Analysten von CryptoQuant sagen, dass Bitcoin in eine Phase positiver Saisonalität eintritt, dass jedoch eine steigende Nachfrage erforderlich ist, damit der BTC-Preis im vierten Quartal die 100.000-Dollar-Marke erreicht.
Im Allgemeinen hat sich Bitcoin im Oktober in einem Bullenzyklus gut entwickelt, insbesondere in einem Halbierungsjahr wie 2024, und diese Phase positiver Saisonalität bleibt normalerweise während des gesamten vierten Quartals des Jahres erhalten.
In seinem am 2. Oktober veröffentlichten Wochenbericht erklärte das Marktforschungsunternehmen, dass der Bitcoin-Preis (BTC) in den vergangenen Jahren der Bitcoin-Halbierung, d. h. 2012, 2016 und 2020, um 9 %, 59 % bzw. 171 % gestiegen sei.
„Die bisherige Performance von Bitcoin im Jahr 2024 war bis September ähnlich wie 2016 und 2020“, fügten die Analysten von CryptoQuant hinzu.
Der Bull-Bear-Marktzyklusindikator von CryptoQuant zeigt, dass Bitcoin zwischen März und August in der BULL-Phase (orangefarbener Bereich) verblieb.
Allerdings zeigt die folgende Grafik, dass sich der Preis zwischen August und September drei Wochen lang in einer BÄREN-Phase befand und nun in das letzte Quartal „zwischen der BULLEN- und BÄREN-Phase“ eintritt.
Im Vergleich dazu startete Bitcoin im vierten Quartal 2020 in einer klaren Bullenphase, sodass der diesjährige Einstieg in das letzte Quartal relativ schwach ist.
Bitcoin Bull-Bear Marktzyklusindikator, 2020 vs. 2024. Quelle: CryptoQuant
Der Bericht hebt auch hervor, dass der Rückgang der Nachfrage nach Bitcoin offenbar zum Stillstand gekommen ist, die Nachfrage jedoch schneller wachsen muss, um die höheren Preise im vierten Quartal aufrechtzuerhalten.
Die folgende Grafik zeigt, dass das scheinbare Nachfragewachstum bei Bitcoin seit Juli ins Stocken geraten ist und monatlich zwischen -23.000 und +69.000 BTC schwankt. Im Vergleich dazu stieg die scheinbare Nachfrage bei Bitcoin im April, als der Preis bei etwa 70.000 USD lag, um bis zu 496.000 BTC.
„Es scheint, dass die Nachfrage im vierten Quartal noch viel Raum zum Wachsen hat.“ Bitcoin-Nachfrage. Quelle: CryptoQuant
Analysten von CryptoQuant sagen, dass die institutionelle Nachfrage über in den USA ansässige Bitcoin-ETFs der Schlüssel für weiteres BTC-Preiswachstum ist. Sie stellen fest, dass diese Anlageprodukte zwischen dem 2. und 30. September von Nettoverkäufen von 5.000 BTC zu Nettokäufen von 7.000 BTC übergegangen sind.
„Wenn die ETF-Nachfrage weiter anzieht, kann dies dazu führen, dass die Preise im letzten Quartal 2024 in die Höhe treiben“
Tägliche Veränderung der BTC-Bestände von Spot-Bitcoin-ETFs. Quelle: CryptoQuant
Laut Daten von SoSoValue verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs zwischen dem 13. und 30. September Nettozuflüsse von 1,8 Milliarden US-Dollar, was auf eine erhöhte institutionelle Nachfrage nach diesen Anlageprodukten in Erwartung höherer BTC-Preise im vierten Quartal hindeutet.
Gesamter Spot-Nettofluss von Bitcoin-ETFs. Quelle: SoSoValue
Unterdessen erklärte der in London ansässige Vermögensverwalter CoinShares, dass „die Genehmigung von Optionen für bestimmte US-amerikanische Anlageprodukte wahrscheinlich die Stimmung gestärkt“ habe, was zwischen dem 23. und 27. September zu Zuflüssen von über einer Milliarde US-Dollar in Bitcoin-Anlageprodukte geführt habe.
Laut CryptoQuant könnte der Bitcoin-Kurs bei weiter steigender Nachfrage bis Ende Dezember zwischen 85.000 und 100.000 US-Dollar liegen.
„Bewertungsmetriken von On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass Bitcoin im vierten Quartal im Kontext der Erholung der Nachfrage und der positiven Saisonalität auf 85.000 bis 100.000 US-Dollar abzielen könnte.“
Bitcoin-Händler auf der Blockchain haben Preisbänder realisiert. Quelle: CryptoQuant
Die Marktteilnehmer richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und darauf, wie der Bitcoin-Preis darauf reagiert. Sie werden sich auch auf die Gesundheit des US-Arbeitsmarktes und die zukünftigen Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2024 konzentrieren, nachdem sie am 18. September bereits eine aggressive Senkung um 50 Basispunkte vorgenommen hatte.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlung. Jede Anlage- und Handelsentscheidung birgt Risiken, und die Leser sollten bei ihrer Entscheidungsfindung ihre eigenen Recherchen durchführen.
