Uniswap Labs präsentierte die Endergebnisse seines neuen Gebührenplans. Die erhöhten Gebühren ab April steigerten das DEX-Endergebnis und zeigten, dass Web3 nachhaltig monetarisiert werden konnte.
Uniswap Labs hat in den letzten sechs Monaten mehr als 51 Millionen US-Dollar verdient, nachdem eine Gebühr von 0,25 % für den direkten Tausch über die Uniswap-Schnittstelle eingeführt wurde. Die Benutzerfreundlichkeit der Uniswap Labs-Schnittstelle hilft der Organisation, ihre Forschung und ihr Wachstum zu finanzieren. Die Gebühr von 0,25 % folgt auf die Einführung einer Gebühr von 0,15 % im vierten Quartal 2023, die nur ausgewählte Handelspaare betraf. Basierend auf der niedrigeren Gebühr würde der Jahresumsatz von Uniswap bei etwa 13 Millionen US-Dollar liegen.
Die höhere Gebühr und die aufgelaufenen Reserven zeigen eine positive Nachfrage nach Uniswap in den letzten sechs Monaten, da der Markt die Einführung der neuen Front-End-Gebühren absorbierte. Uniswap Labs möchte sich weiterhin vom Uniswap-Protokoll abgrenzen, das als vollständig dezentralisiert gilt. Uniswap Labs ist jedoch weiterhin für die Forschung und die Einführung zukünftiger Protokolle wie V4 verantwortlich.
Die meisten Einnahmen von Uniswap stammen aus Aktivitäten auf Ethereum, obwohl es Versionen auf 23 anderen Ketten gibt. Uniswap ist auch auf Base äußerst aktiv, allerdings bei kleinvolumigen Transaktionen. Die Ethereum-Volumina überstiegen in 24 Stunden 680 Millionen US-Dollar, während Base 73 Millionen US-Dollar an täglichen Transaktionen ausmacht.
Die Protokollgebühren von Uniswap unterscheiden sich von der Gebührenstruktur von Uniswap Labs und führen zu deutlich höheren Zuflüssen von bis zu 2 Mio. $ täglich. Aufgrund von Ausgaben und Token-Anreizen erzielt Uniswap mit seiner Handelsplattform jedoch manchmal negative Erträge.
Die jährlichen Gebühren der Handelsplattform belaufen sich auf über 375 Mio. US-Dollar, basierend auf einer Mischung aus konzentrierten und regulären Liquiditätspools. Uniswap sichert sich derzeit einen Wert von 4,83 Mrd. US-Dollar, ähnlich oder größer als gesamte L2- oder L1-Protokolle.
Uniswap hat in seinen VC-Runden insgesamt 165 Millionen US-Dollar eingesammelt und dabei Polychain Capital und Andreessen Horowitz in Anspruch genommen. Der aktuelle Gebührenplan erweitert die Entwicklungsmöglichkeiten des Projekts und macht es zu einem der nachhaltigen Web3-Unternehmen.
Uniswap Labs erwägt weiterhin, in Zukunft eine Form der Umsatzbeteiligung einzuführen, doch in dieser Phase strebt das Projekt Nachhaltigkeit an. Der Ansatz von Uniswap Labs ähnelt dem von Pump.fun, das die aktuellen Aktivitätsniveaus nutzt, um den Großteil seiner Gebühren einzubehalten.
Uniswap bildet Rücklagen für Ausgaben und Forschung
Insgesamt brachten die letzten sechs Monate einen Gewinn von 51,59 Millionen US-Dollar, allerdings mit unterschiedlichen monatlichen Ergebnissen. Uniswap Labs behält diese Gebühren vollständig ein, da es kein Gewinnbeteiligungsprogramm hat. Die Gebühr von Uniswap Labs ist getrennt von den Einnahmen der Liquiditätsanbieter, die je nach Pool variieren. Bei V2-Pools erhalten LPs 0,3 % der Trades, während die V3-Gebühren je nach Vermögenswert zwischen 0,05 % und 1 % liegen.
Die dritte Einnahmequelle für Uniswap Labs ist der sogenannte „Fee Switch“. Die DEX leitet einen Teil der LP-Einnahmen aus Trades um, um sie als Schatz zu speichern oder möglicherweise an Benutzer weiterzuverteilen. Uniswap hat sich noch nicht für ein Benutzerentschädigungsprogramm entschieden.
SushiSwap hat eine ähnliche Gebührenstruktur mit 0,3 % Handelsgebühr. Die Gebühr wird zwischen Liquiditätsanbietern und dem DEX-Betreiber aufgeteilt, der die Mittel dann für Rückkäufe verwendet. Uniswap hat Rückkäufe nicht als Möglichkeit erwähnt, den Preis von UNI zu steigern oder Gewinne umzuverteilen.
Nicht alle Teilnehmer des Uniswap-Ökosystems profitieren von Liquiditätspools. Für einige ist die Rolle des LP aufgrund vorübergehender Verluste und Marktvolatilität ein Verlustbringer.
UNI erreicht ein Monatshoch
UNI-Token zeigten im September Widerstandsfähigkeit, da der Monat im Vergleich zu vorherigen Krypto-Zyklen bullischer war. UNI wird nach dem jüngsten Ausbruch nahe einem Einmonatshoch von 7,77 $ gehandelt.
Der Token hat die diesjährigen Höchststände über 15 $ oder sein Allzeithoch über 42 $ noch nicht wieder erreicht. UNI ist jedoch nicht weit vom Ausbruch entfernt. Der Token erhält auch Unterstützung durch seine 100 % abgeschlossene Freischaltung im September.
In der vergangenen Woche stieg das offene Interesse an UNI von Tiefstständen von 65 Mio. USD auf 80 Mio. USD, wobei sich rund 50 % der Liquidität auf Binance konzentrierten. Long-Positionen machen 70 % aus, aber auch Long-Liquidationen belasten den Markt. In den letzten 24 Stunden verursachte UNI Long-Liquidationen im Wert von 178.000 USD und Short-Liquidationen im Wert von 110.000 USD. Binance war erneut der größte Ort für die Liquidation von Long-Positionen, was zur Vorsicht hinsichtlich des kurzfristigen UNI-Preises mahnte.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva
