Während sich die weltweit größte Kryptowährung Bitcoin (BTC) weiterhin ohne klare Richtung in der Preisspanne zwischen 58.000 und 60.000 US-Dollar konsolidiert, deutet ein bullisches Signal vom Derivatemarkt darauf hin, dass es künftig zu plötzlichen und starken Kursanstiegen bei BTC kommen könnte.
Daten zeigen aggressives Bitcoin-Shorten
Laut dem Kryptoforschungsunternehmen K33 Research hat der Finanzierungssatz für unbefristete Bitcoin-Futures seinen niedrigsten Stand seit März 2023 erreicht, als die US-Bankenpleiten die Anleger verunsicherten. Dies deutet darauf hin, dass es bei der Kryptowährung vorwiegend Abwärtswetten oder Short-Positionen gibt. Die K33-Analysten Vetle Lunde und David Zimmerman schrieben in einer Notiz:
Die Finanzierungssätze für Perpetual Swaps lagen in der vergangenen Woche im Durchschnitt auf negativem Niveau, während das Open Interest stark zugenommen hat. Dies deutet auf aggressives Shorten hin und schafft strukturell eine Situation, die für einen Short Squeeze reif ist.
Ein Short Squeeze tritt auf, wenn ein plötzlicher und unerwarteter Preisanstieg Händler mit Short-Positionen dazu zwingt, ihre Wetten zu schließen, was die Rallye weiter anheizt. Dies kann weitere Preiserholungen für Bitcoin auslösen, da Händler sich beeilen, ihre pessimistischen Positionen zu decken.
K33 Research stellte außerdem fest, dass auf dem Perpetual-Markt das Nominal Open Interest oder der Gesamtwert der ausstehenden Kontrakte in der vergangenen Woche um fast 29.000 BTC gestiegen ist.
Den Analysten zufolge lag der annualisierte 7-Tage-Durchschnittszinssatz am 20. August bei minus 2,5 %, ein relativ seltener Fall.
Diese Kombination deutet darauf hin, dass Händler aktiv Short-Positionen aufgebaut haben und damit die Bühne für einen potenziellen Short Squeeze bereiten, der den Preis über wichtige Widerstandsmauern treiben könnte, die diese Woche nicht durchbrochen wurden, da der Markt mit einem bemerkenswerten Mangel an bullischen Katalysatoren zu kämpfen hat.
Kurzfristiger rückläufiger Druck für BTC?
Laut einer Analyse von Inspo Crypto deuten die Optionsdaten darauf hin, dass die 60.500-Dollar-Marke für die Bullen weiterhin eine große Herausforderung darstellt, da um diesen Preispunkt herum eine erhöhte Volatilität möglich ist. Ein wichtiger Indikator ist die Kurve der impliziten Volatilität (IV), die einen Anstieg um die 60.500-Dollar-Marke zeigt.
Dies lässt darauf schließen, dass Händler in diesem Bereich mit einer deutlichen Preisbewegung rechnen. Dies wird durch die erhöhten Delta- und Gammawerte deutlich, die die Sensibilität der Optionspreise gegenüber Preisänderungen des Basiswerts messen.
Darüber hinaus scheint die Marktstimmung eine Mischung aus bullischen und bärischen Positionen zu sein. Während der starke Einsatz von bullischen Strategien wie Bull Call Spreads und Reverse Put Calendars auf eine positivere Einstellung der Händler schließen lässt, deutet die zunehmende Tendenz zu negativen Werten darauf hin, dass Händler durch Put-Optionen mehr Absicherung gegen Kursverluste suchen.
Laut dem Analysten deutet diese gesteigerte Aktivität darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit eines fehlgeschlagenen erneuten Tests auf diesem Niveau erhöht ist und der Optionsmarkt jede nachfolgende Preisbewegung noch verschärfen könnte.
Für den BTC-Preis ist es entscheidend, die Woche über diesem entscheidenden Niveau abzuschließen, um die Erholung der letzten zwei Wochen fortzusetzen, nachdem er Anfang des Monats auf die 49.000-Dollar-Marke gefallen war.
Umgekehrt würden niedrigere Unterstützungsniveaus getestet, mit dem Risiko, dass die größte Kryptowährung auf dem Markt in eine scharfe Korrektur gerät, wie es in den vergangenen Monaten nach dem Erreichen ihres Allzeithochs von 73.700 $ im März zu beobachten war.
Zum Zeitpunkt des Schreibens wird BTC bei 59.870 $ gehandelt, ein Anstieg von fast 2 % in den letzten 24 Stunden.
Ausgewähltes Bild von DALL-E, Diagramm von TradingView.com
Quelle: NewsBTC.com
Der Beitrag „Bitcoin-Derivate signalisieren großes Risiko einer explosiven „Short Squeeze“-Rallye“ erschien zuerst auf Crypto Breaking News.
