Hauptsächlich gibt es vier Mittel, um das TVL von DeFi-Anwendungen zu erhöhen. Dieser Artikel stammt aus dem langen Beitrag von Yue Xiaoyu, übersetzt und zusammengestellt von PANews. (Vorgeschichte: Aave ist eine Bank) 30 Milliarden Dollar Einlagen stehen weltweit auf Platz 64, übertreffen Tausende von Banken in den USA) (Hintergrundinformation: Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich analysiert Uniswap: 80% der Liquidität liegt in den Händen weniger Hauptakteure, DeFi ist immer noch nicht ausreichend dezentralisiert) Das TVL zu erhöhen ist das zentrale Ziel vieler DeFi-Projekte und die wichtigste Herausforderung. Es gibt hauptsächlich vier Mittel: 1. Token-Ausgabeerwartung Durch Punktaktionen Liquidität anziehen Diese Methode ist die direkteste, das Verhältnis von Investition zu Ertrag ist am höchsten, in der Anfangsphase müssen keine echten Kosten in Form von Geld aufgebracht werden, man muss nur den Nutzern zukünftige Erwartungen bieten. Es ist wie ein leeres Versprechen. In der Krypto-Welt gibt es zwei Hauptgruppen: die Spekulanten und die Token-Airdrop-Nutzer. Diese beiden Gruppen entsprechen dem Sekundärmarkt und dem Primärmarkt. Die Spekulanten sind die Nutzer des Sekundärmarktes, die durch Handel Geld verdienen; die Token-Airdrop-Nutzer sind der Primärmarkt, die durch frühe Teilnahme an Projekten Daten für die Projekte bereitstellen und beim Token-Release Airdrop-Anteile erhalten. Für Projekte, die noch keine Tokens ausgegeben haben, ist eine sehr gute Marketingstrategie die Durchführung verschiedener Airdrop-Aktionen. Durch die Gewährung von Punkten an frühe Nutzer wird deren Teilnahme angezogen, und die Punkte können gegen Tokens der Plattform oder andere Belohnungen eingelöst werden. Diese Methode kann Nutzer anziehen und Gemeinschaften aufbauen, ohne dass vorher substanzielle Kapitalausgaben erforderlich sind. 2. Zusammenarbeit mit anderen Projekten Durch Kooperationen mit verschiedenen Projekten die Interoperabilität und Liquidität von Vermögenswerten erreichen Diese Methode hängt stark vom Hintergrund und den Kanälen des Projekts ab und ist im Wesentlichen ein Ressourcenaustausch. Zum Beispiel können Nutzer auf deiner Plattform Tokens anderer Projekte als Sicherheiten oder Zahlungsmittel verwenden. Ein typisches Beispiel ist Merlin und Solv. Nach der Token-Ausgabe von Bitcoin L2 Merlin, um die Liquidität in seinem Ökosystem zu halten, arbeitet es mit dem Bitcoin-Staking-Protokoll Solv zusammen und leitet die Liquidität an Solv weiter, wodurch Solv zum größten Bitcoin-Staking-Protokoll aufsteigt. Natürlich unterstützt Solv derzeit nur das Bitcoin L2 Merlin, sodass die Liquidität wieder in Merlin bleibt. Das ist die Kosten, die Solv aufbringt, und letztlich ist es ein win-win für beide. 3. Ertragsanreize Eine typische Praxis ist das Liquiditäts-Mining, bei dem Liquiditätspools eingerichtet werden, um Nutzer durch Handelsgebühren zu belohnen, die ihre Vermögenswerte in die Liquiditätspools einbringen. Dies ist ein sehr beliebter Anreizmechanismus, bei dem Nutzer Liquidität in bestimmte Pools bereitstellen und Belohnungen erhalten. Diese Methode kann das TVL schnell erhöhen. Diese Methode erfordert ein gut durchdachtes Belohnungssystem, um Inflation durch zu hohe Anreize zu vermeiden, und es muss auch auf das Risikomanagement geachtet werden. 4. Schaffung neuer Vermögenswerte Liquiditäts-Staking und Liquiditäts-Re-Staking schaffen neue Vermögenswerte, um zusätzliche Mittel anzuziehen. Die Ausgabe neuer Vermögenswerte dient nicht nur dazu, die Liquidität bereits gestaketer Vermögenswerte freizusetzen, sondern ist entscheidend, um zusätzliche Mittel anzuziehen. Durch die Schaffung neuer Finanzinstrumente wie stETH (Staking-ETH-Zertifikat) wird nicht nur die Liquidität der bereits gestaketen Vermögenswerte erhöht, sondern es entstehen auch neue Investitionsmöglichkeiten, die mehr Kapital anziehen. Natürlich birgt dies das Risiko einer Kumulierung von Risiken durch verschachtelte Strukturen. Wenn eines der Tokens ausfällt, hat dies Auswirkungen auf die verbundenen Vermögenswerte und Anwendungen entlang der Wertschöpfungskette. Zum Beispiel, wenn stETH ausfällt, wird nicht nur die Stabilität des Ethereum PoS-Mechanismus stark beeinträchtigt, sondern auch verschiedene Re-Staking-Protokolle wie Eigenlayer, die stETH-Vermögenswerte akzeptieren, werden Risiken ausgesetzt. Zusammenfassend sind die Kosten, Erträge und Risiken der vier Mittel wie folgt aufgelistet: Wenn man unbedingt eine Prioritätenliste für die vier Mittel erstellen muss, aus der Sicht des Projektteams, um die Kapitaleffizienz zu maximieren, wäre die Reihenfolge wie folgt: Token-Ausgabeerwartung an erster Stelle: niedrige Kosten, hohe Erträge; Projektkooperation an zweiter Stelle: geringere Kosten, Ressourcen können einfach ausgetauscht werden; Ertragsanreize an dritter Stelle: höhere Kosten, es müssen echte Mittel aufgebracht werden, um die Plattformgewinne zu teilen; Schaffung neuer Vermögenswerte an vierter Stelle: höchste Kosten, es muss die Liquidität neuer Vermögenswerte aufrechterhalten werden; Diese Prioritätenliste basiert jedoch auf der Annahme, dass das Projektteam schnell eine Marktposition aufbauen und Nutzer anziehen möchte, während es gleichzeitig Risiken gut verwaltet und die effektive Nutzung von Ressourcen aufrechterhält. In der Praxis muss das Projektteam diese Prioritäten basierend auf ihren eigenen Ressourcen, den Marktbedingungen und spezifischen Geschäftsziele anpassen. Darüber hinaus sind diese Mittel nicht gegenseitig ausschließend, das Projektteam kann diese Strategien je nach Bedarf und Marktfeedback in verschiedenen Phasen kombinieren. 相关报导 HTX深度研报：BTCFi 生態系成長及未來展望 Tether 推出代幣化平台「Hadron」首發支援ETH、Avalanche…貝萊德：RWA是金融未來 牛市襲來)DeFi 領域接下來值得關注的 8 大趨勢 "深度剖析流動性獲取策略：DeFi 項目到底怎麼提升TVL？" diese Artikel wurde ursprünglich auf Dongqu BlockTempo (Dongqu Dongqu - das einflussreichste Blockchain-Nachrichtenmedium) veröffentlicht.