Die erste Vorspeise für Thanksgiving 2024 könnte ein verrückliches Fest der Finanzmärkte sein.
Diesen Donnerstag wird Nordamerika Thanksgiving feiern, die Feiertage dauern normalerweise von Donnerstag bis Sonntag, und viele Menschen haben auch bereits am Mittwoch frei. Am Mittwoch, dem Tag vor Thanksgiving, wird der Markt mit einem „Schwall“ von Wirtschaftsdaten aus den USA konfrontiert, darunter Wohnungsverkäufe, die revidierte Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und ein wichtiger PCE-Inflationsbericht.
Da die Händler jedoch aufgrund der Feiertage weniger handeln werden, wird das gesamte Handelsvolumen auf dem Markt voraussichtlich deutlich unter dem Durchschnitt liegen. Diese Kombination könnte zu einer erheblichen Erhöhung der Marktvolatilität führen. Der Markt wird extrem auf jede leicht unter- oder über den Erwartungen liegende Daten reagieren, was sogar zu Fehlbewertungen führen könnte.
Nationwide ist ein Unternehmen, das Investmentfonds und andere Finanzprodukte verkauft. Mark Hackett, der Leiter der Investmentforschung, schrieb in einem Bericht:
„Die Hauptereignisse dieser Woche finden am Mittwoch statt. Angesichts der Vielzahl an makroökonomischen Nachrichten und der reduzierten Handelsaktivität mit dem bevorstehenden Thanksgiving können wir mit ungewöhnlichen Handelsaktivitäten rechnen.“
Am Mittwoch wird ein „Schwall“ von Wirtschaftsdaten aus den USA erwartet.
Die niedrigen Handelsvolumina während der Feiertage werden mit der Veröffentlichung einer Vielzahl von Wirtschaftsdaten zusammenfallen. Das Hauptaugenmerk am Mittwoch beginnt um 21:30 Uhr Pekinger Zeit, wenn die USA die zweite Schätzung des BIP für das dritte Quartal veröffentlichen. Im dritten Quartal wuchs die US-Wirtschaft mit einer jährlichen Wachstumsrate von 2,8 %, und Ökonomen erwarten, dass diese Daten keine Änderungen erfahren werden.
Gleichzeitig werden auch die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis Samstag veröffentlicht. Der Markt erwartet im Allgemeinen, dass die Anzahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in dieser Woche bei 216.000 liegt, leicht über den 213.000 der Vorwoche, zeigt jedoch weiterhin einen starken Arbeitsmarkt.
Der Schwerpunkt am Mittwoch wird ohne Zweifel der am 23:00 Uhr Pekinger Zeit veröffentlichte Verbraucherpreisindex (PCE) für den Oktober in den USA sein. Dies ist der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve.
Ökonomen erwarten, dass der Gesamt-PCE im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % steigen wird und im Vergleich zum Vorjahr bei 2,3 % liegen wird; nach Ausschluss der Preisschwankungen von Lebensmitteln und Energie wird der Kern-PCE voraussichtlich im Vergleich zum Vormonat um 0,3 % steigen und im Vergleich zum Vorjahr bei 2,8 % liegen. Obwohl die Daten möglicherweise leicht über dem Niveau von September liegen, könnte dies ausreichen, um die Federal Reserve zu beruhigen, dass der allgemeine Trend der allmählichen Entspannung der Inflation weiterhin auf dem richtigen Weg ist.
Niedriges Handelsvolumen wird zu starker Marktvolatilität führen.
Laut den Statistiken des Dow Jones Market Data Teams betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von Aktien in den letzten 10 Jahren 7,2 Milliarden Aktien, während das Handelsvolumen am Mittwoch vor Thanksgiving im Durchschnitt nur 5,95 Milliarden Aktien betrug. Am Black Friday, dem Tag nach Thanksgiving, ist die Handelszeit normalerweise verkürzt und endet um 13:00 Uhr Ortszeit, was bedeutet, dass der Handel vor 02:00 Uhr Pekinger Zeit am nächsten Tag endet, und das Handelsvolumen beträgt im Durchschnitt nur 3,7 Milliarden Aktien.
In den letzten zehn Jahren stieg der S&P 500 Index am Mittwoch vor Thanksgiving im Durchschnitt um 0,2 %, wobei die Aktien an diesem Tag in zwei Dritteln der Fälle mit einem Anstieg schlossen.
Es gibt jedoch auch Präzedenzfälle für größere Volatilität. Von 2007 bis 2011 erlebte der Markt am Tag vor Thanksgiving fast jedes Jahr eine Volatilität von über 1 %. In diesem Jahr könnte sich diese Situation wiederholen, hauptsächlich aufgrund der Bedeutung der Inflationsdaten. Investoren hoffen, dass die Inflation weiter zurückgeht, damit die Federal Reserve die Zinssätze weiter senken kann, sagte Hackett.
„Derzeit sind diese Daten sehr wichtig, daher könnte der Markt einige emotionale Reaktionen zeigen.“
Starke Marktbewegungen sind oft mit algorithmischem Handel verbunden, der auf Computermodellen basiert, die Entscheidungen in Echtzeit basierend auf technischen Faktoren und Datenströmen treffen. Aber T. Clifton Green, ein Forscher für Verhaltensfinanzierung an der Emory University, sagt, dass Einzelinvestoren an der US-Börse möglicherweise nicht darauf reagieren. Obwohl sie normalerweise auf Volatilität reagieren, sind es oft unternehmensspezifische Nachrichten, die sie zum Handeln bewegen, nicht makroökonomische Nachrichten. Daher lautet sein Rat:
„Ich denke, jeder sollte Thanksgiving genießen, okay? Beim Investieren in Aktien sollte man langfristig denken und nicht jede Minute oder jeden Tag den Handel im Auge behalten.“
Der Artikel wurde weiterverbreitet von: Jin Shi Data.