Am 28. August Ortszeit gab OpenSea bekannt, dass es eine Wells-Mitteilung von der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) erhalten habe, aus der hervorgehe, dass gegen das führende NFT-Unternehmen möglicherweise Anklage wegen Verstoßes gegen Wertpapiergesetze erhoben werde.
Als weltweit führender Anbieter von NFT-Handelsplattformen war OpenSea schon immer das Herzstück des NFT-Marktes. Sein Transaktionsvolumen erreichte 2021 einen historischen Höchststand. Der Fokus der SEC liegt auf bestimmten NFT-Projekten, die möglicherweise gegen Wertpapiergesetze verstoßen haben, indem sie Anlagerenditen versprachen oder NFTs als Finanzinstrumente verwendeten. Da immer mehr NFT-Projekte auf der OpenSea-Plattform gehandelt werden, leitete die SEC Untersuchungen zu diesen Projekten ein, die letztendlich zur Veröffentlichung der Wells-Mitteilung führten. Die Wells-Mitteilung impliziert, dass die SEC rechtliche Schritte gegen OpenSea erwägt, da einige NFT-Transaktionen auf seiner Plattform nicht registrierte Wertpapierangebote darstellen könnten.
OpenSea-CEO Devin Finzer antwortete mit der Erklärung, dass das Unternehmen sich verpflichtet habe, 5 Millionen US-Dollar für die Deckung der Anwaltskosten von NFT-Künstlern und -Entwicklern bereitzustellen, die möglicherweise Wells-Benachrichtigungen von der SEC erhalten, um sicherzustellen, dass „die Schöpfer weiterhin ohne Angst innovativ sein können“.
Hinweis: Eine Wells-Mitteilung ist eine formelle Warnung der SEC an Einzelpersonen oder Unternehmen, in der sie darauf hinweist, dass ihnen rechtliche Schritte drohen. Normalerweise ist dies ein Zeichen dafür, dass die Untersuchung ein ernstes Stadium erreicht hat.
Industrie äußert sich unterstützend für OpenSea
Die Krypto-Community reagierte heftig auf die Nachricht, dass OpenSea die Wells-Mitteilung erhalten hatte, und mehrere Branchenvertreter unterstützten die Plattform offen.
Tyler Winklevoss, Gründer von Winklevoss Capital Management und Gemini Exchange, bemerkte:
„Die SEC versucht nun zu behaupten, dass NFTs Wertpapiere seien. Was kommt als Nächstes? Baseballkarten? Comic-Hefte? Gary Genslers bösartiger und unamerikanischer Krieg gegen Krypto weitet sich aus. Jetzt sind digitale Web3-Ersteller und Künstler das Ziel.“
Jake Chervinsky, CLO von Variant Fund, argumentierte, dass NFTs nicht an Gesetze gebunden sein sollten, die vor Jahrzehnten entworfen wurden (der Securities Act wurde 1933 verabschiedet):
„Die SEC hat den Faden völlig verloren. Die Vorstellung, dass eine in den 1930er Jahren gegründete Finanzmarktaufsichtsbehörde in den 2020er Jahren für digitale Kunst zuständig sein soll, ist nicht nur kontraintuitiv, sondern liegt auch außerhalb der gesetzlichen Befugnisse der SEC. Vielen Dank, OpenSea, für Ihren Kampf für Gerechtigkeit.“
Darüber hinaus äußerten prominente Persönlichkeiten wie Bankless-Mitbegründer Ryan Sean Adams, VC Adam Cochrane und der ehemalige CFTC-Kommissar Brian Quintenz ihre Unzufriedenheit mit diesem Ansatz.
Der anhaltende Fokus der SEC auf die NFT-Branche
Obwohl NFTs aufgrund ihrer Art und Verwendung – etwa weil sie einzigartig und unteilbar sind und oft nicht-finanzielle Zwecke verfolgen – im Allgemeinen nicht als Wertpapiere gelten, hängt ihre Einstufung als Wertpapiere von bestimmten Anwendungsfällen und rechtlichen Rahmenbedingungen ab. Insbesondere hängt es davon ab, ob sie den Howey-Test der SEC bestehen, der einen Vermögenswert als Wertpapier bestimmt, wenn:
Es ist eine Investition;
Die Investitionsmittel werden in einem gemeinsamen Unternehmen verwendet;
Investoren erwarten Gewinne, die aus der Arbeit anderer resultieren.
Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat NFTs im August 2023 erstmals als Wertpapiere eingestuft. Dieses bahnbrechende Ereignis ereignete sich während der Durchsetzungsmaßnahme der SEC gegen Impact Theory, ein Medienunternehmen, das beschuldigt wurde, durch den Verkauf von NFTs fast 30 Millionen US-Dollar eingenommen zu haben. Die SEC stellte fest, dass die Vermarktung seiner „Founder’s Keys“-NFTs durch das Unternehmen die Käufer dazu veranlasste, Gewinne aus ihrer Investition zu erwarten, und die Realisierung dieser Gewinne von der zukünftigen Entwicklung und den Bemühungen des Unternehmens abhing. Die SEC stellte fest, dass die NFTs von Impact Theory die Kriterien des Howey-Tests erfüllten, und stufte sie daher als Wertpapiere ein.