Die weltweit führende Kryptowährung wird seit der Bitcoin-ETF-Rallye Anfang 2024 in einem Seitwärtskanal gehandelt.
Die Marktbullen begannen im Oktober ernsthaft damit, als es vorzeitige Berichte gab, dass die Genehmigungen der SEC kurz bevorstünden.
Danach stieg der BTC-Kurs von 27.000 US-Dollar am 14. Oktober auf ein Allzeithoch von fast 74.000 US-Dollar am 14. März. Für Krypto-Investoren bedeutete das einen Zugewinn von 170 Prozent in nur fünf Monaten.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hat am 10. Januar 2024 elf Bitcoin-ETFs genehmigt. SEC-Vorsitzender Gary Gensler sagte: „Anleger sollten angesichts der unzähligen Risiken im Zusammenhang mit Bitcoin und Produkten, deren Wert an Kryptowährungen gebunden ist, vorsichtig bleiben.“
Der Anstieg des Bitcoin-ETFs brachte einen satten durchschnittlichen jährlichen ROI von 415 %. Es war bei weitem nicht das erste Mal, dass die größte Kryptowährung atemberaubende Renditen lieferte.
Darüber hinaus war dies bei weitem nicht die höchste BTC-Rendite, die Anlegern in vergleichbaren Zeiträumen auf früheren Märkten in den letzten 15 Jahren ihres Bestehens als über das Internet betriebene Open-Source-Blockchain zu verzeichnen war.
Seit dem Höchststand im März wird Bitcoin jedoch seitwärts in einem bereichsgebundenen Kanal gehandelt. Wann also wird die Halbierung der Versorgung im April einsetzen und eine weitere Rallye auf der Grundlage der begrenzten BTC-Lagerbestände auslösen?
Der Markt befindet sich sicherlich in einem anderen Fahrwasser, da der Vermögenswert vor seiner Halbierung ein neues Allzeithoch erreicht hat. Das ist in früheren Zyklen nicht passiert. Ungeachtet dessen gibt es Anzeichen dafür, dass dieser Bulle noch Luft nach oben hat.
Doch zunächst sind hier die Gegenwinde, mit denen der Bitcoin-Preis im September konfrontiert ist:
5. September: Gegenwind für den Bitcoin-Preis
1. 33 Milliarden Dollar Überangebot an staatlicher Versorgung
Dem Krypto-Forschungsunternehmen Kaiko zufolge besteht die drohende Gefahr eines BTC-Überangebots im Wert von 33 Milliarden Dollar, da mehrere Regierungen über Bitcoin-Schätze verfügen, die sie abstoßen könnten, und zudem sichergestellte Mt. Gox-Gelder ihren Besitzern zurückgegeben werden.
Die Geschichte vom Anfang dieses Jahres hat uns gezeigt, dass der Preis von BTC leidet, wenn Behörden und ehemalige Benutzer der nicht mehr existierenden Kryptobörse beschließen, ihre Vermögenswerte zu veräußern.
2. Bitcoin ETF-Papierhände
Bitcoin-Puristen wie Andreas Antonopoulos haben schon vor Jahren davor gewarnt. Jetzt, da sich die Wall Street für Kryptowährungen interessiert, beeinflusst ihr Kauf- und Verkaufsdruck den Preis.
An der Wall Street ist der September normalerweise ein Verkaufsmonat. Seit 1950 brachten Aktien den Anlegern im Schnitt Verluste von 0,7 Prozent ein, was ihn zum schlechtesten Monat für diese Anlageklasse machte.
Der Ausverkauf hat auf den Bitcoin-ETF-Märkten bereits begonnen. Laut Daten von Farside kam es vom 27. bis zum 30. August an vier aufeinanderfolgenden Tagen zu Mittelabflüssen in Höhe von insgesamt 454 Millionen Dollar.
3. Zyklische Flaute bei Bitcoin im September
Kryptowährungen haben sich in ihrer kurzen Geschichte nicht von Aktien unterschieden. Bitcoin hat im letzten Jahrzehnt nur dreimal im September positive Renditen erzielt. Dieser saisonale Trend könnte die Preise in diesem Jahr beeinflussen.
4. Nervosität vor den US-Wahlen
Dieser vierjährige politische Zyklus in den USA sorgt normalerweise für Unsicherheit auf den Finanzmärkten, bis die Demokratie wieder die Oberhand gewinnt, ein weiterer friedlicher Machtwechsel stattfindet und mehr politische Sicherheit herrscht. Das große Geld wartet mit seinen Aktionen bis nach dem Wahltag.
5. Konsolidierung nach der Halbierung
Die Märkte befinden sich genau im Zeitrahmen nach vorherigen Halbierungen, in dem der Bitcoin-Preis tendenziell sinkt, bevor er auf neue Allzeithochs steigt.
Sobald alle Verkäufer ausgeschieden sind und BTC seinen Tiefpunkt nach der Halbierung erreicht hat, übernehmen die Bullen und treiben den Kurs in neue Höhen.
4 Langfristige Bitcoin-Preisunterstützungen
Aufgrund der oben genannten Faktoren stehen den Bitcoin-Märkten möglicherweise schwere Zeiten bevor. Dennoch sollten Bullen und Bären die folgenden vier langfristigen BTC-Preisstützungen in Betracht ziehen:
1. Finanzieller Rückenwind für den Bitcoin-Preis
Die Fed setzt auf niedrige Zinsen. Jetzt kann Bitcoin glänzen.
Die US-Notenbank gibt den Ton für die globale Finanzwirtschaft an, indem sie die Zielzinssätze für die Versorgung mit neuen Dollars über die täglichen Kreditmärkte im Einklang mit Preisen und Beschäftigung anpasst.
Nachdem die Fed nun Zinssenkungen gefordert hat, um die sich abschwächende Konjunktur auf dem Arbeitsmarkt mit der Inflation nach der Pandemie zu stützen, werden die Zinsen wieder zu sinken beginnen und die Preise wahrscheinlich wieder zu steigen beginnen.
Aufgrund der Funktionsweise der Kreditwirtschaft kommt es in der Regel zuerst und mit der größten Wucht zu einer Welle steigender Preise an Finanzmärkten wie der New Yorker Börse und dem NASDAQ.
Je liquider der Markt für einen Handelswert und je wachstumsstärker seine Zukunftsaussichten sind, desto stärker tendiert er dazu, sich gegen die Benchmark-Zinsänderungen zu bewegen.
Das gilt besonders für Bitcoin. In den letzten drei Angebotszyklen wurde die tägliche Neuausgabe alle vier Jahre halbiert. Ein Jahr nach der Halbierung im Jahr 2012 war der BTC-Kurs um 50.000 % gestiegen. Ungefähr 18 Monate nach der Halbierung im Jahr 2016 war er um 8.500 % gestiegen.
Die Bundeszinsen lagen während des gesamten Bitcoin-Bullenmarktes nach der Halbierung im Jahr 2012 praktisch bei null Prozent. Dennoch lieferte BTC im Vergleich zu Aktien im Zyklus von 2016 immer noch ein enormes Alpha. Die Fed begann Ende 2015, die Zinsen stetig anzuheben und erreichte Mitte 2019 2,4 %.
Der Bitcoin-Kurs stieg am Sonntag, den 25. August, auf über 64.500 Dollar, nachdem Fed-Vorsitzender Jerome Powell am Freitag angekündigt hatte, dass die Notenbank bald mit Zinssenkungen beginnen werde.
Im Laufe der Woche korrigierte BTC, fand aber Unterstützung bei 58.000 USD, anstatt auf 55.000 USD zu fallen, wie es bei den letzten beiden großen Korrekturen im August und Juli der Fall war. Das könnte ein Zeichen dafür sein, dass die Wende der Fed langfristige Bullen ermutigt.
2. Bitcoin geht nach Washington
Die Akzeptanz von BTC durch beide US-amerikanischen politischen Parteien ist für eine langfristige Preisunterstützung sehr vielversprechend.
Je mehr sich die Märkte davon überzeugen, dass die US-Regierung Bitcoin versteht und die Kryptoindustrie unterstützen will, desto kalkulierter sind die Risiken für die Vorteile von Innovationen und die Kapitalisierung wertvoller Beiträge im Blockchain-Bereich.
Die Kryptoexpertin Andrea Barbon, Finanzprofessorin an der Schweizer Universität St. Gallen, sagte kürzlich gegenüber Forbes:
„Während Bitcoin oft als Absicherung gegen wirtschaftliche Turbulenzen angesehen wurde, könnte seine zukünftige Entwicklung von den bevorstehenden US-Wahlen abhängen. Bisher hat Donald Trump Kryptowährungen eher unterstützt, und eine Rückkehr ins Weiße Haus könnte regulatorische Veränderungen mit sich bringen, die digitale Vermögenswerte begünstigen.“
Doch unabhängig davon, wie Republikaner und Demokraten im November die Machthebel aufteilen, beginnen Kryptounternehmen in Washington enormen Einfluss auszuüben.
Laut einem Bericht von Public Citizen, einer gemeinnützigen Verbraucherschutzorganisation aus Washington D.C., haben sie im Jahr 2024 die meisten politischen Spenden geleistet.
3. Bullisches Smart Money
Teilnehmer, die das Smart Money im Kryptobereich repräsentieren, wie etwa MicroStrategy-Mitbegründer Michael Saylor und Blockstream-CEO Adam Back, sind in diesem Zyklus außergewöhnlich optimistisch für BTC.
Saylor bestätigte erst im August, dass er persönlich Bitcoins im Wert von rund 1 Milliarde Dollar zum aktuellen Marktpreis besitzt.
Adam Back hat unterdessen ein BTC-Kursziel von 80.000 US-Dollar im Auge.
Back kommentierte Ende August, dass das von der Finanzfirma Cantor Fitzgerald angestrebte Kursziel von 194 US-Dollar für MicroStrategy-Aktien einen BTC-Preis von 80.000 US-Dollar impliziere.
Das würde einem Gewinn von 33 % für den Vermögenswert gegenüber seinem langfristigen Unterstützungsniveau von 60.000 USD seit März entsprechen. Warum wettet Smart Money auf weitere Preissteigerungen dieser Größenordnung für Bitcoin?
Weil sie davon überzeugt sind, dass die seltenste und sicherste Kryptowährung auf dem besten Weg ist, zu einer wichtigen Weltreserve für riesige private und öffentliche Kassen zu werden, die damit am internationalen Handel teilnehmen können.
4. Bullische technische BTC-Indikatoren
Die Bitcoin-Märkte haben letzte Woche nach oben an Stärke gewonnen, wobei das Handelsvolumen zunahm, als die Bullen den Preis über 65.000 Dollar trieben, wie aus Daten von CoinMarketCap hervorgeht.
Dieser begeisterte Aufkauf im Anschluss an die Zinsankündigung der Fed ist ein frühes Signal für die Nachfrage des Marktes nach dem Vermögenswert, da die Zinsen sinken und die Preise steigen.
Der Bitcoin- und Altcoin-Chartanalyst Mister Crypto postete am X Tuesday vor über 118.000 Followern, dass er in naher Zukunft mit einer enormen parabolischen Bewegung bei BTC rechnet.
Mister Crypto hob das absteigende Flaggenmuster auf dem Bitcoin-Chart von März bis August hervor, bei dem es sich häufig um ein bullisches Fortsetzungsmuster während eines breiteren Aufwärtstrends handelt, und fragte: „Würden Sie mir glauben, wenn ich Ihnen sagen würde, dass dieser #Bitcoin-Ausbruch ein Ziel von 93.000 $ hat?“
Anfang August sagte der Krypto-Investor, es sei sehr wahrscheinlich, dass der Bitcoin-Preis kurzfristig auf die 68.000-Dollar-Marke zurückkehren werde, nachdem er die 64.000-Dollar-Marke überschritten habe.
Der Beitrag „5 bärische und 4 bullische Faktoren für Bitcoin (BTC) im September“ erschien zuerst auf CryptoPotato.
