Zunächst einmal willkommen in unserem Handelskurs💲 Ich hoffe, Sie werden viel Wissen durch meinen fortgeschrittenen Kurs lernen. Dies ist der erste Artikel meines Kurses 🕴️☺️ Wenn Sie lernen möchten, kommentieren Sie EP 2, ich werde hochladen. Lassen Sie uns beginnen❣️
Insiderhandel ist der Prozess des Kaufs oder Verkaufs von Aktien oder Wertpapieren eines Unternehmens basierend auf privaten, nicht öffentlichen Informationen oder dem Besitz von mindestens 10 % der Aktien eines öffentlichen Unternehmens.
In vielen Ländern sind bestimmte Formen des Insiderhandels an den Aktienmärkten illegal, da sie als unfairer Vorteil gegenüber anderen Investoren angesehen werden.
Nicht alle Formen des Insiderhandels sind illegal, und die Regulierungsbehörden haben sehr strenge Regeln darüber, was erlaubt ist und was nicht. In den Vereinigten Staaten regelt die Securities and Exchange Commission (SEC) das Insiderhandelsrecht. Sie erlauben Insidern, Aktien eines Unternehmens legal zu kaufen und zu verkaufen, aber sie müssen vorher korrekt bei der SEC registriert sein.
Beispiele für legalen Insiderhandel umfassen einen CEO, der Aktien seines Unternehmens zurückkauft, oder Mitarbeiter, die Aktien des Unternehmens kaufen, für das sie arbeiten.
Wenn Sie an Insiderhandel denken, ruft das ein dunkleres Bild hervor - die illegale Art, bei der Menschen geheime Informationen haben, die sie zu ihrem Vorteil nutzen. Illegaler Insiderhandel gilt nicht nur für Unternehmensleiter und -mitarbeiter. Verwandte, Freunde und Menschen auf der Straße können am Insiderhandel teilnehmen, wenn die Informationen nicht öffentlich verfügbar sind.
Ein Beispiel: Ein Friseur könnte während des Haarschnitts eines CEOs ein vertrauliches Telefonat überhören. Er erfährt private Informationen über die jährlichen Einnahmen des Unternehmens und beschließt, die Aktien zu kaufen. Das ist illegaler Insiderhandel, und er könnte von der SEC angeklagt werden. Die SEC verwendet ausgeklügelte Methoden zur Erkennung von Insiderhandel, einschließlich der Überwachung von Handelsvolumina, insbesondere von Spitzen, wenn keine Nachrichten über ein bestimmtes Unternehmen veröffentlicht werden.
In den letzten Jahren hat die SEC bestimmte Kryptowährungen als Wertpapiere erklärt. Das bedeutet, dass die Regeln für Insiderhandel auf diese und andere Vermögenswerte angewendet werden.
Ein Beispiel dafür ist der starke, dreistellige Anstieg des Sui-Tokens, der zu Vorwürfen des Insiderverkaufs führte, während cry$1.73 in den letzten Monat um mehr als 120 % auf $2.25 gestiegen ist, wie am 14. Oktober um 10:13 Uhr UTC. In einer Erklärung vom 14. Oktober, die auf der X-Plattform geteilt wurde, wies Sui die Vorwürfe des Insiderhandels zurück, wie im Bild unten dargestellt.
Wussten Sie schon? Im Jahr 1909 entschied der Oberste Gerichtshof der USA, dass ein Unternehmensdirektor, der die Aktien des Unternehmens mit nicht offengelegten Insiderinformationen kauft, die zu einem Preisanstieg führen, Betrug begeht.
(2) Wie funktioniert Insiderhandel in Krypto?
Lange Zeit war die Krypto-Welt der digitale Wilde Westen. Der Markt war weitgehend unreguliert und unbeaufsichtigt, was ihn zu einem fruchtbaren Boden für zweifelhafte Praktiken und unfairen Insiderhandel machte.
Wenn Sie Zeit mit dem Handel von Kryptowährungen verbracht haben, haben Sie wahrscheinlich bemerkt, dass Insiderhandel ein Problem ist.
Sie werden oft große Besitzer von Kryptowährungen (insbesondere Wale), häufig Projektgründer und -entwickler, sehen, die den Markt manipulieren, indem sie große Mengen einer Münze kaufen oder verkaufen. Pump-and-Dump-Strategien sind verbreitet, wobei Kryptowährungen durch übermäßiges Kaufen und gefälschte Werbenachrichten im Preis getrieben werden, während eine Gruppe von Insidern sich zusammentut, um zu einem vorher bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen.
Vorwissen über eine Münze, die an einer großen Börse gelistet wird, wird ebenfalls genutzt, um von Insiderinformationen zu profitieren. In der Regel arbeiten diese Personen an einem Krypto-Projekt oder einer Börse und beginnen, das Asset vor dessen Einführung auf einer führenden Handelsplattform zu handeln.
Informationen über bevorstehende technische Updates für ein Projekt, wie Forks, können ebenfalls genutzt werden, um einen Handelsvorteil zu erlangen. Dennoch hilft das dezentrale Design vieler Kryptowährungen, die meisten Informationen in diesem Bereich transparent und öffentlich zu halten.
Wussten Sie schon? Es gibt Hinweise auf systematischen Insiderhandel in den Kryptomärkten, wo Menschen vertrauliche Informationen nutzen, um Münzen vor Ankündigungen zur Listung an Börsen zu kaufen. Eine Studie der University of Technology Sydney (UTS) schätzt, dass "Insiderhandel in 27 % - 48 % der Kryptowährungslistungen" auftritt, trotz zunehmender regulatorischer Aufsicht.
(3) Strafen für illegalen Insiderhandel!
Die rechtlichen Konsequenzen für Verstöße gegen den Insiderhandel können hart sein, einschließlich Gefängnisstrafen und hohen Geldstrafen.
In den USA umfassen die Strafen für Insiderhandel:
Gefängnisstrafen von bis zu 20 Jahren pro Verstoß sind möglich. Die Höhe des erzielten Gewinns und die Vorgeschichte der Verstöße bestimmen, ob eine Gefängnisstrafe verhängt wird und wie lange sie dauert.
Strafrechtliche Geldstrafen für Einzelpersonen können bis zu 5 Millionen Dollar betragen, abhängig von der Schwere der Straftaten, während Unternehmen bis zu 25 Millionen Dollar pro Verstoß zahlen müssen.
Zivilrechtliche Geldstrafen können bis zu dreimal den vermiedenen Gewinn (oder Verlust) betragen.
Einzelpersonen können disqualifiziert werden, was bedeutet, dass sie nicht als Direktor eines öffentlichen Unternehmens oder als Unternehmensleiter tätig sein dürfen.
Öffentliche Ankündigungen werden ebenfalls häufig gemacht, die den Ruf einer Person oder eines Unternehmens ruinieren können.
Eine Rückzahlung kann angeordnet werden, die die schuldigen Händler zwingt, das Geld zurückzugeben, das sie erhalten haben, und die Aktien zurückzuholen.
Wussten Sie schon? Strafrechtliche Geldstrafen sind Strafen, die nach einer Verurteilung wegen Gesetzesbruchs verhängt werden und auch Gefängnisstrafen oder Bewährung beinhalten können. Zivilrechtliche Geldstrafen sind in der Regel finanzielle Strafen für regulatorische oder nichtstrafrechtliche Verstöße, bei denen der Täter nicht ins Gefängnis kommt, aber Schadensersatz oder Rückerstattung zahlen muss. In der Regulierung von Kryptowährungen werden zivilrechtliche Geldstrafen häufig verwendet, um Marktverstöße zu ahnden, während strafrechtliche Geldstrafen für betrügerische oder illegale Aktivitäten angewendet werden können.
(4) Beispiele für Insiderhandel in der realen Welt in Krypto!
Es gab mehrere hochkarätige Insiderhandelsfälle im Krypto-Bereich, die einige der größten Akteure der Branche, einschließlich Coinbase und OpenSea, betrafen.
Coinbase Insiderhandelsskandal
Im Jahr 2022 klagte die SEC einen ehemaligen Produktmanager von Coinbase zusammen mit seinem Bruder und einem Freund wegen Insiderhandels mit Krypto-Assets an. Die SEC behauptete, dass Ishan Wahi während seiner Anstellung bei Coinbase Teil eines Teams war, das die Ankündigungen darüber koordinierte, welche Kryptowährungen und Token zur Handelsplattform hinzugefügt werden sollten.
Ishan wurde dabei erwischt, dass er regelmäßig seinem Bruder und Freund Tipps zu bevorstehenden Ankündigungen gab. Sie nutzten die Informationen, um mindestens 25 Kryptowährungen zu kaufen, von denen neun Wertpapiere waren, um Gewinne von über 1,1 Millionen Dollar zu erzielen. Ishan wurde für schuldig befunden und zu zwei Jahren Gefängnis verurteilt, während sein Bruder zu 10 Monaten verurteilt wurde. Der Freund wurde zu einer Geldstrafe von über 1,6 Millionen Dollar verurteilt.
Long Blockchain Corp.
Im Jahr 2017 gab der Getränkhersteller Long Island Ice Tea eine bizarre Ankündigung bekannt, indem er seinen Namen in Long Blockchain Corp. umbenannte. Das Unternehmen gab an, von der Getränkeherstellung auf Blockchain-Technologie umzustellen. Es war eine Zeit des „Krypto-Wahns“, und die Umbenennung ließ die Aktien um 380% steigen.
Long Blockchain hat tatsächlich nie mit der Produktion von Blockchain-Technologie begonnen. Drei Personen, die in den Informationsaustausch und den Kauf von Aktien vor der Ankündigung verwickelt waren, wurden wegen Insiderhandels angeklagt. Zwei der Angeklagten, Oliver-Barret Lindsay und Gannon Giguire, wurden für schuldig befunden und zu Geldstrafen für Insiderhandel in Höhe von insgesamt 400.000 Dollar verurteilt.
OpenSea
Im Jahr 2021 wurde Nate Chastain, Produktleiter bei OpenSea, wegen Insiderhandels angeklagt. Es war ein großer Skandal für den NFT-Marktplatz, da Chastain sein Insiderwissen nutzte, um NFT-Kollektionen zu kaufen, von denen er wusste, dass sie auf der Startseite der Plattform vorgestellt würden. Er verkaufte die NFTs, als ihr Handelsvolumen und Wert anstiegen. Er verdiente dabei 57.000 Dollar, wurde verurteilt und erhielt eine dreimonatige Haftstrafe sowie eine Geldstrafe von 50.000 Dollar.
Wussten Sie schon? Binance bietet bis zu 5 Millionen Dollar Belohnung für Hinweise auf Insiderhandel an der Börse. Dies geschah, nachdem ein Krypto-Wal 314 Millionen BOME-Token vor ihrer Listung auf Binance gekauft hatte. Nach der Listung wurde der Handel identifiziert und markiert, was Diskussionen in der Community auslöste. Einige hielten es für einen glücklichen Handel, während andere behaupteten, es sei Insiderhandel.
