In letzter Zeit verfolge ich die neuesten Trends bei der Ausgabe von Token an zentralisierten Börsen, insbesondere Binance, und habe eine Reihe von Phänomenen entdeckt, die es wert sind, genauer untersucht zu werden. Die Daten zeichnen ein ziemlich düsteres Bild, und es ist an der Zeit, dass wir uns einigen harten Wahrheiten stellen.
Der Singapur-Dollar stürzte allgemein ab
Binance-Token zeigen eine unterdurchschnittliche Performance: Im Jahr 2024 verzeichneten 29 der 30 auf Binance eingeführten neuen Token erhebliche Preisrückgänge.
Sogar von Binance Labs unterstützte Token wie $AI, $MANTA, $AXL, $ENA, $REZ, $BB und $LISTA sind zwischen 44 % und 90 % eingebrochen.
Von VC unterstützte Token haben ebenfalls Probleme: Von großen VCs wie a16z, Paradigm, Coinbase Ventures, Galaxy und Pantera Capital unterstützte Münzen sind nicht immun.
Das von Paradigm und Coinbase Ventures unterstützte Starknet stürzte um 81 % ab.
Bei diesen Verlusten handelte es sich nicht nur um kleine Korrekturen, sondern um riesige, das Portfolio zerstörende Verluste. Was ist also der Grund?
zugrunde liegende Faktoren
Überbewertung: Viele Projekte werden überbewertet, wenn sie auf den Markt kommen, und der Markt passt sich den realen Umständen an, oft sehr grausam.
Hype vs. Substanz: Der Krypto-Raum wird weiterhin von Projekten geplagt, die großen Hype aufweisen, denen es aber an echtem Nutzen oder Akzeptanz mangelt.
Marktsättigung: Da so viele neue Token eingeführt werden, wird es für ein einzelnes Projekt immer schwieriger, sich abzuheben oder seinen Wert zu erhalten.
Mangelnde Sorgfaltspflicht: Überprüfen Börsen und VCs diese Projekte wirklich gründlich oder jagen sie nur dem nächsten potenziellen Mondschuss hinterher?
Mentalität des kurzfristigen Handels: Die anfängliche Begeisterung für die Notierung an der CEX hat möglicherweise mehr kurzfristig orientierte Händler als langfristig orientierte Anleger angezogen, was zu einem schnellen Ausverkauf geführt hat.
Das Risikokapital-Paradoxon
Besonders besorgniserregend ist die schlechte Leistung von Risikokapitalprojekten. Diese Projekte hätten von den Besten der Besten geprüft werden müssen. Warum schneiden sie also genauso schlecht (oder sogar schlechter) ab als andere Projekte?
Dies wirft ernsthafte Fragen zur Rolle von Risikokapital in Krypto auf:
Bringt Risikokapital wirklich einen Mehrwert oder treibt es lediglich die Bewertungen in die Höhe?
Gibt es eine Lücke zwischen dem, was Risikokapitalfirmen schätzen, und dem, was der breitere Markt will?
Verschärfen Risikokapitalgeber das Problem, indem sie Token verkaufen, sobald sie an die Börse kommen?
Sind Sie es immer noch gewohnt, auf das Neue zu spekulieren, aber nicht auf das Alte?
Ich denke, dass der Hype um Börsennotierungen im Grunde vorbei ist. Die Zeiten, in denen die bloße Notierung an einer großen CEX einen explodierenden Preis garantierte, scheinen vorbei zu sein. Das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Es kann Folgendes verursachen:
realistischere Bewertung
Stärkerer Fokus auf Grundlagen und tatsächliche Akzeptanz
Börsen und Investoren führen eine bessere Due-Diligence-Prüfung durch
Marktreife
Nächster Schritt
Fordern Sie mehr Transparenz bei Projekten, Risikokapital und Börsen
Konzentrieren Sie sich auf echten Nutzen und Akzeptanz, nicht auf Hype
Seien Sie bei Anlageentscheidungen kritischer und analytischer
Fördern Sie die regulatorische Transparenz und entfernen Sie schlechte Akteure
Wenn Sie in Zukunft nach einem Nachahmer suchen, können Sie unter diesen Aspekten mehr beachten.
1. Im Verhältnis zum Preis ist TVL stark und kann Einnahmen generieren;
2. Die Währung, die sich nach dem Absturz am 5. August am stärksten erholte;
3. Geld im Tresor haben, um den Bärenmarkt zu überleben;
4. Haben Sie feste Unterstützung durch die Gemeinschaft;
5. Produkt, Markttauglichkeit und Anzahl der Nutzer.
Ende des Artikels
Dieser Trend ist sowohl besorgniserregend als auch überraschend beruhigend. Beunruhigenderweise zeigt dies, dass es auf dem Kryptowährungsmarkt immer noch viel Spekulation und Irrationalität gibt. Aber es ist auch beruhigend, weil es wie eine notwendige Korrektur erscheint. Der Markt beginnt, sich mehr auf den tatsächlichen Wert als nur auf die Kauferzählung zu konzentrieren.
Für diejenigen unter uns, die wirklich an das langfristige Potenzial von Blockchain und Kryptowährungen glauben, ist dies eine Gelegenheit, sich wieder auf die Schaffung echter Werte zu konzentrieren. Wir müssen hochwertige Inhalte herausfiltern und ein nachhaltigeres Ökosystem schaffen.
Später werden wir Ihnen eine Analyse führender Projekte auf anderen Strecken vorstellen. Wenn Sie interessiert sind, klicken Sie bitte auf „Folgen“. Von Zeit zu Zeit werde ich auch einige aktuelle Informationsanfragen und Projektberichte zusammenstellen und Gleichgesinnte im Währungskreis willkommen heißen, damit sie diese gemeinsam erkunden können.