PANews berichtete am 18. August, dass laut Bitcoin.com das indische Enforcement Directorate (ED) einen Mann wegen Verstoßes gegen Anti-Geldwäsche-Gesetze im Zusammenhang mit einem Entführungs- und Erpressungsfall festgenommen hat, darunter ein schweres Verbrechen im Zusammenhang mit Kryptowährungen im Wert von mehr als 12 Milliarden Rupien ( 144 Millionen US-Dollar). Die Strafverfolgungsbehörde leitete eine Geldwäscheuntersuchung auf der Grundlage einer von der Kriminalpolizei der Polizei von Surat eingereichten FIR gegen den Bitconnect Coin-Promoter Satish Kumbhani ein, woraufhin der in den Fall verwickelte Mann, Babulal Bhatt, festgenommen wurde. Kumbhani soll Investoren betrogen haben und untergetaucht sein, nachdem er die Bitconnect-Plattform im Januar 2018 geschlossen hatte. Bhatt, der in Bitconnect investiert hatte, entführte zwei Mitarbeiter von Kumbhani, um sein Geld zurückzubekommen, und erpresste 2.091 Bitcoin, 11.000 Litecoin und 145 Crore Rupien in bar, was heute 12.325 Crore Rupien entspricht. Bhatt verteilte außerdem 289 Crore Rupien aus den Erpressungsgeldern an seine Mitarbeiter für den Erwerb verschiedener Vermögenswerte.