Bitcoin steht kurz vor einem Ausbruch. Caleb Franzen, der Gründer von Cubic Analytics, wies auf wichtige Daten hin, die zeigen, dass Bitcoin kurz vor einem großen Sprung steht.

Franzens Forschung befasst sich mit Preisbewegungen, die bis November 2022 zurückreichen. Er verwendet den 120-Tage-Williams%R-Oszillator, um die Preisdynamik von Bitcoin zu verfolgen. Dieser Indikator hat sich als zuverlässig erwiesen, um anzuzeigen, wohin sich Bitcoin bewegt.

Aktien und Bitcoin holen auf

In der Vergangenheit, als dieser Oszillator vom überverkauften in den überkauften Bereich wechselte, stieg der Bitcoin-Preis sprunghaft an. Dies geschah im Januar 2023, als der Bitcoin-Kurs innerhalb von drei Monaten um 48 % stieg.

Im Oktober 2023 geschah es erneut, als Bitcoin in nur sechs Monaten um 123 % stieg. Laut Franzen sind die Renditen aus diesen Signalen stark.

Seit dem 14. Januar 2023 hat Bitcoin 226,8 % zugelegt, und seit dem 23. Oktober 2023 ist es sogar ein Plus von 106,9 %. Anleger beobachten die Entwicklung genau, da Bitcoin derzeit zu seinem höchsten Kurs seit Juli 2024 gehandelt wird.

Während Bitcoin steigt, steigen auch die Aktienkurse. Franzen stellte fest, dass die Aktien auf Rekordhöhen sind und die Beteiligung auf dem gesamten Markt zunimmt.

Zahlreiche ETFs, darunter Value-Aktien, Aktien aus dem Wohnungsbausektor, Broker-Dealer-Aktien, Aktien aus der Luft- und Raumfahrt- und Rüstungsbranche und mehr, haben ihren höchsten Wochenschlusskurs aller Zeiten erreicht.

Laut Franzen erreichten bis Ende letzter Woche 33 verschiedene ETFs Rekordhöhen. Er wies auch auf die Performance von MicroStrategy (MSTR) hin.

Es hat auf neuen Höchstständen geschlossen und ist seit Jahresbeginn um 241,76 % gestiegen. Jeder, der MSTR zum Jahresende 2023 kaufte, hätte das 3,4-fache seiner Investition gewonnen.

Doch zwischen den Anlegern herrscht Uneinigkeit. Einige glauben, dass der MSTR aufgrund der Markteuphorie weiter steigen kann, während andere argumentieren, dass die Aktie von den Fundamentaldaten abgekoppelt sei.

Wie dem auch sei, der MSTR steigt weiterhin und gehebelte ETFs von REX Shares bieten Anlegern eine Möglichkeit, sich stärker zu engagieren.

Auch das allgemeine makroökonomische Umfeld sei ruhig gewesen, so Franzen. Der wichtigste Datenpunkt sei die GDPNow-Schätzung der Atlanta Federal Reserve für das dritte Quartal 2024.

Die Prognose wurde auf ein annualisiertes Wachstum von +3,4 % nach unten korrigiert, was einer Beschleunigung der Wirtschaftstätigkeit im Vergleich zum 1. und 2. Quartal des Jahres 2024 entsprechen würde. Im Moment geht es mit dem Markt weiter bergauf, und die Anleger fragen sich, wann die nächste Rezession eintreten könnte.

Die relative Performance von Bitcoin

Es wird viel über die Performance von Bitcoin im Vergleich zu Aktien gesprochen. Seit Monaten hinkt Bitcoin den Aktien hinterher und kann nicht mit dem breiteren Markt Schritt halten.

Trotzdem ist Bitcoin seit Jahresbeginn um 61,6 % gestiegen und liegt damit deutlich vor dem Nasdaq-100, der in diesem Jahr um 20,7 % zulegte. Die meisten Zuwächse wurden im ersten Quartal des Jahres erzielt.

Franzen betrachtete die relative Performance von Bitcoin im Vergleich zum gleichgewichteten S&P 500. Auf relativer Basis konnte Bitcoin seine bisherigen Allzeithochs gegenüber dem gleichgewichteten Index aus dem Jahr 2021 nicht brechen.

Es stieß auf Widerstand, konsolidierte sich jedoch innerhalb eines Regressionskanals. Jetzt beginnt Bitcoin, aus diesem Kanal auszubrechen.

Franzen legte eine Strategie für Händler vor. Der anhaltende Ausbruch impliziert, dass Bitcoin ein relatives Aufwärtspotenzial von etwa 16 % verzeichnen könnte, bevor es den Mittelpunkt einer potenziellen Widerstandszone erreicht.

Er schlägt vor, einen Stop-Loss unterhalb der jüngsten Pivot-Hochs zu platzieren, um sich vor einem relativen Abwärtsrisiko von 2,2 % zu schützen. Diese Konfiguration bietet eine 7,15-fache Belohnung pro Risikoeinheit.

Wird der Stop-Loss ausgelöst, können Händler ihre Bitcoin-Exposure verkaufen und gleichzeitig ihre Short-Equity-Positionen halten und so bei einem Kursrückgang der Aktien Gewinne erzielen.

Franzen machte klar, dass er nicht vorhat, diese Strategie selbst anzuwenden, er teilte sie jedoch, um zu zeigen, wie Händler die relative Performance zwischen Bitcoin und Aktien ausnutzen könnten.

Selbst als die Bären im Juni 2024 über eine schwache Breite schimpften, stoppte dies die Rallye nicht. Laut Franzen brachten ihre Warnungen keine nennenswerten Renditen.

Er ist davon überzeugt, dass das Verständnis der Breitenausweitung der Schlüssel zum Navigieren in Bullenmärkten ist. Derzeit erreichen zwei unterbewertete Indizes – der Value Line Arithmetic Index und der Value Line Geometric Index – neue Höchststände.

Diese Indizes bilden die durchschnittliche Performance von Aktien in den USA ab und zeigen, wie breit diese Rallye mittlerweile ist.