1. Mudarabah (Gewinnbeteiligungspartnerschaft)
Beschreibung: Mudarabah ist eine Partnerschaft, bei der eine Partei Kapital bereitstellt und die andere Expertise bietet und den Handel verwaltet. Gewinne werden basierend auf einem im Voraus vereinbarten Verhältnis geteilt, aber Verluste werden ausschließlich vom Kapitalgeber getragen, es sei denn, sie entstehen aus Fahrlässigkeit oder Fehlverhalten des Managers.
Anwendung: In einem Margin-Trading-Kontext könnte die Plattform als Kapitalgeber fungieren, während der Händler als geschäftsführender Partner agiert. Gewinne aus erfolgreichen Geschäften würden gemäß dem im Voraus vereinbarten Verhältnis geteilt, jedoch würden Verluste nur das ursprüngliche Kapital betreffen, ohne dem Händler Schulden oder Zinsen aufzuerlegen.
Kriterien für die Einhaltung:
Klare Vereinbarung über die Gewinnverteilung.
Transparenz in Bezug auf Verantwortlichkeiten und Erwartungen.
Risikoinformation zur Vermeidung übermäßiger Unsicherheit.
2. Murabaha (Kosten-plus-Finanzierung)
Beschreibung: Murabaha beinhaltet den Verkauf eines Vermögenswerts zu einem von beiden Parteien vereinbarten Aufschlagpreis. Die Plattform kauft den Vermögenswert zuerst, erwirbt das Eigentum und verkauft ihn dann zu einem höheren Preis mit klarem Aufschlag (aber ohne Zinsen) an den Händler.
Anwendung: Beim Margin-Trading würde die Börse Vermögenswerte kaufen und sie zu einem höheren Preis an Händler verkaufen. Der Händler hätte dann die Flexibilität, diese Vermögenswerte auf dem Markt weiterzuverkaufen. Dies vermeidet direkte Kreditaufnahme mit Zinsen.
Kriterien für die Einhaltung:
Vollständiges Eigentum an dem Vermögenswert durch die Plattform vor dem Weiterverkauf.
Transparente Aufschlagsstruktur im Voraus offen gelegt.
Keine versteckten Gebühren oder Kosten, die Zinsen ähneln könnten.
3. Qard Hasan (Wohltätiges Darlehen) mit Servicegebühr
Beschreibung: Qard Hasan ist ein zinsfreies Darlehen, das als eine Form der finanziellen Unterstützung gedacht ist. Anstelle von Zinsen könnte die Börse eine bescheidene Servicegebühr erheben, um lediglich die Verwaltungskosten zu decken, ohne sie an den Darlehensbetrag oder die Laufzeit zu koppeln.
Anwendung: Die Plattform könnte Kapital zinsfrei leihen, jedoch eine feste Gebühr erheben, um Betriebskosten zu decken. Dies stellt sicher, dass das Darlehen ethisch einhaltbar und nicht ausbeuterisch ist.
Kriterien für die Einhaltung:
Es werden keine Zinsen erhoben; nur eine feste, transparente Servicegebühr ist erlaubt.
Die Gebühr sollte nicht basierend auf Zeit oder Darlehensgröße steigen.
Klare Dokumentation und Offenlegung der Bedingungen.
4. Wakala (Agenturmodell)
Beschreibung: Wakala ist ein Agenturvertrag, bei dem eine Partei (der Agent) Investitionen im Namen einer anderen verwaltet, im Austausch gegen eine feste Gebühr oder einen Anteil am Gewinn.
Anwendung: Die Plattform könnte als Agent auftreten, der Handelsaktivitäten im Namen des Investors erleichtert und eine feste Gebühr oder Provision anstelle von Zinsen erhebt.
Kriterien für die Einhaltung:
Klare Bedingungen des Agenturvertrags, einschließlich Verantwortlichkeiten und Gebührenstrukturen.
Transparenz darüber, wie die Mittel verwendet werden und woher die Gewinne stammen.
Vermeidung spekulativer oder spielähnlicher Handelspraktiken.
5. Ijara (Vermietungsmodell)
Beschreibung: Ijara beinhaltet die Vermietung von Vermögenswerten anstelle von Verkauf oder Kreditvergabe. Die Börse könnte digitale Vermögenswerte oder Mittel gegen eine Gebühr an den Händler vermieten, mit dem Recht, sie zu nutzen, jedoch ohne vollständigen Besitz.
Anwendung: Händler könnten die Mittel oder Vermögenswerte von der Börse gegen eine feste Gebühr mieten. Am Ende der Mietdauer kann der Händler den Vermögenswert zurückgeben oder den Mietvertrag verlängern.
Kriterien für die Einhaltung:
Die Börse behält das Eigentum; der Händler zahlt nur für die Nutzungsrechte.
Die Gebühr ist fest und nicht an die Laufzeit oder den Betrag des Darlehens gekoppelt.
Transparente, einvernehmlich vereinbarte Mietbedingungen.