Autor: 1912212.eth, Foresight News
Die Bedingungen auf dem Kryptomarkt sind ziemlich langweilig. BTC fiel heute erneut von rund 58.000 $ auf bis zu 55.606 $. Auch ETH fiel von rund 2.500 $ auf rund 2.300 $. Auch Altcoins und andere Währungen verzeichneten aufgrund der Marktentwicklung allgemeine Rückgänge. Nach Angaben von Coinglass wurden in den letzten 24 Stunden im gesamten Netzwerk 196 Millionen US-Dollar liquidiert, davon 172 Millionen US-Dollar für Langbestellungen.
Auch die Performance des BTC-Spot-ETF ist nicht optimistisch, da die Daten am 27. August zu einem großen Nettoabfluss von 127 Millionen US-Dollar führten.
Wenn Sie von Oktober letzten Jahres bis heute Altcoins gekauft, diese aber nicht verkauft haben, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihren gesamten Gewinn verloren haben. Wenn Sie nach März dieses Jahres Altcoins gekauft haben und diese noch heute besitzen, könnten Sie tief in der Falle sitzen. Der Kryptomarkt schrumpft weiterhin unter dem Einfluss von Gewinnmitnahmen und dem Mangel an heißen Narrativen. Unter dem Strich ist die Marktliquidität immer noch sehr knapp.
Es gibt nicht genügend Mittel auf dem Markt und Mittel von außerhalb des Marktes decken die Mittel auf. Obwohl es für Anleger auf dem Kryptomarkt leicht ist, dem Makro zu viel Aufmerksamkeit zu schenken und die Wassermelone zu verlieren, muss man zugeben, dass Makrofaktoren die Schwankungen des Kryptomarkts immer noch stark beeinflussen. Das wichtigste Beispiel ist, dass BTC und der gesamte Markt vor und nach der Veröffentlichung von Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft, VPI-Daten und Daten der Federal Reserve kurzfristig tendenziell erheblichen Schwankungen unterliegen.
Kann die Veröffentlichung der oben genannten Makrodaten eine Trendwende für den Markt herbeiführen, da der Markt weiterhin schwächelt und stagniert?
Neue Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft
Am 6. September wird der letzte nichtlandwirtschaftliche Bericht der Federal Reserve-Entscheidung dieses Monats veröffentlicht. Vor dem Hintergrund eines etablierten Abwärtstrends der Inflation wird dieser Beschäftigungsbericht zweifellos zu den wichtigsten Daten dieser Woche gehören.
Die am 2. August veröffentlichten saisonbereinigten US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft lagen mit 114.000 unter den erwarteten 175.000. Nach der Veröffentlichung der Daten löste dies auf dem Markt weit verbreitete Besorgnis aus Die Rezession, die die globalen Märkte auslöste, hat als Risikoanlage die Hauptlast des wochenlangen Absturzes getragen und enorme negative Auswirkungen erlitten.
BTC fiel vier Tage in Folge von rund 65.000 US-Dollar und fiel zeitweise sogar unter 50.000 US-Dollar und erreichte die Tiefstmarke von 49.000 US-Dollar, was einst zu einer erheblichen Panik am Markt führte.
Kürzlich sagte der Swissquote-Analyst Ipek Ozkardeskaya in einer Notiz, dass der Dollar steigen könnte, wenn die am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft stärker ausfallen als erwartet, da dies die Erwartungen untergraben würde, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr um mindestens 50 Basispunkte senken wird Jahr.
Den von Bloomberg zusammengestellten Wirtschaftsprognosen zufolge wird die Schaffung neuer Arbeitsplätze im August voraussichtlich zwischen 100.000 und 208.000 liegen, der Mittelwert liegt bei 163.000, und die Arbeitslosenquote dürfte allmählich auf 4,2 % zurückgehen. Morgan Stanley prognostiziert, dass die Arbeitslosenquote im August auf 4,2 % sinken wird und die Zahl der neuen Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft voraussichtlich auf 185.000 steigen wird.
In einer Zeit, in der das Wirtschaftswachstum zum einzigen Fokus des Marktes geworden ist, dürften diese Daten die Marktstimmung beeinflussen.
CPI-Preisindex
Am 11. September wird der Markt weitere wichtige Daten veröffentlichen: den CPI-Preisindex.
Die am 14. August bekannt gegebene nicht saisonbereinigte US-VPI-Jahresrate lag im Juli bei 2,9 % und fiel damit den vierten Monat in Folge. Es war das erste Mal seit März 2021, dass sie auf das Präfix „2“ zurückkehrte, und der Markt erwartete dies 3 % betragen. Die nicht saisonbereinigte Kern-VPI-Jahresrate in den USA lag im Juli bei 3,2 %, was den vierten Monat in Folge einen Rückgang und den niedrigsten Stand seit April 2021 darstellt, was den Markterwartungen entspricht.
Die Daten fielen in den offiziellen Zielbereich der Federal Reserve, was die Erwartungen einer Zinssenkung im September weiter stützte.
Nach der Veröffentlichung der Daten stieg BTC schnell auf 61.800 US-Dollar, bevor er wieder auf über 61.000 US-Dollar fiel. Nachdem er kurzzeitig auf rund 57.700 US-Dollar gefallen war, erholte er sich in der darauffolgenden Woche deutlich über 65.000 US-Dollar.
Obwohl in den letzten zwei bis drei Jahren große Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung erzielt wurden, ist es noch zu früh, um Risiken auszuschließen. Erstens hat die Wachstumsrate der Geldmenge wieder zugenommen, da die großen Zentralbanken auf der ganzen Welt allmählich ihren Lockerungszyklus beginnen, was die Preisrisiken erhöht. Zweitens bergen die Unterpunkte „Sticky Inflation“ immer noch Aufwärtsrisiken. Drittens könnten geopolitische Schocks die Rohstoffpreise in die Höhe treiben.
Resolution der Federal Reserve
Am 19. September wird die Federal Reserve ihre Zinsentscheidung offiziell bekannt geben.
Am 23. August sagte Powell auf der Jahrestagung der globalen Zentralbanken in Jackson Hole, dass „die Zeit gekommen sei“ und sendete das bisher deutlichste Signal für eine Zinssenkung im September, einen entscheidenden Wendepunkt im zweijährigen Kampf der Fed gegen die Inflation. Die Fed hat ihren Leitzins seit Juli 2023 in einer Spanne von 5,25 % bis 5,5 % belassen, dem höchsten Stand seit mehr als 20 Jahren.
Diese Lösung wird von den beiden vorherigen Daten beeinflusst. Der aktuelle Marktkonsens geht davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 % etwas höher ist, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 % relativ gering ist.
Anleihenhändler rechnen in diesem Jahr mit Zinssenkungen um etwa 100 Basispunkte, was bedeutet, dass zwischen jetzt und Dezember auf jeder geldpolitischen Sitzung der Fed eine Senkung angekündigt werden dürfte, einschließlich einer deutlichen Senkung um 50 Basispunkte.
Es ist erwähnenswert, dass die Ankündigung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve möglicherweise nicht sofort einen großen Anstieg des Kryptomarktes auslöst. Als die Federal Reserve im August 2019 ihren Zinssenkungszyklus begann, fiel BTC monatlich um 4,89 % und fiel im folgenden Monat weiter um 13,54 %. BTC fiel von 12.000 US-Dollar auf etwa 7.700 US-Dollar und zeigte erst danach einen Aufwärtstrend Vorfall vom 12. März 2020. .
Zusammenfassung
Der Kryptomarkt befindet sich immer noch in einer trüben Phase und makroökonomische Variablen könnten in den nächsten Wochen erhebliche Auswirkungen auf die Marktfonds haben. Es wird noch einige Zeit dauern, bis die Marktliquidität zurückkehrt, aber dieser Zeitpunkt ist möglicherweise nicht mehr weit entfernt.
