Die US-Börsenaufsicht (Securities and Exchange Commission) konnte einen weiteren Sieg gegen ein Kryptounternehmen im Zusammenhang mit einem Initial Coin Offering (ICO) verbuchen: Sie erwirkte ein Urteil in einem Verfahren gegen Rivetz Corp und dessen CEO Steven Sprague.
In einem Urteil vom 30. September schloss sich der Bundesrichter des US-Bundesstaates Massachusetts, Mark Mastroianni, der Ansicht der SEC an, dass Sprague über Rivetz nicht registrierte Wertpapiere verkauft habe, indem er den Ethereum-basierten Rivetz- oder RvT-Token an US-Bürger angeboten habe.
Die Aufsichtsbehörde verklagte das nicht mehr bestehende Blockchain-Hardware-Unternehmen und Sprague im September 2021 und behauptete, sie hätten im Jahr 2017 Rivetz-Token im Wert von 18 Millionen Dollar an über 7.200 Investoren verkauft, von denen sich ein Drittel in den USA befand.
Weder die SEC noch Sprague bestritten die wesentlichen Fakten des Falls, aber Sprague – der sich selbst vertrat – behauptete, dass es sich bei dem Token um ein Softwareprodukt und nicht um einen Anlagevertrag im Sinne des Howey-Tests zur Wertpapierdefinition handele, wie die SEC behauptete.
Doch Richter Mastroianni schrieb, dass „Rivetz und Sprague von der ersten Ankündigung des ICO bis zu seinem Abschluss gegenüber potenziellen Käufern Aussagen machten, die den Wert der RvT-Tokens klar mit Rivetz‘ Ziel verknüpften, ein Sicherheits-Ökosystem für Mobilgeräte zu schaffen.“
Hervorgehobener Auszug aus Richter Mastroiannis Anordnung, in der darauf hingewiesen wird, dass Rivetz gesagt habe, seine Bemühungen würden die Nachfrage nach dem RvT-Token ankurbeln. Quelle: CourtListener
Er fügte hinzu, dass die Token „als ERC-20-Token funktionierten, aber keine zusätzlichen Verwendungsmöglichkeiten oder inhärenten Wert hatten, da Rivetz noch nicht über ein funktionierendes Sicherheitsökosystem verfügte.“
Der Richter schrieb, dass der Wert des RvT-Tokens „direkt von Rivetz‘ unternehmerischen Bemühungen abhängig“ sei – womit ein Teil des Howey-Tests erfüllt sei, der zeige, dass Token-Käufer von seinen Bemühungen Gewinne erwarteten.
Die Token wurden außerdem „als funktionaler Teil des Rivetz-Sicherheitsökosystems“ in Rechnung gestellt und ihr Wert sei „von der zukünftigen Nachfrage und Nutzbarkeit abhängig“, schrieb Richter Mastroianni und erfüllte damit weitere Kriterien, die den Token als Wertpapier definierten.
Die SEC wurde aufgefordert, sich mit Sprague zu beraten und bis zum 22. Oktober einen Antrag auf einstweilige Verfügung und finanzielle Entschädigung einzureichen.
Sprague antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Zuvor hatte die SEC am 24. September einen Fall gegen das Blockchain-Unternehmen Opporty International teilweise gewonnen. Ein New Yorker Bundesrichter hatte festgestellt, dass das Unternehmen und sein Gründer Sergii Grybniak im Rahmen ihres ICO im Wert von 600.000 US-Dollar in den Jahren 2017 und 2018 nicht registrierte Wertpapiere verkauft hatten.
Magazin: 7 ICO-Alternativen für Blockchain-Fundraising: Krypto-Airdrops, IDOs und mehr