Futures-Morgenhoch - Audio-Version

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Makro-Nachrichten

1. Laut CCTV News erklärte der am 25. November gewählte Präsident Trump, dass er auf alle Produkte, die aus Mexiko und Kanada in die USA importiert werden, 25 % Zölle erheben werde. Darüber hinaus kündigte Trump an, auf chinesische Waren zusätzliche Zölle von 10 % zu erheben. Trump hatte in einem Interview im letzten Jahr vorgeschlagen, auf alle importierten Waren einen allgemeinen Zoll von 10 % zu erheben.

2. Das Guangzhou Housing Provident Fund Management Center gab eine Mitteilung zur Anpassung der Wohnungsbaukreditrichtlinien heraus. Der Höchstbetrag für einen Einzelantrag wird auf 800.000 Yuan angepasst, der Höchstbetrag für zwei oder mehr Personen, die gemeinsam einen Kredit für dasselbe selbstgenutzte Wohnhaus beantragen, wird auf 1.600.000 Yuan angepasst.

3. Das russische Verteidigungsministerium erklärte am Dienstag, dass die Ukraine in den letzten drei Tagen zweimal mit US-amerikanischen ATACMS-Raketen Russland angegriffen hat, und Russland bereitet Vergeltungsmaßnahmen vor. Das russische Verteidigungsministerium teilte mit, dass beide Angriffe auf Luftverteidigungsstellungen in der Region Kursk abzielten, bei beiden Angriffen trafen ein oder zwei Raketen ihr Ziel, aber die meisten Raketen wurden abgeschossen.

4. Ein hochrangiger Beamter der Hisbollah und Abgeordnete Hassan Fadlallah erklärte am Dienstag, dass die Hisbollah nach dem Ende des Krieges mit Israel weiterhin aktiv bleiben werde, einschließlich der Hilfe für vertriebene Libanesen, um in ihre Dörfer zurückzukehren und die von Israel zerstörten Gebiete wieder aufzubauen.

5. Protokoll der Sitzung der Federal Reserve: Die Beamten neigen dazu, in Zukunft schrittweise Zinssenkungen vorzunehmen; einige Beamte erwähnten die anhaltend hohe Inflation und den schwachen Arbeitsmarkt, die jeweils potenzielle Gründe für eine Pause oder eine Beschleunigung der Lockerung sind; in Zukunft wird in Betracht gezogen, den Overnight Reverse Repo-Zinssatz um 5 Basispunkte zu senken, um ihn an den unteren Rand des Federal Funds Rate anzupassen.

Globale Futuresmärkte zeigen ungewöhnliche Bewegungen

1. Internationale Edelmetall-Futures steigen allgemein, COMEX-Gold-Futures steigen um 0,58 % auf 2633,8 USD pro Unze, COMEX-Silber-Futures steigen um 0,8 % auf 30,48 USD pro Unze.

2. Die internationalen Ölpreise zeigen gemischte Bewegungen, der US-Öl-Future für Januar 2025 steigt um 0,03 % auf 68,96 USD pro Barrel. Der Brent-Öl-Future für Februar 2025 fällt um 0,03 % auf 72,46 USD pro Barrel.

3. Die Hauptverträge für landwirtschaftliche Futures an der Chicago Board of Trade (CBOT) schlossen mit gemischten Ergebnissen, Sojabohnen-Futures fielen um 0,28 % auf 983 Cent pro Scheffel; Mais-Futures fielen um 1,15 % auf 428 Cent pro Scheffel, Weizen-Futures stiegen um 0,22 % auf 557 Cent pro Scheffel.

4. Die meisten Basismetalle in London schlossen mit Verlusten, LME-Kupfer fiel um 0,92 % auf 8962,5 USD pro Tonne, LME-Zink stieg um 1,49 % auf 3065 USD pro Tonne, LME-Nickel fiel um 1,38 % auf 15980 USD pro Tonne, LME-Aluminium fiel um 1,62 % auf 2609 USD pro Tonne, LME-Zinn fiel um 0,12 % auf 28940 USD pro Tonne, LME-Blei fiel um 0,94 % auf 2010 USD pro Tonne.

5. Die inländischen Rohstoff-Futures schlossen mit gemischten Ergebnissen, die meisten Energie- und Chemieprodukte stiegen, Heizöl stieg um 1,6 %, Asphalt stieg um 1,3 %, Rohöl fiel um 0,92 %. Die meisten schwarzen Metalle fielen, Koks fiel um 2,16 %, Koks fiel um 1,3 %. Die meisten Agrarprodukte stiegen. Die meisten Basismetalle schlossen mit Rückgängen, Edelstahl fiel um 1,44 %, Nickel fiel um 1,21 %, Aluminiumoxid fiel um 1 %, Kupfer fiel um 0,14 %, Blei stieg um 0,23 %, Zink stieg um 1,61 %. Gold fiel um 0,52 %, Silber fiel um 0,05 %.

Nachrichten aus dem Bereich der Rohstoffe

1. Laut SMM hat die Hebei Zongheng Group Fengnan Steel am 23. November eine Wartung an einer 1450-mm-Warmwalzlinie begonnen, die voraussichtlich 8 Tage dauern wird, was die tägliche Produktion von Warmband um etwa 0,82 Millionen Tonnen beeinflusst; die Hebei Donghai Special Steel begann am 26. November mit der Wartung einer 1450-mm-Warmwalzlinie, die voraussichtlich 15 Tage dauern wird, was die tägliche Produktion von Warmband um etwa 0,82 Millionen Tonnen beeinflusst.

2. Laut Mysteel wird die Lianyang Steel Company ab dem 15. Dezember 8 Hochofen stilllegen, die Wartungsdauer wird auf 25 Tage geschätzt. Vom 14. bis 31. Dezember werden zwei Warmwalzlinien abwechselnd gewartet, was die Stahlproduktion im Durchschnitt um 10.000 Tonnen pro Tag beeinflussen wird.

3. Laut SMM-Umfragen betrugen die Koksbestände in den beiden Häfen bis zum 26. November 2024 insgesamt 1,245 Millionen Tonnen, was einen Anstieg von 8.000 Tonnen im Vergleich zur Vorwoche bedeutet, ein Anstieg von 0,65 %.

Nachrichten aus dem Bereich der Agrarprodukte

1. Der Bericht des brasilianischen Zuckerrohrtechnologiezentrums (CTC) zeigt, dass die durchschnittliche Zuckerrübenproduktion in der Mitte und im Süden Brasiliens im Oktober im Vergleich zum Vorjahr um 20 % zurückgegangen ist, von 77,4 Tonnen pro Hektar im Vorjahr auf 61,7 Tonnen pro Hektar. Die Analyse der kumulierten Daten zeigt, dass die Zuckerrübenproduktion in der Mitte und im Süden Brasiliens bis Oktober 2024 bei 80,0 Tonnen pro Hektar lag, während der Durchschnitt der letzten zehn Jahre bei 79,7 Tonnen pro Hektar lag.

2. Laut den von der Schifffahrtsuntersuchungsbehörde SGS veröffentlichten Daten wird der Palmöl-Export aus Malaysia vom 1. bis 25. November auf 988.722 Tonnen geschätzt, was einem Rückgang von 9,31 % im Vergleich zu 1.090.272 Tonnen im gleichen Zeitraum des Vormonats entspricht.

3. Laut den Daten der China Grain and Oil Business Network gab es bis zum Ende der 47. Woche (23. November) einen leichten Anstieg der Sojabohnenverarbeitungskapazität in den wichtigsten Sojabohnenölwerken des Landes, die durchschnittliche Betriebskapazität betrug 52,36 %, was einem Anstieg von 0,01 % gegenüber der Betriebskapazität von 52,35 % in der Vorwoche entspricht. In dieser Woche wird die Sojabohnenverarbeitung auf 2,0363 Millionen Tonnen geschätzt, die Betriebskapazität beträgt 52,13 %.

4. Laut den von der Malaysian Palm Oil Association (MPOA) veröffentlichten Daten wird die Palmölproduktion in Malaysia vom 1. bis 20. November auf 5,19 % geschätzt, wobei die Produktion auf der malaysischen Halbinsel um 5,36 %, in Sabah um 4,3 %, in Sarawak um 6,26 % und in Ostmalaysia um 4,91 % zurückgegangen ist.

5. Laut Wind-Daten belief sich die Lagerhaltung von Sojaöl in den Häfen zum 26. November auf 1,03 Millionen Tonnen, ein Rückgang um 20.000 Tonnen im Vergleich zu 1,05 Millionen Tonnen in der Woche bis zum 19. November.

6. Die Zhengzhou Commodity Exchange gab eine Bekanntmachung über die überarbeiteten Regelungen für Zuckeroptionen heraus, in der erwähnt wird, dass diese Überarbeitung ab dem Handelsdatum der Serie von Zucker-Futures 2507 in Kraft tritt, das heißt am 3. März 2025 (Nachtmarkt am 28. Februar).

7. Daten der südlichen Halbinsel Palmölpressvereinigung (SPPOMA) zeigen, dass die Palmölproduktion in Malaysia vom 1. bis 25. November 2024 um 3,09 % zurückging, die Ausbeute fiel um 0,03 %, die Produktion sank im Vergleich zum Vormonat um 3,24 %.

8. Das Beratungsunternehmen Datagro prognostiziert, dass die Zuckerproduktion in der Mitte und im Süden Brasiliens im Jahr 2025/26 42 bis 43,2 Millionen Tonnen erreichen wird, mehr als die 39,3 Millionen Tonnen im Jahr 2024/25. Die Zuckerrohrproduktion wird im Jahr 2025/26 auf 590 bis 620 Millionen Tonnen geschätzt, während die Prognose für 2024/25 auf 602 Millionen Tonnen angehoben wurde.

Nachrichten aus dem Bereich Energie und Chemie

1. Laut den neuesten Daten von Longzhong Information betrug die Rohölankunft bei unabhängigen Raffinerien in Shandong in der Woche bis zum 25. November 1,405 Millionen Tonnen, ein Rückgang um 634.000 Tonnen gegenüber der Vorwoche, was einem Rückgang von 31,09 % entspricht; die Lagerbestände in 104 nationalen Asphaltlagern betrugen insgesamt 943.000 Tonnen, ein Rückgang um 3,2 % gegenüber der Vorwoche. Die Lagerbestände in 54 Asphaltmusterraffinerien betrugen insgesamt 653.000 Tonnen, ein Rückgang um 3,5 % gegenüber der Vorwoche.

2. Der iranische Ölminister erklärte am Dienstag, dass das Ölministerium nach der Identifizierung von Engpässen erfolgreich die Produktion von unverarbeitetem Erdgas erhöht hat. Nach umfassender Planung hat das Ölministerium die durchschnittliche tägliche Produktionsmenge von Rohgas um über 25 Millionen Kubikmeter gesteigert.

3. Citi erklärt, dass OPEC+ im Jahr 2025 keinen Spielraum für eine Rückkehr zur Produktionskürzung hat, das Perm-Becken genügend geologische Kapazitäten besitzt, um ein Wachstum von 2 bis 3 Millionen Barrel Rohöl pro Tag zu unterstützen, was bedeutet, dass OPEC+ in den nächsten 3 bis 4 Jahren weiterhin auf dieses Wachstum reagieren muss, um den Ölpreis zu stabilisieren.

4. Die russischen Rohöl-Exporte per Schiff verzeichneten den größten Rückgang seit Juli, die Versandmengen fielen auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, was auf einen dramatischen Rückgang der Rohölmengen zurückzuführen ist, die an den Hauptabnehmer Indien geliefert werden. Bis zum 24. November sank der durchschnittliche tägliche Export in den letzten vier Wochen um etwa 150.000 Barrel, was den vierten Rückgang in fünf Wochen darstellt, obwohl die wöchentliche Exportmenge im Vergleich zu den vorherigen sieben Tagen leicht anstieg.

5. OPEC+ Vertreter geben an, dass die wichtigsten OPEC+ Mitgliedstaaten bereits begonnen haben, über die Verschiebung der geplanten Wiederherstellung der Ölproduktion im Januar nächsten Jahres zu diskutieren, möglicherweise um mehrere Monate zu verschieben.

Nachrichten aus dem Bereich der Metalle

1. JPMorgan behält seine langjährige bullishe Erwartung für Gold bei und prognostiziert, dass der Goldpreis im nächsten Jahr auf 3000 USD pro Unze steigen wird; bis Ende 2025 wird ein Silberpreis von 38 USD pro Unze erwartet. Der Anstieg der Edelmetalle wird weiterhin anhalten; eingeschränkte Lieferungen legen den Grundstein für einen Anstieg der Basismetallpreise nach 2025. Es wird prognostiziert, dass der Kupferpreis bis zum vierten Quartal 2025 auf etwa 10.400 USD pro Tonne steigen wird.

2. Die Regierung der Sonderverwaltungszone Hongkong gab an, dass im Oktober 28,277 Tonnen Gold nach Festlandchina exportiert wurden, im September waren es 16,588 Tonnen. Die Nettoexportmenge an Gold nach Festlandchina betrug im Oktober 15,414 Tonnen, im September 16,151 Tonnen.

3. Laut Zhongzheng Jinxiuyue haben in diesem Jahr bereits mehrere Banken wie die China Construction Bank, Ping An Bank und Shanghai Rural Commercial Bank die Risikoklasse ihrer Goldanlageprodukte angehoben. Darüber hinaus haben mehrere Banken, darunter die Bank of Communications, die Bank of China, die Agricultural Bank of China, die China Merchants Bank und die Industrial Bank, die Mindestbeträge für den Kauf von Gold erhöht, mit einer Anpassung von 100 bis 120 Yuan, nach der Anpassung liegt der Mindestbetrag zwischen 650 und 700 Yuan.

Lobende "Futures"-Diskussion — Die Handelslogik der Sorten enthüllt!

1. Wird das Waffenstillstandsabkommen zwischen Israel und dem Libanon zustande kommen, wie wird sich der Markt entwickeln?

Guangfa Futures analysiert, dass derzeit die Erwartungen an einen Waffenstillstand im Nahen Osten stark sind, das Angebots- und Nachfragefundament schwach ist und das Verhalten der Fluggesellschaften, die Preise zu erhöhen, bald enden wird, daher befindet sich der derzeitige Hauptvertrag für den Seehandel in einer relativ schwachen Situation. Wenn sich die Erwartungen an eine Wiedereröffnung des Roten Meeres erhöhen, könnte dies einen erheblichen Abwärtsdruck erzeugen. Zukünftig sollten die Preisbewegungen der Fluggesellschaften und die neuesten Entwicklungen in den geopolitischen Nachrichten genau verfolgt werden. Aufgrund der hohen Volatilität der europäischen Sorten und der hohen Informationssensibilität könnten zukünftige unerwartete Ereignisse zu Marktverwerfungen führen. Es wird empfohlen, dass Investoren nach dem Inkrafttreten des Waffenstillstands mit klareren Handelslogiken handeln, insgesamt sollten die Hauptverträge 02 hauptsächlich auf Short-Positionen ausgerichtet sein, um das Risiko zu steuern.

2. Die Fundamentaldaten bleiben locker, der Preis für Silizium wird im Laufe des Jahres weiterhin schwach bleiben?​

Xinhuh Futures analysiert, dass der Hauptvertrag für industrielles Silizium gestern stark fiel, ein wesentlicher Grund für den Rückgang war die drastische Produktionskürzung in der downstream-Polysilizium-Industrie. Seit Beginn des letzten Monats nach der Selbstregulierung der Photovoltaikbranche haben mehrere führende Unternehmen in verschiedenen Sektoren die Produktion reduziert, wobei die Produktionspläne für Siliziumscheiben im November wiederholt gesenkt wurden und die Nachfrage nach Siliziummaterialien weiter zurückgeht. Der Markt für industrielles Silizium bleibt locker, das Angebot bleibt stark, während die Nachfrage insgesamt strenger wird. An der Angebotsseite nimmt der Norden zu, während der Süden abnimmt; obwohl in der südwestlichen Region erhebliche Produktionskürzungen vorgenommen wurden, bleibt die Produktion im Nordwesten hoch, während im Nordosten neue Kapazitäten bereitgestellt werden. Darüber hinaus sind die Lagerbestände für industrielles Silizium hoch, die Bestände in der Branche nehmen weiter zu, und am Ende des Monats werden die Lagerbestände für industrielles Silizium voraussichtlich konzentriert abgebucht, während die neuen Lieferstandards für den Dezembervertrag in Kraft treten werden. Die alten Lagerbestände, die auf den Markt strömen, werden weiterhin Druck auf die Spotpreise ausüben. Insgesamt wird erwartet, dass die Preise für industrielles Silizium im Laufe des Jahres weiterhin schwach bleiben, und es wird empfohlen, bestehende Short-Positionen zu halten.

Übersicht über wichtige Futures-Daten und Ereignisse heute

1. Am 27. November um 21:30 Uhr wird die überarbeitete Jahresrate des realen BIP der USA für das dritte Quartal veröffentlicht. Die vorherige vorläufige Schätzung zeigte, dass die annualisierte Wachstumsrate des realen BIP der USA im dritten Quartal 2,8 % betrug, im vorherigen Quartal betrug das Wachstum 3 %. In letzter Zeit zeigt die US-Wirtschaft eine starke Leistung, und es bleibt abzuwarten, ob das US-Handelsministerium die annualisierte Wachstumsrate des BIP anheben wird.

2. Am 27. November um 23:30 Uhr wird der jährliche Kern-PCE-Preisindex der USA für Oktober veröffentlicht. Der jährliche Kern-PCE-Preisindex der USA für September betrug 2,7 %, unverändert gegenüber dem Vormonat, der monatliche Kern-PCE-Preisindex für September betrug 0,3 %, ein Anstieg gegenüber dem Vormonat (0,2 %). Der jährliche Kern-PCE-Preisindex der USA bleibt weiterhin nahe dem Ziel von 2 % der Federal Reserve, was die Federal Reserve unterstützt, ihre Zinssenkungen nach der ersten großen Zinssenkung zu verlangsamen. Achten Sie auf die Ergebnisse dieser Datenveröffentlichung, wenn der PCE-Preisindex einen weiteren Rückgang verzeichnet, könnte dies zu einer Verzögerung der Zinssenkungen durch die Federal Reserve führen.

Artikel weitergeleitet von: Jinshi Data