Futures Morgenhoch – Audio-Version

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Makro-Nachrichten

1. Der am 2. Dezember veröffentlichte Caixin China Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) für November verzeichnete 51,5, was 1,2 Prozentpunkte höher ist als im Oktober und seit zwei Monaten im Expansionsbereich liegt. Aus den Teilindizes des Caixin China Manufacturing PMI geht hervor, dass sowohl Angebot als auch Nachfrage im verarbeitenden Gewerbe anziehen. Der Produktionsindex und der Neue Bestellungen Index für die verarbeitende Industrie stiegen auf die höchsten Werte seit Juli 2024 bzw. März 2023 im Expansionsbereich. Befragte Unternehmen berichteten, dass Faktoren wie die Verbesserung der Nachfragegrundlagen und die Einführung neuer Produkte das Wachstum neuer Bestellungen unterstützen.

2. Laut Berichten von Alphaliner, bis zum 2. Dezember 2024 betrug die Gesamtzahl der weltweit betriebenen Containerschiffe 7170, mit einer gesamten Betriebsfähigkeit von 31.236.246 TEU und einer gesamten Schiffsverdrängung von 370.331.763 Tonnen.

3. Laut Daten der Shanghai Shipping Exchange betrug der Shanghai Export Container Settlement Price Index (für europäische Routen) bis zum 2. Dezember 2828,63 Punkte, was einem Rückgang von 1,2 % im Vergleich zur vorherigen Periode entspricht.

4. Daten der Zentralbank zeigen, dass die People's Bank of China im November 2024 insgesamt 764 Millionen Yuan in ständigen Kreditoperationen an Finanzinstitute durchführte, darunter 754 Millionen Yuan für Übernachtkredite und 10 Millionen Yuan für 7-Tage-Kredite. Am Ende der Periode betrug der ständige Kreditbetrag 600 Millionen Yuan. Die ständigen Kreditkonditionen spielten eine Rolle als Obergrenze des Zinssatzes, was zur Stabilität der Geldmarktzinsen beiträgt. Die Übernacht-, 7-Tage- und 1-Monats-Zinsen für ständige Kredite lagen bei 2,35 %, 2,50 % bzw. 2,85 %.

5. Der Gouverneur der Zentralbank, Pan Gongsheng, erklärte, dass die People's Bank of China im kommenden Jahr weiterhin eine unterstützende geldpolitische Haltung und Ausrichtung beibehalten wird, verschiedene geldpolitische Instrumente umfassend einsetzen wird, die gegenzyklische Steuerung verstärkt, die Liquidität angemessen reichlich hält und die Gesamtkosten der Unternehmens- und Haushaltsfinanzierung senkt. Die Statistik zur Geldmenge wird optimiert, indem die persönlichen Giroeinlagen und die Reserven von Kunden bei Nicht-Banken-Zahlungsinstituten in die M1-Statistik einbezogen werden, und die Überwachung der M2 und anderer Geldmengen sowie der sozialen Liquidität wird verstärkt.

6. Die People's Bank of China gab bekannt, dass sie ab der Erfassung der Daten für Januar 2025 den neuen, überarbeiteten statistischen Ansatz für die enge Geldmenge (M1) einführen wird. Der überarbeitete M1 umfasst: im Umlauf befindliches Geld (M0), kurzfristige Einlagen der Einheiten, persönliche Giroeinlagen und Reserven von Nicht-Banken-Zahlungsinstituten.

7. Israel und der Libanon werfen sich erneut gegenseitig vor, gegen das Waffenstillstandsabkommen verstoßen zu haben, und führen jeweils kleinere Angriffe durch.

Globale Futures-Marktbewegungen

1. Der Inlandsmarkt für Warenfutures schloss in der Nacht überwiegend im Minus, während die Energie- und Chemieprodukte gemischt tendierten. Bitumen fiel um 1,26 %. Die schwarzen Rohstoffe zeigten gemischte Ergebnisse, Eisenerz stieg um 1,12 %. Agrarprodukte fielen allgemein, Mais fiel um 1,44 %, Sojaöl fiel um 1,35 %, Maisstärke fiel um 1,02 %, Soja 2 fiel um 1,01 %, Baumwolle fiel um fast 1 %. Basismetalle zeigten gemischte Ergebnisse, Shanghai Blei stieg um 1,52 %, Aluminiumoxid stieg um 1,23 %, Shanghai Kupfer stieg um 0,47 %, Shanghai Aluminium stieg um 0,25 %, Shanghai Zink fiel um 0,22 %, Edelstahl fiel um 0,35 %, Shanghai Nickel fiel um 0,99 %. Shanghai Gold stieg um 0,04 %, Shanghai Silber fiel um 0,27 %.

2. Die internationalen Ölpreise stiegen leicht, der US-Ölvertrag für Januar 2025 stieg um 0,25 % auf 68,17 USD/Fass. Der Brentölvertrag für Februar 2025 stieg um 0,08 % auf 71,90 USD/Fass.

3. Die internationalen Edelmetall-Futures fielen allgemein, die COMEX-Gold-Futures fielen um 0,72 % auf 2661,8 USD/Unze, die COMEX-Silber-Futures fielen um 0,43 % auf 30,975 USD/Unze.

4. Die Londoner Basismetalle schlossen gemischt, die LME Kupfer-Futures fielen um 0,16 % auf 8996,5 USD/Tonne, die LME Zink-Futures fielen um 0,69 % auf 3081,5 USD/Tonne, die LME Nickel-Futures fielen um 0,93 % auf 15755 USD/Tonne, die LME Aluminium-Futures stiegen um 0,25 % auf 2600,5 USD/Tonne, die LME Zinn-Futures fielen um 1,31 % auf 28535 USD/Tonne, und die LME Blei-Futures stiegen um 0,02 % auf 2073 USD/Tonne.

5. Die Hauptkontrakte für Agrarprodukte an der Chicago Mercantile Exchange (CBOT) schlossen gemischt, die Sojabohnen-Futures fielen um 0,4 % auf 985,5 Cent/Bu; die Mais-Futures stiegen um 0,06 % auf 433,25 Cent/Bu, die Weizen-Futures fielen um 0,05 % auf 547,75 Cent/Bu.

Schwarze Rohstoffe – Nachrichten

1. Vom 25. November bis 1. Dezember 2024 betrug die Gesamtmenge an Eisenerz, die in 47 chinesischen Häfen ankam, 24,685 Millionen Tonnen, was einen Rückgang von 71.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet; die Gesamtmenge an Eisenerz, die in 45 chinesischen Häfen ankam, betrug 22,910 Millionen Tonnen, was einen Rückgang von 62.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet; die Gesamtmenge an Eisenerz, die in sechs nördlichen Häfen ankam, betrug 10,995 Millionen Tonnen, was einen Anstieg von 716.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet.

2. Vom 25. November bis 1. Dezember 2024 betrug die gesamte Menge an Eisenerz, die aus Australien und Brasilien verschifft wurde, 25.344.000 Tonnen, was einen Rückgang von 132.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet. Australien verschiffte 17.742.000 Tonnen, was einen Anstieg von 262.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet, wobei die Menge, die aus Australien nach China verschifft wurde, 13.736.000 Tonnen betrug, was einen Rückgang von 959.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet. Brasilien verschiffte 760.200 Tonnen, was einen Rückgang von 394.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet. Die Gesamtmenge an weltweit verschifftem Eisenerz betrug in dieser Periode 30.791.000 Tonnen, was einen Rückgang von 145.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat bedeutet.

3. Laut Mysteel betrug der Lagerbestand von Mangankonzentrat am Tianjin Hafen bis zur Woche bis zum 29. November 5,27 Millionen Tonnen, was einen Rückgang von 106.000 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Woche bedeutet; der Lagerbestand am Lianyungang Hafen betrug 150.000 Tonnen; der Lagerbestand am Qinzhou Hafen betrug 657.000 Tonnen, was einen Rückgang von 20.000 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Woche bedeutet. Der Gesamtbestand des Hafen-Lagerbestands an Mangankonzentrat betrug 6,077 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 126.000 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Periode entspricht.

Agrarprodukte – Nachrichten

1. Laut dem Nationalen Zentrum für Lebensmittel und Öl stieg die Sojabohnenverarbeitung in inländischen Ölmühlen in der letzten Woche wieder an. Die Überwachung zeigt, dass bis zur Woche bis zum 29. November die inländische Sojabohnensaatmenge 1,89 Millionen Tonnen betrug, was einen Rückgang von 80.000 Tonnen im Vergleich zur Vorwoche bedeutet, jedoch einen Anstieg von 90.000 Tonnen im Vergleich zum Vormonat, was einen Rückgang von 130.000 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr bedeutet, und einen Rückgang von 140.000 Tonnen im Vergleich zum Durchschnitt der letzten drei Jahre. Seit Mitte November hat sich der Preis für Sojaöl in China stark korrigiert, und die Verarbeitungsgewinne der Ölmühlen sind negativ geworden.

2. Laut einer Umfrage von Mysteel beträgt der Lagerbestand an importiertem Baumwollmaterial in den wichtigsten Seehäfen bis zum 28. November im Vergleich zur Vorwoche um 1,7 % gestiegen und beträgt insgesamt 500.900 Tonnen; bis zum 29. November 2024 betrug der gesamte kommerzielle Lagerbestand an Baumwolle 3.907.200 Tonnen, was einen Anstieg von 474.500 Tonnen (Anstieg von 13,82 %) im Vergleich zur Vorwoche bedeutet.

3. Laut Daten des Nationalen Entwicklungs- und Reformkomitees lag der nationale Preis für lebende Schweine am 27. November bei 16,94 Yuan/kg, was einen Anstieg von 0,89 % im Vergleich zum 20. November bedeutet; der Hauptmarktpreis für Mais lag bei 2,20 Yuan/kg, was einen Rückgang von 2,65 % im Vergleich zum 20. November bedeutet; das Verhältnis von Schweine- zu Futtermittelpreisen lag bei 7,70, was einen Anstieg von 3,63 % im Vergleich zum 20. November bedeutet.

4. Daten der Vereinigung der Palmölpresswerke im südlichen Halbinsel (SPPOMA) zeigen, dass die Palmölproduktion Malaysias im Zeitraum vom 1. bis 30. November 2024 um 4,66 % gesenkt wurde, die Ausbeute um 0,13 % gesenkt wurde und die Produktion um 5,30 % gesenkt wurde.

5. Laut Wind-Daten betrug der nationale Lagerbestand an importierten Sojabohnen bis zum 2. Dezember 2024 7,76172 Millionen Tonnen, am 25. November waren es 7,78052 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 18.800 Tonnen entspricht.

6. Laut Berichten aus dem Ausland gab die Agrarberatungsgesellschaft AgRural am Montag bekannt, dass bis zum letzten Donnerstag die Sojabohnensaatfläche in Brasilien für die Ernte 2024/2025 91 % der erwarteten Gesamtfläche erreicht hat, was höher ist als die 86 % der Vorwoche und die 85 % im Vorjahr. AgRural erklärte in einer Stellungnahme, dass dies die schnellste Aussaatgeschwindigkeit seit 2018 ist und wies darauf hin, dass in einigen Regionen von Mato Grosso do Sul noch Regen benötigt wird.

7. Laut den von SGS veröffentlichten Schiffsdaten wird der Palmöl-Export Malaysias im Zeitraum vom 1. bis 30. November auf 1.115.305 Tonnen geschätzt, was einem Rückgang von 23,1 % im Vergleich zum Vorjahresmonat entspricht.

8. Die Beratungsagentur Celeres berichtete am Montag, dass die Sojabohnenerzeugung in Brasilien für die Ernte 2024/2025 auf 170,8 Millionen Tonnen geschätzt wird. Celeres erklärte, dass die erwartete Ernte zu einem Exportvolumen von 107 Millionen Tonnen führen wird.

9. Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) gab Daten bekannt, dass private Exporteure den Verkauf von 134.000 Tonnen Sojabohnen nach China im Geschäftsjahr 2024/2025 gemeldet haben.

10. Daten des US-Landwirtschaftsministeriums zeigen, dass die US-Sojabohnenexportprüfungen in der Woche bis zum 28. November 2024 2.088.361 Tonnen betrugen, in der vorherigen Woche nach Revision 2.117.380 Tonnen, der ursprüngliche Wert betrug 2.102.002 Tonnen; die USA haben 952.095 Tonnen Sojabohnen nach China (Festland) verschifft. In der vorherigen Woche haben die USA 1.230.717 Tonnen Sojabohnen nach China (Festland) verschifft.

11. Laut der Nationalen Warenversorgungsgesellschaft CONAB des brasilianischen Landwirtschaftsministeriums betrug die Sojabohnensaatquote in Brasilien bis zum 1. Dezember 90,0 %, in der Vorwoche lag sie bei 83,3 %, im Vorjahr lag sie bei 83,1 %.

12. Der Landwirtschaftsminister des Bundesstaates Mato Grosso in Brasilien (IMEA) gab in einem Monatsbericht bekannt, dass die Sojabohnensaatfläche für die Ernte 2024/25 voraussichtlich 12.661.600 Hektar betragen wird; die Yields werden auf 57,97 Säcke/Hektar geschätzt, was einem Anstieg von 11,15 % gegenüber 52,16 Säcken/Hektar in der Ernte 2023/24 entspricht; die Produktionsmenge wird auf 44,0417 Millionen Tonnen geschätzt, was einem Anstieg von 12,78 % gegenüber 39,0504 Millionen Tonnen in der Ernte 2023/24 entspricht.

Energie- und Chemie-Rohstoffe – Nachrichten

1. Laut Longzhong-Daten betrug die gesamte Lagerbestandsmenge von Styrol am Hafen in Jiangsu bis zum 2. Dezember 17.000 Tonnen, was einen Rückgang von 14.500 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Periode bedeutet, was einem Rückgang von 46,03 % entspricht. Der Lagerbestand an Waren betrug 10.000 Tonnen, was einen Rückgang von 10.500 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Periode bedeutet, was einem Rückgang von 51,22 % entspricht. Der gesellschaftliche Lagerbestand von Styrol in Jiangsu betrug insgesamt 20.750 Tonnen, wobei in dieser Woche 35.250 Tonnen abgerufen wurden.

2. Laut Longzhong-Daten zeigt Qingdao, dass die Zolllagerbestände abnehmen, während der allgemeine Handel leicht zugenommen hat. Die Gesamtbestände zeigen einen leichten Rückgang. Die Lagerbestände an importiertem Naturkautschuk bleiben weiterhin auf einem niedrigen Niveau, während die Bestände im Zolllager weiterhin zurückgehen; da gemischte Gummis nach und nach ankommen, bleibt die Einlagerungsmenge im allgemeinen Handel hoch. Angesichts der steigenden Preise für Naturkautschuk bleibt die Stimmung der nachgelagerten Unternehmen zurückhaltend, und die Bestände im allgemeinen Handel nehmen weiterhin zu. Bis zum 1. Dezember 2024 betrug die Gesamtmenge an Naturkautschuk im Zoll- und allgemeinen Handel in der Region Qingdao 422.800 Tonnen, was einen Rückgang von 700 Tonnen im Vergleich zur vorherigen Periode bedeutet, was einem Rückgang von 0,17 % entspricht. Der Lagerbestand im Zollgebiet betrug 54.300 Tonnen, was einem Rückgang von 1,81 % entspricht; die Bestände im allgemeinen Handel betrugen 368.500 Tonnen, was einem Anstieg von 0,08 % entspricht.

3. OPEC+ Insider berichten, dass OPEC die neuesten Kürzungsmaßnahmen möglicherweise bis Ende des ersten Quartals 2025 verlängern wird.

Metall-Hot News

1. Bis zum 2. Dezember zeigen die Mysteel-Daten, dass die Lagerbestände an Blei in den wichtigsten Märkten des Landes 55.300 Tonnen betrugen, was einen Anstieg von 100 Tonnen im Vergleich zum 28. November bedeutet. Die Lagerbestände in Shanghai betrugen 6.100 Tonnen und blieben stabil, die Lagerbestände in Guangdong betrugen 2.300 Tonnen, was einen Anstieg von 10 Tonnen im Vergleich zum 28. November bedeutet, die Lagerbestände in Jiangsu betrugen 13.900 Tonnen und blieben stabil, die Lagerbestände in Tianjin betrugen 8.000 Tonnen, was einen Anstieg von 100 Tonnen im Vergleich zum 28. November bedeutet, und die Lagerbestände in Zhejiang betrugen 25.000 Tonnen, was einen Rückgang von 100 Tonnen bedeutet. In letzter Zeit sind die Bleipreise gestiegen, und die sozialen Bestände haben sich stabilisiert.

2. Laut der Guangzhou Futures Exchange wird die Guangzhou Futures Exchange gemäß dem (Gesetz über Futures und Derivate der Volksrepublik China) und den entsprechenden Bestimmungen der China Securities Regulatory Commission den Fortschritt der Entwicklung von Futures und Optionen für Polysilizium vorantreiben und hat die Entwürfe für (Futures-Vertrag für Polysilizium der Guangzhou Futures Exchange) (Entwurf zur Anhörung), (Optionsvertrag für Polysilizium der Guangzhou Futures Exchange) (Entwurf zur Anhörung) und (Geschäftsregeln für Futures und Optionen der Guangzhou Futures Exchange) (Entwurf zur Anhörung) erstellt.

Lobende „Periode“ – Die Handelslogik von Sorten aufdecken!

1. Glas stabilisiert sich, aber die Nachfrage bleibt fraglich?

Everbright Futures Analyse weist darauf hin, dass sich die makroökonomische Sichtweise im November in vielen Regionen des Landes weiter lockerte, z. B. wurden in den ersten Städten die Standards für gewöhnliche und nicht gewöhnliche Wohnhäuser aufgehoben, und der Markt hat immer noch hohe Erwartungen an die ergänzenden Politiken in Bezug auf Konsum und Immobilien in der wichtigen Dezember-Konferenz. Die Stimmung am Markt wird kurzfristig weiterhin positiv gestärkt, jedoch könnte die politische Übertragung auf die reale Industrie noch längere Zeit in Anspruch nehmen. Aus der Sicht von Angebot und Nachfrage verlangsamt sich der Fortschritt der Wartungsarbeiten an den Produktionslinien der Branchen deutlich, während einige Produktionslinien, die zuvor in Betrieb genommen wurden, Produkte abgeben und die Produktionslinien für Weißglas mit Material versorgt werden. Die Produktionskapazität von Glas wird leicht erhöht. In Bezug auf die Nachfrage gibt es im Dezember weiterhin Bedarf an Lagerauffüllung in der unteren und mittleren Wertschöpfungskette, und der Arbeitsdruck zum Jahresende wird weiterhin die Grundnachfrage nach Glas stützen. Aufgrund von Wetter- und Transportfaktoren ist eine übermäßige Optimismus in Bezug auf die Nachfrage jedoch nicht ratsam. Daher sollte man bei der kurzfristigen Erholung von Glas vorsichtig mit dem oberen Spielraum umgehen.

2. Palmöl bleibt stark, wie wird sich der Preis entwickeln?

Zhonghui Futures Analyse weist darauf hin, dass sich die grundlegenden Bedingungen im Südostasien Palmöl in die Erntezeit bewegt, die Produktion und der Export von malaysischem Palmöl im November voraussichtlich sinken werden, und die Bestände an malaysischem Palmöl im November möglicherweise weiter abnehmen werden. Der indonesische Chefminister für Wirtschaft erklärte, dass am 1. Januar das B40-Bioenergieprojekt gestartet wird, was die Bedenken des Marktes über eine Verzögerung von B40 ausräumt, und die zukünftige Versorgung mit Palmöl bleibt voraussichtlich angespannt. Da jedoch die Preise für Palmöl weiter steigen, können große Nachfragerationen wie Indien und China nur die Kaufmenge reduzieren und nach anderen Ölersatzstoffen suchen. Insgesamt wird erwartet, dass Palmöl kurzfristig in einem starken Schwankungsbereich bleibt.

Überblick über wichtige Futures-Daten und Ereignisse

1. Am 3. Dezember um 4:15 Uhr hält der Fed-Rat Waller eine Rede; um 5:30 Uhr nimmt der ständige Teilnehmer des FOMC und Präsident der New Yorker Fed, Williams, an einem Dialog teil, der von der Queens Chamber of Commerce veranstaltet wird; am 4. Dezember um 21:45 Uhr hält der 2025 FOMC-Teilnehmer und Präsident der St. Louis Fed, Musalem, eine Rede; am 5. Dezember um 3:00 Uhr wird der Fed-Vorsitzende Powell eingeladen, in einem Interview auf der von der New York Times veranstalteten DealBook/Summit-Konferenz zu sprechen; am 7. Dezember um 1:00 Uhr hält der 2024 FOMC-Teilnehmer und Präsident der Cleveland Fed, Harmak, eine Rede zur wirtschaftlichen Lage. Achten Sie auf die Veränderungen im Tauben- oder Falkenverhalten der wichtigen US-Beamten.

2. Am 4. Dezember um 21:15 Uhr werden die ADP-Beschäftigungszahlen für November in den USA veröffentlicht. Zuvor wurden die ADP-Beschäftigungszahlen für Oktober mit 233.000 angegeben, während die Erwartung bei 114.000 lag, was einen starken Anstieg darstellt. Bessere als erwartete ADP-Zahlen könnten die Märkte optimistischer in Bezug auf die Nonfarm-Beschäftigungszahlen stimmen und die Sorgen über die US-Wirtschaft verringern.

3. Am 4. Dezember wird ein neues Fenster für die Preisanpassung von inländischen Fertigölprodukten eröffnet.

4. Am 4. Dezember wird die Konferenz der China Photovoltaic Industry Association über die jährliche Photovoltaik-Industriekonferenz 2024 stattfinden. Während der Konferenz wird auch ein Seminar zur Entwicklung der Photovoltaik-Lieferkette sowie ein Seminar zur innovativen Anwendung von Photovoltaik und verschiedene thematische Sitzungen abgehalten. Achten Sie auf die Veränderungen in der Markstimmung in Bezug auf die relevanten Futures-Produkte.

Artikel weitergeleitet von: Jinshi Daten