Der Wind dreht sich gegen Bitcoin: Ist Ripple der Gegenangriff der Finanzgiganten oder nur eine Illusion?

Seit Donald Trump am 5. November die US-Präsidentschaftswahlen gewonnen hat, sind viele Krypto-Assets, angeführt von Bitcoin, stark gestiegen, wobei XRP von Ripple besonders heraussticht. Laut der Nachricht vom 2. Dezember überholte XRP Solana und Tether (USDT) und wurde zur drittgrößten Krypto-Asset, erreichte das Niveau vor dem Rechtsstreit SEC gegen Ripple im Jahr 2020. Ripple wurde einst als Partner für die Implementierung von Blockchain-Technologie für viele Finanz-Krypto-Institutionen angesehen, was auch eines der seltenen „Spuren“ traditioneller „Finanzgiganten“ in der digitalen Gold-, Blockchain- und PayFi-Technologie-Welle darstellt. Wird Ripple diesmal der „Gegenschlag“ der Finanzgiganten sein?

01

Entwicklungsgeschichte Die Gründungsgeschichte von Ripple reicht bis ins Jahr 2004 zurück, als der Entwickler Ryan Fugger eine Zahlungsplattform namens RipplePay ins Leben rief. RipplePay hatte das Ziel, Einzelpersonen und Unternehmen die Durchführung von Zahlungen ohne Bankkonto zu ermöglichen, indem sie Peer-to-Peer-Zahlungen tätigten. Ryan Fugger entwarf ein vertrauensbasiertes Kreditsystem, das es Benutzern ermöglichte, direkt anhand gegenseitigen Vertrauens Transaktionen oder grenzüberschreitende Zahlungen durchzuführen, ohne auf Vermittler im traditionellen Bankensystem angewiesen zu sein, was die Transaktionskosten effektiv senkte.

Im Jahr 2011 übernahmen die technikaffinen Jed McCaleb und Chris Larsen RipplePay und beschlossen, es zu einem auf Blockchain basierenden Zahlungssystem weiterzuentwickeln. So gründeten sie 2012 OpenCoin, um RipplePay zu verwalten, veröffentlichten das auf dem Ripple-Protokoll basierende dezentrale Zahlungsnetzwerkprotokoll RippleNet und den Token XRP und begannen, XRP als "Brückenwährung" für grenzüberschreitende Zahlungen zu fördern. Mit der Geschäftsentwicklung wurde OpenCoin im Jahr 2015 offiziell in Ripple Labs umbenannt.

Es ist erwähnenswert, dass Chris Larsen ein bekannter Serienunternehmer im Silicon Valley war, der neben Ripple auch E-Loan und Prosper gründete, die beide großen Erfolg hatten. Jed McCaleb war einer der Mitbegründer der frühen Bitcoin-Handelsplattform Mt. Gox. Obwohl Mt. Gox später aufgrund von Sicherheitslücken und finanziellen Problemen schloss, bot McCalebs frühe Erfahrung ihm ein tiefes Verständnis des Krypto-Marktes und half ihm, Kontakte und Ruf in der Branche aufzubauen. Obwohl er Ripple später verließ, spielte er eine entscheidende Rolle in der frühen Entwicklung des Unternehmens, indem er Ripple half, seine Kerntechnologie und sein Ökosystem aufzubauen. Der derzeitige CEO Bradley Garlinghouse hatte zuvor Führungspositionen bei großen Unternehmen wie AOL und Yahoo! inne und bringt umfangreiche Erfahrungen im Bereich Fintech und Blockchain mit.

Durch den Hintergrund seines Gründers und die frühen Vorteile hat Ripple seit seiner Gründung mehrere Finanzierungsrunden erhalten und zahlreiche namhafte Risikokapitalgeber angezogen. Zu den Investoren gehören Andreessen Horowitz, IDG Capital Partners, Valar Ventures, Lightspeed Venture Partners und andere. Diese Investitionen haben Ripple ausreichend Kapital bereitgestellt, um die technologische Forschung und Entwicklung sowie die Markterweiterung voranzutreiben.

In Bezug auf die Marktentwicklung richtet sich Ripple nicht nur an gewöhnliche Benutzer, sondern legt auch großen Wert auf die Zusammenarbeit mit traditionellen Finanzinstitutionen. Bis 2013 hatte Ripple nicht nur einige kleine Finanzinstitute zur Nutzung gewonnen, sondern auch Kooperationen mit großen Finanzinstitutionen. Bis 2014 hatte Ripple offiziell Partner wie IDT Corporation, Earthport und andere grenzüberschreitende Zahlungsunternehmen gewonnen und kooperierte mit vielen globalen Banken und Finanzinstitutionen (wie Western Union, Santander Bank in Spanien, PNC usw.). Dies veränderte das traditionelle grenzüberschreitende Zahlungsmodell und machte globale Zahlungen effizienter und transparenter, sodass grenzüberschreitende Zahlungen nicht länger auf den Devisenmarkt angewiesen waren.

Besonders zu beachten ist, dass Ripple Labs insgesamt zwei Produkte hat, eines ist das Ripple-Protokoll, das wir erwähnt haben und das von vielen Banken und Institutionen übernommen wird, das andere ist das Krypto-Asset XRP. Diese beiden Konzepte werden leicht verwechselt, da die Leute oft fälschlicherweise annehmen, dass Banken XRP in großem Maßstab übernehmen; tatsächlich ist das, was die Banken übernehmen, das Ripple-Protokoll, das lediglich eine Zahlungs- und Abrechnungslösung darstellt, die nicht auf dem Krypto-Asset XRP basiert, und XRP ist bei der Übernahme nur eine optionale Wahl. Insgesamt sind das Ripple-Protokoll und XRP zwei Projekte, die kompatibel, aber unabhängig voneinander sind. Im Jahr 2018 wurde Sun Yuchen auch zum Botschafter von Ripple in China ernannt, um die Förderung und Anwendung von Ripple und XRP auf dem chinesischen Markt voranzutreiben.

Im Jahr 2014 wurde Ripple's Vorgängerfirma OpenCoin von (MIT Technology Review) als eines der "50 intelligentesten Unternehmen der Welt" ausgezeichnet. Mit der Zeit verstärkte Ripple die Zusammenarbeit mit globalen Banken und Zahlungsinstituten und trat allmählich in den Mainstream-Finanzkreis ein, was sich auch im Preis von XRP widerspiegelt.

Als XRP 2012 erstmals ausgegeben wurde, lag der Preis nur bei wenigen Cent. Mit der Einführung des Ripple-Protokolls und der Zusammenarbeit mit einigen Finanzinstitutionen stieg der XRP-Preis zwischen 2013 und 2014 allmählich und erreichte einen Höchststand von etwa 0,10 USD. Ende 2017, angetrieben von einem Bullenmarkt im gesamten Krypto-Markt, erlebte XRP einen ersten großen Preisanstieg, besonders im Dezember 2017, als der XRP-Preis 3 USD überschritt und einen historischen Höchststand erreichte, wodurch es zur drittgrößten Krypto-Asset nach Marktkapitalisierung aufstieg.

Im Jahr 2018, als die Marktblase platzte, fiel der XRP-Preis auf etwa 0,50 USD und trat in eine relativ stabile Phase ein, bis die US Securities and Exchange Commission (SEC) 2020 Klage gegen Ripple erhob und behauptete, XRP sei nicht als Wertpapier registriert, was zu weitreichender Aufmerksamkeit führte und einen bedeutenden rechtlichen Sturm in der Kryptoindustrie auslöste, der den Preis von XRP erheblich beeinflusste und zu einem Rückgang führte.

Dennoch stieg der XRP-Preis im Jahr 2021 aufgrund der allgemeinen Markterholung und einiger Gerichtssiege zeitweise auf etwa 1,80 US-Dollar. Im Jahr 2022 blieb der XRP-Preis aufgrund anhaltender rechtlicher Herausforderungen und instabiler Marktentwicklung die meiste Zeit unter 0,50 US-Dollar. Im Jahr 2023 erzielte Ripple erneut teilweise Siege im Rechtsstreit, das Vertrauen in XRP erholte sich etwas, und der Preis stieg auf etwa 0,90 US-Dollar.

Doch aufgrund von Marktsentiment, der Geschäftserweiterung von Ripple und dem Fortschritt der rechtlichen Auseinandersetzung blieb der XRP-Preis bis November 2024 stabil zwischen 0,70 und 1,00 US-Dollar, weit entfernt von seinem Höchststand.

Nach dem Anstieg im November und der Nachricht vom 2. Dezember überholte XRP die Marktkapitalisierung von USDT und wurde zur drittgrößten Krypto-Asset, was den Stand vor dem Rechtsstreit SEC gegen Ripple erreichte. Welche Faktoren haben das erneute Interesse an XRP angekurbelt?

02

Die Faktoren hinter dem Anstieg 1) Der Wendepunkt im Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC Der Aufstieg von XRP ist direkt auf wichtige Fortschritte im über vierjährigen schwierigen Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC zurückzuführen.

Denn seit 2020 stellt der Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC ein wesentliches Hindernis für den Anstieg des XRP-Preises dar. Am 22. Dezember 2020 reichte die SEC offiziell Klage gegen Ripple und seine Gründer Bradley Garlinghouse und Christian A. Larsen ein und beschuldigte sie, seit 2013 durch den Verkauf von XRP etwa 1,38 Milliarden US-Dollar verdient zu haben, wobei XRP als nicht registriertes Wertpapier gilt und gegen die Registrierungsvorschriften des Bundeswertpapiergesetzes verstößt. Ripple behauptet, dass sein Verhalten legal ist und setzt sich im Rechtsstreit weiterhin zur Wehr. Obwohl der Rechtsstreit andauert, haben mehrere bedeutende Handelsplattformen wie Coinbase und Binance US während dieses Zeitraums XRP-Handel aufgrund des Drucks der SEC eingestellt.

Die jüngsten Entwicklungen in dem Fall und auf dem Markt deuten jedoch darauf hin, dass der Ripple-Fall möglicherweise gut gelöst werden könnte.

Wir wissen, dass die strengen Regulierungsrichtlinien von SEC-Vorsitzenden Gary Gensler in den letzten Jahren viele Krypto-Projekte in Schwierigkeiten gebracht haben, weshalb er als "Krypto-Feind" bezeichnet wird. Allerdings, mit dem Hinweis, dass Gensler im Januar 2025 zurücktreten wird, wurden die Erwartungen des Marktes auf ein freundlicheres regulatorisches Umfeld angefacht. Noch wichtiger ist, dass dies auch bedeutet, dass der langwierige Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC möglicherweise einer Lösung entgegengeht.

Laut einem Bericht von Bitcoin.com vom 2. Dezember äußerte der ehemalige Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Chris Giancarlo, dass die SEC unter einer krypto-freundlichen Regierung möglicherweise die Klage gegen Ripple zurückziehen könnte. Er glaubt, dass die Trump-Regierung möglicherweise zu einer politikfreundlicheren Haltung gegenüber Krypto übergehen könnte, und die SEC könnte ihre regulatorische Haltung gegenüber Krypto-Assets, einschließlich der Einstufung von XRP, neu bewerten. Giancarlo verfasste auch einen rechtlichen Analysebericht, in dem er argumentierte, dass XRP nicht als Wertpapier betrachtet werden sollte, und er hat sich ständig für mehr regulatorische Transparenz und einen lockeren Umgang mit digitalen Vermögenswerten ausgesprochen.

Früher berichtete die Washington Post, dass das Beraterteam von Trump mehrere Kandidaten bewertet, darunter einige Beamte und Führungskräfte aus der Finanzwelt, die die Kryptoindustrie öffentlich unterstützen. Erwähnenswert ist, dass Chris Giancarlo als heißer Anwärter auf die Position des "Krypto-Zaren" der Trump-Regierung angesehen wird.

Es besteht kein Zweifel, dass der Markt prognostiziert, dass der neue SEC-Leiter möglicherweise eine lockerere und unterstützende Haltung gegenüber der Krypto-Industrie einnehmen wird, was neuen Chancen für XRP und andere Projekte, die regulatorischem Druck ausgesetzt waren, bringen könnte. Es ist vorstellbar, dass, wenn der neue Vorsitzende einen Politikwechsel vorantreibt, Ripples Rechtsstreit möglicherweise zu einer Einigung oder Einstellung kommen könnte, und die regulatorische Umgebung für die gesamte Krypto-Industrie könnte sich ändern. Dies wäre eine bedeutende politische positive Entwicklung für Unternehmen wie Ripple, Binance und Coinbase, die unter Druck standen. In Anbetracht dieser positiven Entwicklungen erholte sich der XRP-Preis kräftig und überschritt an einem Tag einen Anstieg von 35% und erreichte einen neuen Höchststand seit fast drei Jahren.

2) Die Trump-Regierung hat eine freundliche Haltung zur Krypto-Entwicklung. Nach den US-Präsidentschaftswahlen 2024 wurde der republikanische Kandidat Donald Trump zum nächsten Präsidenten gewählt. Während des Wahlkampfs versprach Trump, die USA zur "globalen Hauptstadt der Kryptowährung" zu machen und unterstützte die Kryptoindustrie nachdrücklich, siehe vorherige Artikel: (Eilmeldung: Trump gewinnt, Bitcoin erhält die freundlichste US-Regierung). Diese Nachricht brachte dem Markt einen erheblichen Vertrauensschub und trieb zunächst den Anstieg der Preise von Krypto-Assets, angeführt von Bitcoin, voran, wodurch Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke ansteuerte.

Am 14. November gab es zudem Berichte, dass Präsident Trump plant, die Kapitalertragssteuer auf alle von US-Unternehmen ausgegebenen Kryptowährungen abzuschaffen, was dazu führen würde, dass alle Gewinne von ADA, ALGO, HBAR und XRP vollständig steuerfrei wären, da deren Schöpfer US-Unternehmen sind.

Es kann gesagt werden, dass die Verbesserung der regulatorischen Umgebung ein wichtiger positiver Faktor für den Wendepunkt von XRP geworden ist. Mit dem allgemeinen Trend des Marktes und dem Anstieg der Preise von führenden Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum tritt der Krypto-Markt in einen neuen Bullenmarktzyklus ein. XRP, als eines der ältesten Krypto-Assets mit einer hohen Marktkapitalisierung, wird daher natürlich zu einem der Hauptziele des Kapitals.

XRP und das XRP Ledger (dezentralisiertes Hauptbuch), das von Ripple eingeführt wurde, unterscheiden sich von Bitcoin und Ethereum, die auf Proof of Work (PoW) oder Proof of Stake (PoS) angewiesen sind, da XRP den Ripple-Protokoll-Konsensalgorithmus (RPCA) verwendet. Dieser Algorithmus erreicht Konsens durch eine Gruppe unabhängiger Validierungsnoten und gewährleistet eine schnelle und effiziente Verifizierung von Transaktionen. Dies ermöglicht es dem XRP-Netzwerk, Transaktionsverifizierungen innerhalb von Sekunden abzuschließen, was die Geschwindigkeit der Transaktionen erheblich erhöht und die Kosten senkt, während XRP im Wesentlichen als Brückenwährung dient, die einen effizienten und kostengünstigen Austausch zwischen verschiedenen Fiat-Währungen ermöglicht und einen flüssigeren Weg für globale Zahlungen und grenzüberschreitende Abrechnungen bietet.

Ripple hat sich mit seiner innovativen Technologiearchitektur und seinem einzigartigen Geschäftsmodell zu einer wichtigen Kraft entwickelt, die die Innovation von traditionellen Finanzzahlungssystemen vorantreibt und den Web3-Bereich erweitert. Ripple hat tiefgehende Partnerschaften mit über 100 Banken und Finanzinstituten aufgebaut, darunter bekannte Institutionen wie Santander Bank und Mitsubishi Bank. Diese Kooperationen haben nicht nur Ripples Einfluss im traditionellen Finanzsektor erhöht, sondern auch XRP mehr praktische Anwendungsfälle geboten. Darüber hinaus arbeitet Ripple mit Plattformen wie Archax zusammen, um die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) aktiv voranzutreiben, damit traditionelle Finanzanlagen erfolgreich in das Blockchain-Ökosystem eintreten können. Zudem positioniert sich Ripple aktiv im Bereich "institutionelles DeFi" und eröffnet durch Kooperationen mit Plattformen wie OpenEden neue Möglichkeiten zur Investition in tokenisierte Staatsanleihen und andere Projekte, um die Zusammenarbeit mit Finanzinstitutionen weiter auszubauen.

Daher hat Ripple in Bereichen wie grenzüberschreitende Zahlungen und Liquiditätsmanagement einen tatsächlichen Nutzen und Bedarf.

In letzter Zeit haben Vermögensverwaltungsunternehmen wie 21Shares und Bitwise Asset Management Anträge für XRP ETFs eingereicht, was die strategischen Vorteile von Ripple in der Integration von Web3 und traditioneller Finanzen weiter bestätigt.

Außerdem hat Ripple Labs laut CoinDesk 25 Millionen US-Dollar in das politische Aktionskomitee (PAC) Fairshake der Kryptoindustrie investiert, um um einen Platz im von Trump geplanten Beratungsausschuss für die Kryptoindustrie zu konkurrieren und die Kongresswahlen in den USA 2026 zu beeinflussen, um freundlichere Krypto-Regulierungsrichtlinien voranzutreiben. Dieser Schritt von Ripple markiert den Beginn der Nutzung politischer Mittel durch das Unternehmen, um durch politische Reformen seine Rechtsstreitigkeiten mit der SEC zu überwinden und ein günstigeres rechtliches und regulatorisches Umfeld für XRP zu schaffen.

Laut einem Bericht von Fox Business am 30. November hat das Finanzdienstleistungsministerium von New York Ripple (das eng mit XRP verbunden ist) signalisiert, dass es die Genehmigung für den außergewöhnlichen RLUSD Stablecoin des Unternehmens erteilen könnte. Wenn genehmigt, könnte Ripple RLUSD legal der Öffentlichkeit anbieten.

Es gibt auch unbestätigte Berichte, dass Elon Musk möglicherweise stark in Ripple und XRP investieren könnte, was die Marktaufregung weiter verstärken könnte. Diese Gerüchte bleiben jedoch Spekulationen, aber sie könnten auch zur Unterstützung des bullischen Trends von XRP beigetragen haben.

Als einer der Pioniere im Blockchain-Bereich hat XRP seit seiner Einführung im Jahr 2012 stets den Fokus auf grenzüberschreitende Zahlungsszenarien gelegt und wird aufgrund seiner Effizienz, Kosteneffektivität und technischen Innovationskraft von Finanzinstitutionen geschätzt. In den letzten 12 Jahren war jedoch der Wachstumspfad von XRP alles andere als reibungslos, da er sowohl dem Druck durch den Markt als auch den häufigen Rückschlägen durch regulatorische Kontroversen ausgesetzt war. Als "Veteran" im Bereich der Kryptowährungen wird sich zeigen, ob XRP in der Lage sein wird, erfolgreich neue innovative Wege zu beschreiten.