Bitcoin (BTC) nähert sich dem Meilenstein von 100.000 $, in einem seiner größten jährlichen Rallys. Diesmal haben viele Privatanleger den Bullenlauf verpasst.
Einzelhandelsinvestoren profitierten nur teilweise von der größten Bullenmarktrally in der Geschichte von Bitcoin. Als die Münze neue Höchststände über 98.500 $ erreichte, wurde die Rally von der Einflussnahme der Wale angeführt. Einzelhandelsinhaber profitierten nur teilweise von der Rally, da die Anzahl der kleineren Wallets im Jahr 2024 abnahm.
Die zahlreichste Art von Adressen, die zwischen 1 und 1.000 $ BTC halten, hat seit Ende August abgenommen. Diese Einzelhandelsadressen erreichten kurz vor dem Marktzusammenbruch im August 44,2 Millionen. Im Laufe der Zeit haben diese Händler kapituliert, nach monatelangem Seitwärtshandel mit zunehmender Volatilität.
Die Anzahl der Einzelhandels-Wallets nimmt ab, während ETFs übernehmen
Im November ist die Anzahl der kleineren Einzelhandelsadressen auf 42,99 Millionen gesunken. Insgesamt haben 15.986 Wallet-Inhaber ihren Bestand von unter 1 BTC zu einem deutlich niedrigeren Preis verkauft. Die Gruppe, die 1-10 BTC besitzt, ist um 46.915 Wallets gesunken, während weitere 114.034 Wallets zwischen 10 und 100 BTC verkauft haben.
Nach einem langwierigen Bärenmarkt haben ältere Einzelhandels-Wallets möglicherweise ebenfalls kapituliert, als BTC auf Tiefststände von 18.000 $ fiel. Im Jahr 2024 hielt sich BTC über 40.000 $, dennoch liquidierten die Einzelhandelsinhaber zu deutlich niedrigeren Preisen.
Eine mögliche Erklärung für die niedrige Anzahl von Einzelhandels-Wallets ist, dass neue Käufer möglicherweise über den neu gestarteten ETF kaufen. Der ETF verlässt sich auf Coinbase Custody und ist eine Lösung für diejenigen, die keine selbstverwaltete Wallet verwenden möchten. Das Risiko eines Verlustes und die Notwendigkeit, den Umgang mit Wallets zu lernen, könnten eine neue Welle von Einzelhändlern dazu bringen, BTC über einen Fonds zu besitzen. Andere könnten BTC erneut über Börsen halten, was die Statistiken verzerrt.
Die Käufer umfassten Wallet-Inhaber mit über 100 BTC. Im Jahr 2024 stiegen die Wal-Wallets auf einen Rekordwert, mit starker Nachfrage von ETF- und Unternehmenskäufern. Die Reihe von großangelegten Käufen von MicroStrategy führte dazu, dass andere Unternehmen erklärten, ihre BTC-Bestände erhöhen zu wollen.
Neben öffentlichen Käufen setzte die Akkumulation von Walen monatelang stillschweigend fort. Einzelhandels-Händler wurden gewarnt, dass die Marktverwerfungen die Coins an noch größere Käufer übertragen würden. Mit BTC in den Händen von Walen könnte sich die Preisbewegung ändern, da diese Unternehmen glauben, dass BTC im noch größeren Maßstab gehandelt werden kann.
In der aktuellen Phase, in der BTC nur 1,5 % von 100.000 $ entfernt ist, zeigen sowohl kluge Investoren als auch Einzelhändler eine bullische Stimmung.
https://x.com/MarketProphit/status/1859705854947156333
In den vergangenen Monaten war die Stimmung in der Crowd jedoch eher bärisch, und einige Inhaber realisierten Gewinne zu einem niedrigeren Preis. Volatilität und Rückgänge überzeugten Einzelhandelsinhaber zu verkaufen, trotz Warnungen, dass ihre Coins von Walen gehalten würden, die zu einem neuen Preisniveau aufwerten könnten.
Unter den älteren Inhabern war die Gruppe mit Wallets im Alter von 5-7 Jahren unter den aktivsten Verkäufern im vergangenen Monat. Ältere Wale bewegten ihre Coins nicht, trotz gelegentlicher Übertragungen von Wallets früher Miner. Diese Verkaufsmenge war jedoch nicht ausreichend, um die BTC-Rally zu stoppen.
Erlebt BTC einen Angebots-Schock?
Die BTC-Börsenreserven sind im Jahr 2024 gesunken, da Wale Coins in sicherere Wallets abgezogen haben. Das Angebot an BTC an den Börsen befindet sich auf einem sechsjährigen Tief, mit einem stetigen Rückgang seit Januar.
Zentralisierte Märkte halten insgesamt 2,3 Millionen BTC, was auf mehr engagierte Inhaber hinweist, die sich darauf vorbereiten, noch länger zu halten. Das Angebot an BTC an den Börsen steigt normalerweise während eines Bullenmarktes, als Vorbereitung auf Verkäufe. Diese Bullenmarktrally hat jedoch eine andere Strategie gezeigt, da die Akkumulation selbst bei fast rekordverdächtigen Preisen weitergeht.
Darüber hinaus werden schätzungsweise 4 Millionen BTC langfristig gehalten oder möglicherweise verloren. Dazu gehören die ursprünglich geschürften Coins von Satoshi Nakamoto. Miner halten zusätzlich 2 Millionen BTC, selbst nach dem Verkauf. Insgesamt ist das Angebot von 19,7 Millionen BTC nicht sofort verfügbar.
BlackRock hält nach monatelangen Netto-Käufen und Akkumulation 449.965 BTC, mit dem Potenzial, weitere Coins vom Markt zu nehmen. Tatsächlich wird das Halten von selbstverwaltetem BTC immer seltener und riskanter. Die On-Chain-Transaktionen von BTC verlangsamen sich ebenfalls, da die Münze für Reserven und langfristige Bestände verwendet wird.
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