US-Aktien erreichen neue Höchststände! Höchstes Ziel der Wall Street: S&P 500 steigt bis Jahresende auf 6.100 Punkte

Wall-Street-Händler wetten darauf, dass die Federal Reserve eine sanfte Landung erreichen kann, was zu einer Erholung in risikoreicheren Marktbereichen geführt hat und US-Aktien ein weiteres Rekordhoch erreicht haben.

Der S&P 500 stieg am Donnerstag um 1,7 %, erreichte sein 39. Rekordhoch seit 2024 und weitete die diesjährigen Gewinne auf etwa 20 % aus. Technologiewerte führten zu Gewinnen, während defensive Aktien eine Underperformance verzeichneten. Der Nasdaq 100 stieg um 2,6 % und der Small-Cap-Index Russell 2000 legte um 2,1 % zu. Der S&P 500-Index überschritt 5.700 Punkte und der Dow Jones Industrial Average über 42.000 Punkte und erreichte jeweils neue Höchststände. Der beliebteste Volatilitätsindex der Wall Street, der VIX, fiel auf etwa 16.

Während die Marktstimmung relativ ruhig ist, bereiten sich Händler auch auf ein vierteljährliches Ereignis vor, das als „Triple Witching Days“ bekannt ist und bei dem an Aktien, Indexoptionen und Futures gebundene Derivatekontrakte auslaufen, was die Marktvolatilität verstärken könnte. Nach Schätzungen von Asym 500 laufen am Freitag Verträge im Wert von rund 5,1 Billionen US-Dollar aus. Der Ablauf der Optionen fällt mit der Neugewichtung des Referenzindex zusammen.

Die Federal Reserve hat mutig damit begonnen, die Zinssätze zu senken und ist entschlossen, nicht ins Hintertreffen zu geraten, was die Hoffnungen neu entfacht, dass die Zentralbank eine Rezession abwenden kann. Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Arbeitslosenansprüche auf den niedrigsten Stand seit Mai gesunken sind, ein Zeichen dafür, dass der Arbeitsmarkt trotz einer Verlangsamung der Einstellungszahlen weiterhin gesund ist.

Fawad Razaqzada von City Index und Forex.com sagte: „Trotz einer gewissen Volatilität nach der Zinssenkung der Fed bleibt der Aufwärtstrend im S&P 500 intakt. Die Entscheidung der Fed, die Zinssätze um 50 Basispunkte zu senken, wurde von den Anlegern weitgehend kritisiert. Willkommen.“ Der Schritt wird als mutiger, aber notwendiger Schritt angesehen, der die wirtschaftlichen Bedenken lindern würde, ohne ein Paniksignal auszusenden, das an die Finanzkrise von 2008 erinnert.

Keith Lerner von Truist Advisory Services Inc. sagte, dass Aktien tendenziell positiv auf niedrigere Leitzinsen im nächsten Jahr reagieren, wenn eine Rezession vermieden wird. Er wies darauf hin, dass die Fed seit 1989 sechs Zinssenkungszyklen erlebt habe und in vier dieser sechs Male seien die Aktien ein Jahr später höher gewesen.

„Historisch gesehen haben sich die Aktienmärkte in Zeiten gut entwickelt, in denen die Fed die Zinsen gesenkt hat und die US-Wirtschaft nicht in eine Rezession geraten ist. Wir gehen davon aus, dass es dieses Mal nicht anders sein wird“, sagte Solita Marcelli von UBS Global Wealth Management. „Unser Basisszenario bleibt, dass der S&P 500 bis zum Jahresende 5.900 und bis Juni 2025 6.200 erreichen wird.“

Marcelli sagte, sie glaube, dass die Aktiengewinne anhalten werden und dass Wachstumsaktien, insbesondere Technologieaktien, noch Potenzial für einen weiteren Anstieg hätten. „Im Technologiesektor gehen wir davon aus, dass künstliche Intelligenz in den kommenden Jahren ein wesentlicher Treiber für die Aktienmarktrenditen sein wird, und empfehlen, strategisch in dieses Thema zu investieren. Die Volatilität im Technologiesektor dürfte in den kommenden Jahren durch zyklische Risiken und geopolitische Spannungen beeinflusst werden „Wenn das politische Risiko steigt, können Anleger diese Volatilität nutzen, um langfristige Investitionen in künstliche Intelligenz zu günstigeren Preisen zu tätigen.“

Strategen, die letztes Jahr eine Erholung vorhergesagt hatten, gehen davon aus, dass der S&P 500 bis zum Jahresende auf 6.100 steigen wird

BMO Capital Markets geht davon aus, dass der Anstieg des Aktienmarktes in diesem Jahr den S&P 500 um 20 % ansteigen ließ, dieser Anstieg ist jedoch noch lange nicht vorbei. Brian Belski, der Chef-Investmentstratege des Unternehmens, erhöhte seine Prognose für den S&P 500 zum Jahresende 2024 von der vorherigen Prognose von 5.600 auf 6.100, dem höchsten Ziel unter den von Bloomberg verfolgten Wall-Street-Zielen. Belsky geht davon aus, dass der S&P 500-Index bis Ende 2024 um 9 % steigen wird.

Belsky, einer der wenigen Prognostiker, der die Erholung des Aktienmarktes im vergangenen Jahr richtig vorhergesagt hat, hat seinen Ausblick für den Aktienmarkt in diesem Jahr zum zweiten Mal angehoben. Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten liegt das durchschnittliche Kursziel der Strategen zum Jahresende bei etwa 5.523. „Wir sind nach wie vor von der Stärke der Markterholung überrascht und haben erneut entschieden, dass mehr als nur schrittweise Anpassungen gerechtfertigt sind“, schrieb er am Donnerstag in einer Mitteilung an die Kunden Die Beteiligung beschränkt sich nicht nur auf die sogenannten „sieben großen Technologiewerte“, die bis vor kurzem die größten Beiträge zum S&P 500 leisteten. treibende Kraft.

Laut BMO hat der S&P 500 seit 1950 in den ersten neun Monaten des Jahres nur acht Mal zugelegt, und die durchschnittliche Rendite im vierten Quartal lag in diesen Jahren bei etwa 6 %. Dies ist etwa 50 % höher als die durchschnittliche Rendite im vierten Quartal der vergangenen Jahre.

Die Aktienstrategen der Wall Street waren im Sommer relativ ruhig, da die US-Aktien in der ersten Jahreshälfte in die Höhe schnellten und Goldman Sachs, UBS und Citi ihre Prognosen für den S&P 500 anhoben. BMO war das jüngste Unternehmen, das seine Prognosen für US-Aktien anhob, nachdem die Strategen der Deutschen Bank letzte Woche ihre Prognosen für US-Aktien angehoben hatten. Nachdem Belsky seine neueste Prognose veröffentlicht hatte, erhöhte Evercore ISI-Stratege Julian Emanuel seine Prognose für den S&P 500 auf 6.000 Punkte und belegte damit den zweiten Platz.

BMO erwartet eine sanfte Landung der US-Wirtschaft und sagte, das aktuelle Marktumfeld sei ähnlich wie Mitte der 1990er Jahre, als US-Aktien während der Dotcom-Blase mehrere Jahre lang ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis aufrechterhalten konnten. Das Unternehmen hielt jedoch an seiner Gewinnprognose für den S&P 500-Gewinn pro Aktie 2024 von 250 US-Dollar fest, was darauf hindeutet, dass „die Fundamentaldaten und makroökonomischen Fundamentaldaten weitgehend unverändert bleiben“.

Artikel weitergeleitet von: Golden Ten Data