Am 18. März wurden an dezentralen Börsen (DEXs) in allen von der DeFi-Datenseite DefiLlama verfolgten Ketten rund 9,5 Milliarden US-Dollar gehandelt. Der März war zwar ein Monat mit starkem Handel, aber das Volumen am 18. war ungefähr das gleiche wie am Tag zuvor.

Betrachtet man die Daten jedoch aus einem anderen Blickwinkel, sticht der 18. März hervor: Laut den vom Benutzer @whale_hunter verfolgten und auf der Dune Analytics-Plattform veröffentlichten Daten war dies der Handelstag mit dem höchsten Volumen für Krypto-Bots in den letzten sechs Monaten.

Laut dem Dune-Dashboard wurden am 18. März über 700 Millionen Dollar von Bots mit Namen wie BonkBot, Maestro und Banana Gun gehandelt. Sie sind auf einer Vielzahl von Ketten aktiv, von Ethereum bis Solana. Und an diesem Tag haben sie zusammen 5,5 Millionen Dollar an Gebühren für sich selbst angehäuft.

Wenn Sie das Dune-Dashboard genauer untersuchen, werden Sie feststellen, dass Trading-Bots seit ihrer Erfassung insgesamt über 220 Millionen US-Dollar an Gebühren eingefahren haben. Sie sind für ein Gesamtvolumen von über 33 Milliarden US-Dollar auf DEXs verantwortlich. Sie sind die „neuen Cash Cows“ der Kryptowährungen, wie es in einem Forschungsbericht von Delphi Digital heißt.

Wie hoch sind die Chancen, dass Sie als privater Kryptohändler die Bots mit ihren Waffen schlagen können? Bots sind großartig darin, auf der Grundlage von Informationen aus der Vergangenheit (und zwar schnell) zu handeln, aber die echten Gigahirn-Händler sagen voraus, was als Nächstes passiert – oft auf eine Weise, die Algorithmen nicht können. Kurz gesagt: Langsames Handeln kann Ihnen die Oberhand verschaffen.

Hier kann eine neue Art von Plattform, die auf menschlicher Expertise und nachweisbarem Ruf basiert, wahre Glanzstücke liefern.

Aber zuerst müssen wir die Grenzen unserer Freunde, der Krypto-Trading-Bots, verstehen. Wie können Menschen jemals hoffen, eine Armee unermüdlicher Roboter im härtesten aller Spiele zu besiegen: den Markt zu schlagen? Die Antwort liegt in der Art und Weise, wie Bots und Menschen denken.

Können Bots den Markt wirklich schlagen?

Wie Ali Yahya, ein ehemaliger KI-Forscher und aktueller Krypto-Investor bei Andreessen Horowitz, darlegt, verlässt sich die KI heute auf eine Art mühsames induktives Denken, um zu ihren Schlussfolgerungen zu gelangen. Das heißt, sie greift auf eine riesige Datenmenge zurück, um Verbindungen zwischen ihnen herzustellen. Auf Nachfrage kann sie den „Flickenteppich“ der Verbindungen, den sie geschaffen hat, zusammenfügen und eine Antwort generieren. Im Gegensatz dazu können Menschen eine kreative Untersuchung durchführen: Hypothesen aufstellen und Experimente durchführen, um sie zu widerlegen, und dann die Ergebnisse verwenden und eine allgemeine Theorie schreiben. Diese Theorie ist deduktiv: Sie kann auf eine Vielzahl von Szenarien angewendet werden und ist logisch korrekt.

Dieser Unterschied in der Denkweise entlarvt die KI am brutalsten, wenn es um Long-Tail-Themen geht. In diesen Fällen sind die Daten, die KI-Modelle benötigen, um ihre „Quilts“ aus Verbindungen zusammenzunähen, knapp. Das bedeutet, dass die Quilts fadenscheinig werden und die Modelle auf Nachfrage schlechte Antworten ausspucken. KI-Modelle von heute „spiegeln (anstatt sie zu erklären, wie es Menschen tun) das Chaos und die Komplexität der Phänomene wider, die sie beobachten“, schreibt Yahya.

KI-Bots können also keine Theorien entwickeln, die zukünftige Situationen vorhersagen; sie können kein bestimmtes Szenario erklären. Sie können lediglich anhand von Millionen von Beispielen aus der Vergangenheit widerspiegeln, was bereits geschehen ist. Sie können extrem schnell handeln; in Sachen Geschwindigkeit sind sie unschlagbar. Aber oft ist der langsamere, analytische Ansatz der Gewinner.

Dennoch erfreuen sich Trading-Bots wachsender Beliebtheit. Ein radikal menschenzentrierter Ansatz könnte ihnen entgegenwirken. Wir möchten, dass menschliche Trader ihre Vorhersagen auf eine überprüfbare Weise on-chain veröffentlichen, damit andere sie überprüfen und, wenn sie möchten, ihren Zukunftsprognosen folgen können. Überprüfbarkeit ist der Schlüssel: Wir alle kennen Geschichten von zweifelhaften Influencern, die ihre Anhänger aus persönlichen Gründen in die Irre führen.

Hier kommt SanR ins Spiel: Händler können die Plattform nutzen, um anzugeben, ob sie glauben, dass ein bestimmter Token zu einem bestimmten Preis steigt oder fällt. Diese Vorhersagen werden als NFTs in der Kette aufgezeichnet, was bedeutet, dass sie zu einem späteren Zeitpunkt nicht gefälscht werden können, sollte sich die Vorhersage als ungenau erweisen. Während Händler ihre Entscheidungen treffen, häuft sich die Anzahl der genauen und ungenauen Vorhersagen und zeigt den Anteil jeder einzelnen. Andere Benutzer können diese Daten dann überprüfen, um die Vorhersagekraft jedes Händlers zu beurteilen, und dabei sicher sein, dass die Daten nicht manipuliert wurden. Wenn Sie ein Händler mit großer Vorhersagekraft sind, warum sollten Sie diese dann mit anderen teilen? Sicherlich werden sich viele dagegen entscheiden. Andere, vielleicht am Anfang ihrer Reise oder aus Liebe zur Marktforschung, werden dies tun. SanR ist eine erlaubnisfreie Plattform, die es jedem ermöglicht, seine Signale auf transparente Weise zu veröffentlichen.

Auf diese Weise haben wir ein Netzwerk von Menschen geschaffen, die Marktsignale miteinander teilen, sodass sie diese Signale ohne Genehmigung veröffentlichen und gleichzeitig Anreize schaffen können. Das Beste daran ist, dass all diese Prognosen on-chain sind und jederzeit überprüft und im Nachhinein nicht mehr geändert werden können. On-chain-Reputation plus Rechenschaftspflicht: So geben von Menschen betriebene Tools den Händlern die beste Chance, die Bots – und den Markt – zu schlagen.

Hinweis: Die in dieser Kolumne geäußerten Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von CoinDesk, Inc. oder seinen Eigentümern und verbundenen Unternehmen wider.