BlackRock Exec: 75% of Bitcoin ETF Investment Comes From Crypto Fans, Not Wall Street

U.today · 2024-10-19T16:47:16.000Z

BlackRock ETF head Samara Cohen has told CNBC that most demand for Bitcoin comes through investment tools like ETFs, not direct purchases from crypto exchanges. She highlighted that 80% of Bitcoin ETF buyers are direct investors, and 75% are first-time buyers of BlackRock's iShares products. The total market cap of all 11 spot Bitcoin ETFs has reached over $63 billion, with nearly $20 billion in inflows. In the last five trading days, spot Bitcoin ETFs saw over $2.1 billion in net inflows, with BlackRock responsible for half. Bitcoin hit its highest price since July, trading above $68,300, ending Q3 up 140% year-over-year. Cohen also emphasized that they initially aimed to educate ETF investors about crypto, but instead found themselves teaching crypto investors about the benefits of ETFs. New Bitcoin ETF options On Friday, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) granted accelerated approval for 11 exchange-traded funds (ETFs) to list and trade options tied to spot Bitcoin prices on the New York Stock Exchange (NYSE). This marks an important step forward for institutional investors, as Bitcoin options provide a flexible and efficient tool for hedging and amplifying exposure to Bitcoin. card These options offer investors a way to speculate or hedge risks related to Bitcoin’s price movements in a regulated market, with less capital required compared to trading the actual asset. Bloomberg analyst Eric Balchunas has commented on yet another historic moment for the crypto market. According to him, the SEC approved the same thing for Nasdaq recently, so this news doesn’t come as a major surprise, despite being positive news for crypto in general. They approved same thing for Nasdaq recently so not a big surprise but still good news as SEC was big hurdle. We hearing good things about the rest of process altho exact timeline for listing date still unclear. https://t.co/N9squVSXfS — Eric Balchunas (@EricBalchunas) October 18, 2024 However, the actual listing will require more time, as the new options still need CFTC approval, Balchunas said. Bitcoin returns surpass expectations Bitcoin closed Q3 with a modest 1.00% gain, recovering after dropping below $50,000 in August, according to CCData. As we head into Q4, market sentiment has turned bullish, supported by historical data showing an average return of 49.9% in Q4 since 2014. card This optimism is reinforced by a shift in market dynamics following the Federal Reserve's interest rate cut of 50 basis points. The cut boosted market activity, with Bitcoin's aggregated open interest jumping 6% to nearly $27 billion. Source: CCData Bitcoin's price surged past $62,000, reflecting a strong bullish response, and altcoins followed suit, outperforming U.S. equities, which saw volatile movements. This outperformance in the crypto market suggests that liquidity injections could follow, as the rate cut often indicates macroeconomic weakness after a multi-year tightening cycle. If further economic stimulus is required, risk-on assets like Bitcoin are expected to benefit most, with upward momentum likely to continue in the near term.

Samara Cohen, Leiterin des BlackRock ETF, sagte gegenüber CNBC, dass die größte Nachfrage nach Bitcoin über Anlageinstrumente wie ETFs und nicht über direkte Käufe von Kryptobörsen zustande komme.
Sie betonte, dass 80 % der Käufer von Bitcoin-ETFs Direktinvestoren und 75 % Erstkäufer von iShares-Produkten von BlackRock seien.
Die Gesamtmarktkapitalisierung aller 11 Spot-Bitcoin-ETFs hat über 63 Milliarden Dollar erreicht, mit Zuflüssen von fast 20 Milliarden Dollar. In den letzten fünf Handelstagen verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von über 2,1 Milliarden Dollar, wobei BlackRock für die Hälfte verantwortlich war.
Bitcoin erreichte seinen höchsten Preis seit Juli und wurde über 68.300 USD gehandelt. Damit schloss das dritte Quartal im Vergleich zum Vorjahr mit einem Plus von 140 %. Cohen betonte auch, dass sie ursprünglich darauf abzielten, ETF-Anleger über Krypto aufzuklären, aber stattdessen Krypto-Anleger über die Vorteile von ETFs aufklärten.
Neue Bitcoin-ETF-Optionen
Am Freitag erteilte die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) elf börsengehandelten Fonds (ETFs) eine beschleunigte Genehmigung für die Notierung und den Handel von Optionen, die an den Spotpreis von Bitcoin gekoppelt sind, an der New York Stock Exchange (NYSE).
Dies stellt einen wichtigen Schritt nach vorne für institutionelle Anleger dar, da Bitcoin-Optionen ein flexibles und effizientes Instrument zur Absicherung und Verstärkung des Bitcoin-Engagements darstellen.
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Diese Optionen bieten Anlegern die Möglichkeit, auf einem regulierten Markt mit den Preisbewegungen von Bitcoin zu spekulieren oder sich gegen Risiken abzusichern. Dabei ist im Vergleich zum Handel mit dem tatsächlichen Vermögenswert weniger Kapital erforderlich.
Bloomberg-Analyst Eric Balchunas hat einen weiteren historischen Moment für den Kryptomarkt kommentiert. Ihm zufolge hat die SEC kürzlich dasselbe für Nasdaq genehmigt, sodass diese Nachricht keine große Überraschung darstellt, obwohl sie für Krypto im Allgemeinen eine positive Nachricht ist.
Sie haben kürzlich dasselbe für Nasdaq genehmigt, also keine große Überraschung, aber trotzdem eine gute Nachricht, da die SEC eine große Hürde war. Wir hören Gutes über den Rest des Prozesses, obwohl der genaue Zeitplan für den Börsengang noch unklar ist. https://t.co/N9squVSXfS
– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 18. Oktober 2024
Die tatsächliche Notierung werde jedoch mehr Zeit in Anspruch nehmen, da die neuen Optionen noch der Genehmigung der CFTC bedürfen, sagte Balchunas.
Bitcoin-Renditen übertreffen Erwartungen
Bitcoin schloss das dritte Quartal mit einem bescheidenen Plus von 1,00 % ab und erholte sich damit laut CCData, nachdem es im August unter 50.000 USD gefallen war. Mit Beginn des vierten Quartals ist die Marktstimmung optimistisch geworden, was durch historische Daten unterstützt wird, die seit 2014 eine durchschnittliche Rendite von 49,9 % im vierten Quartal zeigen.
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Dieser Optimismus wird durch eine Veränderung der Marktdynamik nach der Zinssenkung der US-Notenbank um 50 Basispunkte verstärkt. Die Senkung kurbelte die Marktaktivität an, wobei das aggregierte Open Interest von Bitcoin um 6 % auf fast 27 Milliarden Dollar stieg.
Quelle: CCData
Der Bitcoin-Preis stieg auf über 62.000 US-Dollar und spiegelte damit eine starke bullische Reaktion wider. Die Altcoins folgten diesem Beispiel und übertrafen die US-Aktien, die volatile Bewegungen erlebten.
Diese Outperformance des Kryptomarktes lässt darauf schließen, dass Liquiditätsspritzen folgen könnten, da Zinssenkungen nach einem mehrjährigen Straffungszyklus oft auf eine makroökonomische Schwäche hinweisen.
Sollten weitere Konjunkturimpulse erforderlich sein, dürften risikobehaftete Anlagen wie Bitcoin am meisten davon profitieren, wobei sich die Aufwärtsdynamik kurzfristig wahrscheinlich fortsetzen wird.

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