Jedes Mal, wenn Kryptowährungen verrückt spielen, kommen wir der AGI einen Schritt näher?

Es gibt Investoren und es gibt Spekulanten.

Verfasst von: Zhou Yixiao, Silicon Star Pro

Nach dem Sieg von Trump bei den Präsidentschaftswahlen in den USA erwartete der Markt, dass er die Regulierung von Kryptowährungen lockern würde. Trump hatte früher gesagt, dass er das Mining von Bitcoin in den USA konzentrieren würde, aber diese Politik könnte Auswirkungen auf die KI-Industrie haben. In der Nacht des 23. November erreichte der Bitcoin-Preis zeitweise 99.660 Dollar und erreichte damit erneut ein Rekordhoch, während er sich der 100.000-Dollar-Marke näherte.

Denn sowohl Bitcoin-Mining als auch KI-Training erfordern eine enorme Menge an Energie und Rechenleistung. Die gleichzeitige Entwicklung beider wird zwangsläufig Wettbewerb um elektrische und Hardware-Ressourcen erzeugen. Das bedeutet, dass das KI-Training möglicherweise von den Preisschwankungen von Bitcoin betroffen sein könnte, insbesondere wenn Miner um begrenzte Hardware-Ressourcen konkurrieren. Das heißt, wenn der Bitcoin-Preis steigt, könnte dies die Kosten für das KI-Training in die Höhe treiben.

KI VS BTC

Mit dem enormen Erfolg von ChatGPT drängen KI-Unternehmen darauf, ihre eigenen Modelle zu trainieren und zu betreiben, in der Hoffnung, OpenAIs Flaggschiffprodukt zu übertreffen. Dies hat eine enorme Nachfrage erzeugt: Der Inferenzprozess von KI-Modellen ist weitaus komplexer als der Index- und Abrufprozess von Suchmaschinen, und die Energie, die für eine ChatGPT-Anfrage verbraucht wird, ist etwa zehnmal so hoch wie die für eine Google-Suche.

Das führt dazu, dass KI-Unternehmen dringend nach günstiger Energie und großen Flächen suchen, um die entsprechenden Geräte unterzubringen. In Nordamerika haben einige Regionen bereits Warteschlangen für den Anschluss großer Rechenzentren an das Stromnetz eingeführt. Sobald ein Unternehmen jedoch eine vorläufige Genehmigung erhält, kann der Bau eines Rechenzentrums von Grund auf mehrere Jahre und Millionen Dollar kosten und ein langwieriges Verfahren zur Einhaltung von Vorschriften und Genehmigungen durchlaufen.

International ist das großangelegte Bitcoin-Mining traditionell ein äußerst profitables Geschäft. Es ist jedoch auch von den starken Schwankungen des Kryptowährungsmarktes betroffen. Nach dem Zusammenbruch des Kryptowährungsmarktes im Jahr 2022 waren viele Miner gezwungen, Insolvenz anzumelden oder ihre Geschäfte vollständig einzustellen.

Im Jahr 2023 und Anfang 2024 erzielten Mining-Unternehmen, die die Marktsituation überstanden haben, Gewinne. In diesem Jahr führte das Bitcoin-Halving (die Belohnung für Miner wurde halbiert) jedoch nicht zu den dramatischen Preisanstiegen, die in früheren Kryptowährungszyklen zu beobachten waren, um die Auswirkungen der reduzierten Belohnungen auszugleichen. Seit April dieses Jahres hat die langfristige Seitwärtsbewegung des Bitcoin-Preises den Gewinnspielraum der Miner eingeengt und einige Miner gezwungen, nach diversifizierten Geschäftsmodellen zu suchen, um sich gegen die Preisschwankungen von Kryptowährungen abzusichern.

Vor vier Jahren, als das Rechenzentrum und das Bitcoin-Mining-Unternehmen IREN in Betracht zogen, in das KI-Training einzusteigen, hielten sie die damalige Geschäftslast aus kommerzieller Sicht für unzureichend. Doch jetzt haben immer mehr große Bitcoin-Mining-Unternehmen begonnen, Teile ihrer Mining-Geräte auszutauschen und stattdessen Geräte zu verwenden, die für den Betrieb und das Training von KI-Systemen gedacht sind. Diese Unternehmen glauben, dass die Bereitstellung von Rechenleistung für KI-Unternehmen möglicherweise eine sicherere und stabilere Einnahmequelle bietet als das Mining.

Heute ist die Zusammenarbeit zwischen der KI- und der Bitcoin-Mining-Industrie naheliegend, da beide Seiten sich gegenseitig benötigen. KI-Unternehmen benötigen die bestehenden Flächen, die bereits an günstige Energie und Infrastruktur angeschlossen sind, während Bitcoin-Miner nach stabilen Einnahmen aus dem KI-Geschäft und potenziellen Gewinnen suchen, die der aktuelle KI-Trend mit sich bringt.

Einige Bitcoin-Mining-Unternehmen haben sich entschieden, ihre Flächen an KI-Kunden zu vermieten. Im Juni dieses Jahres kündigte das Bitcoin-Mining-Unternehmen Core Scientific, das 2022 kurz vor der Insolvenz stand, an, mehr als 200 Megawatt GPU für das KI-Startup CoreWeave zu hosten. Core Scientific gab an, dass KI-Unternehmen bereits begonnen haben, Mining-Standorte zu Preisen zu erwerben, die über dem Markt für Mining liegen, und sie bezeichneten Bitcoin-Mining-Anlagen als 'Stromhülle der Datenzentrum-Industrie'.

Einige andere Bitcoin-Mining-Unternehmen betreiben ihre GPUs selbst. Das Bitcoin-Mining-Unternehmen Hut 8 erhielt 150 Millionen Dollar von Coatue Management, um Infrastruktur für künstliche Intelligenz aufzubauen. In einigen Einrichtungen des australischen Mining-Unternehmens IREN teilen sich GPUs für KI und ASIC-Geräte für Bitcoin-Mining den gleichen Raum. Bitcoin bringt sofortige Einnahmen, hat aber eine hohe Volatilität. KI ist von Kunden abhängig; sobald es Kunden gibt, ist es stabiler. Das an der NASDAQ gelistete Unternehmen Bitdeer baut ebenfalls ein eigenes KI-Datenzentrum in Singapur.

Es sieht nach einem profitablen Geschäft aus

Allerdings sind nur wenige ausländische Mining-Unternehmen in der Lage, diesen Transformationsprozess zu vollziehen. Zweitens werden die Geräte, die zum Mining von Bitcoin verwendet werden, als ASIC bezeichnet, was die Abkürzung für spezielle integrierte Schaltungen ist. 'Spezialisiert' bedeutet, dass sie nicht für andere Aufgaben verwendet werden können. Mining-Unternehmen können die Mining-Geräte nicht 'nahtlos' in KI-Szenarien integrieren.

Ein Mitarbeiter der KI-Infrastrukturindustrie sagte zu Silicon Star: 'Zum Beispiel wird beim Trainieren von Modellen in der Regel H100 verwendet, während beim Mining 4090 verwendet wird.'

Das bedeutet, um die KI-Industrie zu bedienen, müssen Bitcoin-Miner brandneue Geräte kaufen, und die Anforderungen an die Rechenzentren für KI und Bitcoin-Mining sind unterschiedlich. In eine völlig neue und hochkomplexe Branche einzutreten, ist ohnehin schon eine große Herausforderung, ganz zu schweigen von der Konkurrenz mit kapitalstarken Technologiegiganten wie Google, Amazon und Microsoft.

Daher können nicht alle Mining-Unternehmen die hohen Kooperationen zwischen Core Scientific und CoreWeave nachahmen. Insbesondere kleinere Miner haben tatsächlich nicht viele Ressourcen, die sie der KI-Industrie anbieten könnten.

Im Inland ist das Mining von virtuellen Währungen bereits verboten, und es gibt keine Miner, die auf KI umgestiegen sind. Dennoch gibt es Unternehmen aus anderen Branchen, die von dem KI-Trend profitieren möchten; sie treten entweder direkt in den Markt ein oder gründen Tochtergesellschaften für Rechenleistung und starten das Geschäft mit 'Rechenleistungsvermietung'. Statistiken zeigen, dass in den A-Aktien bereits über 100 Unternehmen im Bereich Rechenleistungsvermietung gelistet sind, darunter 'Lotto-Druckkönig' Hongbo Co., Ltd. und 'Monosodiumglutamat-König' Lianhua Holdings. Auf Video-Plattformen gibt es sogar Inhalte wie 'Ich habe ein Haus im Heimatdorf verkauft, um 800 Grafikkarten zu kaufen und mit alten Klassenkameraden ein Unternehmen zur Rechenleistungsvermietung zu gründen.'

Im Idealfall erfordert das Geschäftsmodell der Rechenleistungsvermietung nur eine anfängliche Investition in GPU-Servergeräte, die Hardware wird in spezialisierten intelligenten Rechenzentren gehostet und dann die Rechenleistung an Endbenutzer vermietet, während die Hardwarewartung und Softwaredienste vom intelligenten Rechenzentrum übernommen werden.

Nur in der Realität könnte dies kein gutes Geschäft sein. Die Nachfrage nach Rechenleistung stammt aus der Entwicklung der KI-Großmodelle, während die Kosten für das Mieten von High-End-Hardware, die zur Ausbildung von KI benötigt wird, rapide sinken. Featherless.Ai CEO Eugene Cheah weist darauf hin, dass die Mietpreise für H100 im Ausland einmal bis zu 8 Dollar pro Stunde betrugen, heute jedoch auf unter 2 Dollar pro Stunde gefallen sind. Hauptsächlich, weil einige Unternehmen frühzeitig Verträge für die Vermietung von Rechenleistung unterzeichnet hatten, um eine Verschwendung ungenutzter Kapazitäten zu vermeiden, und begannen, reservierte Rechenressourcen weiterzuverkaufen, während die Mehrheit des Marktes sich für Open-Source-Modelle entschied, was zu einer Verringerung der Nachfrage nach neuen Modellen führte.

Der inländische Markt für Rechenleistung vermietet erlebt ebenfalls ein ähnliches Phänomen der 'Überversorgung mit Rechenleistung', aber 'der Mietmarkt wird wahrscheinlich nicht sinken, weil alles zu hohen Preisen zu Beginn gekauft wurde', sagte ein Branchenexperte aus der intelligenten Rechenleistung.

'Es ist immer noch so schnell'

In der Kryptowährungsbranche gibt es ein bekanntes Sprichwort: 'Rechnen ist Macht', Rechenleistung ist Macht; dieser Satz hat nun auch im KI-Bereich Fuß gefasst.

Hinter der Rechenleistung steht Energie, und es gibt eine enge Verbindung zwischen entwickelten Ländern und hohem Energieverbrauch. Wenn wir den Pro-Kopf-Stromverbrauch (kWh) in Diagrammen vergleichen, wird dies offensichtlich. Mit anderen Worten, der Zugang zu überschüssiger Energie ist eine notwendige Bedingung für den Fortschritt der Zivilisation. Schließlich sind auf der grundlegenden Ebene des Überlebens, wie in der Landwirtschaft, neue Ebenen wie Fertigung, Transport, öffentliche Dienstleistungen, Urbanisierung und Berechnung hinzugekommen, die alle die Unterstützung von Energie benötigen.

In diesem Bereich bietet die ursprünglich für den Dienst an Kryptowährungen geschaffene Infrastruktur Lösungen für den Rechenleistungsbedarf der KI-Ära. Dies ist zweifellos eine Gelegenheit für die ausländische Kryptowährungs-Mining-Industrie, die immer versucht hat, sich von spekulativen Elementen zu befreien, ihren eigenen Wert zu beweisen. Solange dieser Trend anhält, werden die führenden Anbieter von der Begeisterung und Liquidität profitieren, die die KI mit sich bringt.

In jeder Welle technologischer Innovation gibt es immer einen 'Goldrausch'. Für die Spekulanten unter ihnen geht es immer nur um den Gewinn selbst, unabhängig davon, ob das Ziel digitale Währung, künstliche Intelligenz oder die Tulpen von vor dreihundert Jahren sind, scheint es nicht wichtig zu sein.

Nach dem Bitcoin-Halving stehen einige Miner vor der Qual der Wahl: Entweder sie setzen das Mining fort und horten Coins in der Erwartung eines Preisanstiegs von Bitcoin, oder sie transformieren sich in KI-Datenzentren, in der Hoffnung, vom KI-Trend zu profitieren und schnell Geld zu verdienen. Jetzt, wo die Preise Rekordhöhen erreichen, beginnen einige zu sagen: 'Es ist immer noch so schnell.' Aber in der Kryptowährungsbranche gibt es ein weiteres bekanntes Sprichwort: 'Es ist schwieriger, Coins zu halten, als eine Jungfrau zu bewahren.'

Wenn die Menschen zwischen der Kryptowährungs- und der KI-Welt hin und her schwanken, erinnert dieser sich wiederholte Prozess an Keynes' Aussage: Spekulanten interessieren sich nicht dafür, wer am schönsten ist, sondern nur dafür, wer im Schönheitswettbewerb ausgewählt wird.

Und dieser 'Schönheitswettbewerb' wird noch endlos weitergehen.