MicroStrategy hat seinen Bestand kürzlich um 18.300 BTC aufgestockt, sodass der Gesamtbestand nun bei 244.800 BTC liegt, die zu einem Durchschnittspreis von 38.585 USD pro BTC gekauft wurden.

Das multinationale Softwareunternehmen MicroStrategy gab am Dienstag bekannt, dass es Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar verkaufen werde. Der Nettoerlös soll zur Rückzahlung von Schulden und zur Aufnahme von Bitcoin (BTC) in seine Bilanz verwendet werden.

Das neue Angebot, das im Jahr 2028 fällig wird, ist der jüngste Versuch des Unternehmens, seine Bilanz zu stärken und gleichzeitig Bitcoin weiterhin als primäres Finanzvermögen zu halten.

Gemäß der Ankündigung vom 17. September können institutionelle Anleger gemäß Regel 144A nun die wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen von MicroStrategy im Wert von 700 Millionen US-Dollar erwerben.

MicroStrategy kündigt geplantes Privatangebot von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen $MSTR im Wert von 700 Mio. USD an https://t.co/OCq7wj2u0P

– Michael Saylor (@saylor), 16. September 2024

Das Unternehmen hat den Anlegern außerdem die Möglichkeit gegeben, innerhalb von 13 Tagen ab dem Ausgabedatum weitere Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 105 Millionen US-Dollar zu kaufen. Die 2028er-Schuldverschreibungen werden halbjährlich verzinst und können in Bargeld, MicroStrategy-Aktien der Klasse A oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden.

Der Erlös aus dem Verkauf wird zur Rückzahlung eines Teils der bestehenden vorrangig besicherten Schuldverschreibungen von MicroStrategy im Wert von 500 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 6,125 % und einer Laufzeit bis 2028 verwendet.

Bei der Rückzahlung wird das Unternehmen etwa 69.080 Bitcoins als Sicherheit für diese Schuld freigeben. Diese Mittel werden zusätzlich zu den Up-BTC-Käufen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. Es wird erwartet, dass MicroStrategy den verbleibenden Erlös aus dem Notenverkauf zum Kauf weiterer#Bitcoinsverwendet.

MicroStrategy hält an Bitcoin-Strategie fest

Obwohl dieser Verkauf von Schuldverschreibungen hauptsächlich ein Schuldenspiel ist, ist er auch Teil der umfassenderen Bitcoin-Unternehmensstrategie von MicroStrategy. Nur drei Tage zuvor, am 14. September, gab das Unternehmen bekannt, weitere 18.300 BTC im Wert von rund 1,11 Milliarden Dollar gekauft zu haben. Das Unternehmen hält nun 1,2 % des gesamten im Umlauf befindlichen Bitcoin-Angebots.

Mit seinem neuen Angebot an Wandelanleihen plant MicroStrategy, seine vorrangig besicherten Anleihen zu refinanzieren, um seine Schuldenstruktur zu verbessern und die Kapitalkosten zu senken. Die Anleihen-zu-Bar- und Aktienoptionen bieten dem Unternehmen die Flexibilität, sowohl seine Schuldenlast als auch den Aktionärswert zu senken.

Noch besser: Die Bereitschaft von MicroStrategy, Schulden aufzunehmen, um eine Position in Bitcoin aufzubauen, steht in krassem Gegensatz zu der Angst vor schwankenden Marktpreisen. CEO Michael Saylor hat sich einen Ruf für die große Rolle erarbeitet, die Bitcoin seiner Meinung nach langfristig als Wertaufbewahrungsmittel spielen wird – was dazu geführt hat, dass es in MicroStrategys Finanzplan eine zentrale Rolle spielt.

Angesichts der starken institutionellen Nachfrage nach seinen Anleihen und Bitcoin bereitet MicroStrategy die Bühne, um seine Position als Spitzenreiter bei der Einführung von Bitcoin durch Unternehmen zu behaupten. MicroStrategy wird den sich verändernden Kryptowährungsmarkt weiterhin anführen, indem es Wandelanleihen nutzt, um seine Bilanz zu bereinigen und seine Bitcoin-Bestände zu erhöhen.

Wenn das Unternehmen jedoch in die Zukunft blickt, könnte seine Kombination aus traditioneller Fintech-Tradition und moderner Bitcoin-Förderung eine inspirierende Roadmap für Unternehmen darstellen, die vergleichbare Strategien verfolgen.