Kürzlich gab ein CryptoQuant-Analyst unter dem Pseudonym „datascope“ Einblicke in die Beziehung zwischen dem Bitcoin-Preis und dem Verhältnis von Long/Short-Volumen zu Open Interest.
Laut dem Analysten ist dieses Verhältnis ein wichtiger Indikator für das Verständnis des Marktverhaltens und der Anlegerstimmung und somit ein wertvolles Instrument zur Vorhersage potenzieller Preistrends.
Das Long/Short-Verhältnis und seine Rolle bei der Marktstimmung
Während die Stimmung der Anleger zwischen Optimismus und Pessimismus schwankt, misst das Long/Short-Verhältnis das Gleichgewicht der Long- (Kauf) und Short- (Verkauf) Positionen des Marktes.
Das dynamische Verhältnis zeigt die vorherrschende Stimmung an – ob der Markt einen Preisanstieg oder -rückgang erwartet. Das Verständnis dieser Signale ist entscheidend, da sie auf mögliche Preisbewegungen und Wendepunkte am Markt hinweisen können.
Um das Konzept hinter diesem Indikator besser zu verstehen, führte der CryptoQuant-Analyst es ausführlicher aus und bemerkte:
Das Long/Short-Verhältnis gibt die Verteilung der Long- und Short-Positionen der Anleger an. Ein hohes Long-Verhältnis bedeutet, dass die Anleger im Allgemeinen einen Preisanstieg erwarten, was auf eine positive Stimmung hindeutet, während ein hohes Short-Verhältnis auf die Erwartung eines Preisrückgangs schließen lässt.
Bei der Analyse der historischen Daten von Bitcoin hat datascope aufgezeigt, wie das Verhältnis mit Preisänderungen korreliert. Das in der Analyse bereitgestellte Diagramm zeigt die Preisentwicklung von Bitcoin, dargestellt durch eine weiße Linie, zusammen mit dem Long/Short-Verhältnis, das durch grüne und rote Linien angezeigt wird.
Der Analyst verwendete rote und grüne Kästchen, um Zeiträume mit extrem langen oder kurzen Positionen hervorzuheben und so eine visuelle Darstellung zu bieten, wann die Marktstimmung ein erhöhtes Maß an Optimismus oder Angst erreichte.
Diese extremen Positionen dienen oft als Indikatoren für mögliche Kursumkehrungen. Wenn das Verhältnis beispielsweise übermäßige Long-Positionen anzeigt (hervorgehoben in roten Kästen), kann dies ein Zeichen dafür sein, dass der Marktoptimismus zu hoch ist, was oft zu Korrekturen führt, da übermäßig zuversichtliche Anleger einen Ausverkauf auslösen.
Andererseits kann ein Anstieg der Short-Positionen (hervorgehoben in grünen Kästen) darauf hindeuten, dass Angst und Pessimismus ihren Höhepunkt überschritten haben, was häufig einen Wendepunkt für eine Preiserholung markiert.
Aktuelle Bitcoin-Marktverschiebungen unter Verwendung des Long/Short-Verhältnisses
Dem von Datascope veröffentlichten Diagramm zufolge scheinen die Long-Positionen bei Bitcoin bislang übermäßig hoch zu sein, was auf eine mögliche Trendwende nach unten hindeutet.
Allerdings wies datascope darauf hin, dass dieses Verhältnis mit Vorsicht zu genießen sei. Der Analyst betonte, dass das Long/Short-Verhältnis zwar ein wirkungsvolles Instrument zum Verständnis der Marktstimmung sei, man sich jedoch nicht isoliert darauf verlassen sollte.
Der CryptoQuant-Analyst schloss:
Anleger sollten neben anderen technischen Indikatoren auch die Marktstimmung berücksichtigen, um zuverlässigere Signale zu erhalten, da es irreführend sein kann, sich ausschließlich auf dieses Verhältnis zu verlassen.
Vorgestelltes Bild erstellt mit DALLE, Diagramm von TradingView
Quelle: NewsBTC.com
Der Beitrag „Steht Bitcoin kurz vor einer Trendwende? Das deutet dieser Schlüsselindikator an“ erschien zuerst bei Crypto Breaking News.
