danach stieg der Preis wieder auf bis zu 98.713 US-Dollar, bevor er erneut fiel.
Der Trendindikator auf 4-Stunden-Basis hat zweimal das Signal gewechselt, zuerst fiel er unter 95.000 US-Dollar und wechselte zu bärisch. Als der Markt auf 97.000 US-Dollar zurückschwang, wurde er erneut bullisch, was die Marktbewegung zwischen 91.000 und 99.000 US-Dollar bestätigt, ohne eine Fortsetzung des Trends zu zeigen. Der Tageschart zeigt weiterhin einen Todeskreuz-Zustand, kurzfristige Unterstützung bleibt bei unter 91.000 US-Dollar, mittelfristige Unterstützung bei etwa 87.000 und 85.000 US-Dollar. Oben liegt der kurzfristige Widerstand in der Nähe des jüngsten Hochs von etwa 99.588 US-Dollar und dem historischen Höchststand.
2. Überblick über den Kryptomarkt, schnelle Übersicht über die Kursentwicklung beliebter Münzen der Woche / Kapitalflüsse der Sektoren.
In der vergangenen Woche konzentrierte sich der Kapitalzufluss im Kryptomarkt, unterteilt nach Konzeptsektoren, auf mehrere große Bereiche wie das Arbitrum-Ökosystem, das Solana-Ökosystem, das Optimism-Ökosystem und das Ethereum-Ökosystem, wobei die ersten drei Sektoren einen Zufluss von über 1,3 Milliarden US-Dollar verzeichneten. Das Ethereum-Ökosystem und das Avalanche-Ökosystem wiesen einen Nettomittelzufluss von über 400 Millionen US-Dollar auf. In der vergangenen Woche haben viele Münzen in den genannten Konzeptsektoren hohe Rotationen und Anstiege erlebt, wie beispielsweise die Token VIRTUAL und ENS.
Außerdem müssen wir die Hauptursache für den erheblichen Nettomittelzufluss in die drei Konzeptsektoren beachten: die massive Ausgabe von 1 Milliarde USDC-Stablecoins. Wenn wir diesen Einfluss ausschließen, bleibt immer noch ein Nettomittelzufluss von 300-400 Millionen US-Dollar, was ebenfalls zu den Spitzenreitern gehört.
3. Kapitalzufluss und -abfluss von Spot-ETFs.
Der Kapitalzufluss in Bitcoin-Spot-ETFs hat im Monatsvergleich stark zugenommen und beträgt mittlerweile 6,5 Milliarden US-Dollar, was einen neuen historischen Höchststand darstellt, der die bisherigen Monatsrekorde weit übersteigt. Der anhaltende Anstieg des Bitcoin-Preises hat zahlreiche Investoren angezogen, insbesondere an der Wall Street, wo der Bitcoin-Preis mehrfach neue Höchststände erreicht hat, was den Investoren von Bitcoin-ETFs beträchtliche Gewinne eingebracht hat. Der Preis von 100.000 US-Dollar ist nun in greifbarer Nähe, und das Marktinteresse bleibt stark und wächst weiter. Institutionelle Investoren, die in diesem Jahr hohe Renditen erzielt haben, könnten im kommenden Jahr ihren Bitcoin-Anteil weiter erhöhen.
Die Daten zeigen, dass das gesamte offene Interesse an den US-Spot-Bitcoin-ETFs auf etwa 1,132 Millionen BTC gestiegen ist, was über 5,7 % des aktuellen BTC-Angebots entspricht, und der Wert des offenen Interesses beträgt etwa 103,157 Milliarden US-Dollar.
Der Anstieg des Kapitalzuflusses und die Zunahme des offenen Interesses zeigen, dass die Nachfrage nach Bitcoin-Spot-ETFs im Markt äußerst stark ist. Der anhaltende Preisanstieg zieht mehr Investoren an, insbesondere im Finanzkernbereich Wall Street, was das Vertrauen in Bitcoin stärkt. Die Zufriedenheit und Rendite der Risikomanager bedeuten, dass ihre Entscheidungen positive Rückmeldungen vom Markt erhalten haben. Der Durchbruch des offenen Interesses und der Anstieg des Wertes spiegeln weiter die Aktivität des Marktes und die Bedeutung wider, die die Investoren ihm beimessen.
4. Der BTC-Bestand an den Börsen hat ein neues historisches Tief erreicht, nur drei Börsen können die Nachfrage der Käufer decken.
Die Daten zeigen, dass der Bitcoin-Bestand an Kryptowährungsbörsen auf einen historischen Tiefstand gesunken ist und im vergangenen Monat um über 126.000 BTC zurückgegangen ist. Die Menge an Bitcoin, die für Käufe zur Verfügung steht, ist drastisch gesunken. Dies bedeutet, dass Bitcoin, der direkt an den Börsen erhältlich ist, extrem rar geworden ist, was die Handelsaktivität und die Preise beeinflussen könnte. Die aktuelle Situation ist völlig anders als der Trend zur Mitte des Jahres. Zu diesem Zeitpunkt gab es einen plötzlichen Zufluss, der die Reserven der Börsen vorübergehend auffüllte. Diesmal gab es jedoch keinen Anstieg dieser Bestände, was die Verknappung des Angebots weiter verschärft hat. Die Situation zur Jahresmitte steht im krassen Gegensatz zur aktuellen, da die gegenwärtige Angebotsengpass-Situation das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage im Markt erheblich verändern könnte.
Der Kryptowährungsmarkt, angeführt von Bitcoin, wird von günstigen Faktoren angetrieben, was auf ein erwartetes kontinuierliches Wachstum im kommenden Jahr hindeutet. On-Chain-Analysen zeigen, dass langfristige Halter in der Regel als stabile Kraft im Markt angesehen werden, die fest an ihren Positionen festhalten und den Bitcoin-Zufluss zu den Börsen einschränken, was zu einer verringerten Liquidität führt. Günstige Katalysatoren bringen Hoffnung auf Marktwachstum, aber das feste Halteverhalten der langfristigen Halter beeinflusst in gewissem Maße die Liquidität des Marktes.
Derzeit geben nur drei große Börsen (Bitfinex, Binance und Coinbase) an, über ausreichende Bitcoin-Reserven zu verfügen, um die Nachfrage der Käufer zu decken. Kleinere Börsen stehen zunehmend vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Liquidität, was zu stärkeren Preisschwankungen führen könnte. Die relative Stärke der großen Börsen und die Herausforderungen der kleinen Börsen könnten die Handelslandschaft des Marktes verändern und damit die Preisschwankungen beeinflussen.
5. Der gewichtete Finanzierungszins für BTC-Futures ist leicht zurückgegangen, bleibt jedoch auf mittelhohem Niveau.
Laut den Vertragsdaten bleibt der BTC-Finanzierungszins seit dem 14. September in positivem Bereich, was bedeutet, dass mehr für Shorts gezahlt wird, der Zinssatz ist von 0,05 % Mitte November auf derzeit 0,02 % gesunken, und gegenüber vorherigen Perioden gibt es einen Rückgang, bleibt jedoch auf mittelhohem Niveau. Dies zeigt, dass die FOMO-Stimmung im Markt etwas gesunken ist und die Finanzierungszinsen allmählich in einen gesunden Zustand übergehen. Andererseits hat die jüngste Volatilität des BTC dazu geführt, dass einige spekulative Mittel in die Hot-Altcoins gewechselt sind, und die vorherigen Short-Arbitrage-Mittel haben ebenfalls eine gewisse Regulierung des Zinsniveaus bewirkt.
