Warum gewöhnlich?
Man kann sagen, dass Stablecoins die Grundlage der Kryptowährungsbranche sind, da Stablecoins auch bei der Massenakzeptanz der Branche eine Schlüsselrolle spielen. Mit Stand vom 30. Juli 2024 beträgt der Gesamtmarktwert der Stablecoins 168 Milliarden US-Dollar. Wie aus der folgenden Übersichtstabelle zum Stablecoin-Marktwert hervorgeht, machen die beiden wichtigsten zentralisierten Stablecoins, USDT und USDC, zusammen den Gesamtmarktwert der Stablecoins aus. Etwa 90 %.
Quelle Defillama, Datenstand: 30. Juli 2024
Stablecoins sind die Gelddruckmaschine von Crypto, wobei die beiden Giganten Tether und Circle im Jahr 2023 einen Umsatz von mehr als 10 Milliarden US-Dollar erwirtschaften und einen Wert von mehr als 200 Milliarden US-Dollar haben. Tether erzielte im ersten Quartal 2024 einen Rekordgewinn von 4,52 Milliarden US-Dollar. Ein solch riesiges Gewinnmonopol steht offensichtlich im Widerspruch zum Geist der Verschlüsselung, weshalb weiterhin verschiedene dezentrale Stablecoin-Projekte entstehen. Je nach Höhe der Hypothek können dezentrale Stablecoins in Überbesicherung, dargestellt durch MakerDAO (DAI), gleiche Hypothek, dargestellt durch Ethena (USDe), und Unterbesicherung (derzeit gibt es keine Projekte mit großer Marktkapitalisierung) unterteilt werden.
Es gab viele erfolgreiche dezentrale Stablecoin-Projekte. Die Sicherheiten für diese Projekte sind jedoch im Allgemeinen Kryptoassets, daher muss ein ausgefeilter Mechanismus entwickelt werden, um Währungspreisschwankungen zu bekämpfen. Und wenn RWA (Real World Assets) eingeführt werden, wird dieses Problem gelöst. Die RWA wachsen und steigen, wobei die RWA auf der Blockchain im Jahr 2023 um mehr als 800 % wachsen. common.money führt US-Schatzwechsel als Sicherheit ein und sorgt gleichzeitig für Transparenz und Sicherheit auf der Grundlage intelligenter Ethereum-Verträge, wodurch Gewinne an die Community und die Mitwirkenden zurückgegeben werden. Dieses Design kann als Tether-on-Chain bezeichnet werden, das die 1:1 RWA-Eigenschaften des zentralisierten Stablecoin-Protokolls mit der Sicherheit und Transparenz der Kette kombiniert.
Bildquelle https://docs.usual.money/start-here/why-usual
Hintergrund
Am 17. April 2024 schloss Usual Labs eine Finanzierung in Höhe von 7 Millionen US-Dollar ab, angeführt von IOSG und Kraken Ventures, GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works und X Ventures Warten auf Teilnahme.
Gründer Pierre Person ist ein ehemaliger französischer Politiker, Mitglied der Nationalversammlung und zuletzt stellvertretender Vorsitzender der Präsidentenpartei, der die Gesetzgebung des Landes zu Krypto-Assets anführt.
Am 10. Juli gab Usual den Start seines Mainnets bekannt. Mit Stand vom 6. August beträgt der Projekt-TVL 146 Millionen US-Dollar.
Laut Daten von Coinmarketcap vom 6. August befinden sich derzeit fast 95 % der 0-USD-Transaktionen im 0-USD/USDC-Pool von Curve mit einer Liquidität von 11,33 Millionen US-Dollar. Gleichzeitig gibt es Aaves Stablecoin GHO und 0 USD LP auf dem Maverick Protocol mit einem aktuellen TVL von 100.000 US-Dollar.
Derzeit verfügt USD 0 über ein von MEV Capital geplantes Treasury für das Kreditprojekt Morpho, USD 0 USD 0++/USDC und USD 0++/USDC-Liquiditätspools mit 86 % LLTV (Liquidation Loan-to-Value, Liquidation Loan-to). -Value-Ratio) mit einer Hypothek von insgesamt fast 30 Millionen US-Dollar. Über diesen Pool können Sie gleichzeitig Belohnungen für übliche Pillen (Einzelheiten finden Sie im Interaktionskapitel am Ende des Artikels) und Morpho-Token-Belohnungen erhalten.
$USUAL TGE wird im vierten Quartal 2024 erwartet, wobei 90 % der USUAL-Tokens der Community zugewiesen werden.
Mechanismusanalyse
Hypothek und Prägung
$USD 0 ist der erste RWA-Stablecoin, der verschiedene US-Treasury-Tokens vereint und kann auf zwei verschiedene Arten auf Usual geprägt werden:
a. Direkte RWA-Einzahlung: Benutzer zahlen berechtigte RWA in das Protokoll ein und erhalten den Gegenwert von 0 USD im Verhältnis 1:1.
b. Indirekte USDC/USDT-Einzahlung: Benutzer zahlen USDC/USDT in das Protokoll ein und erhalten 0 USD im Verhältnis 1:1. Bei dieser indirekten Methode werden externe Sicherheitengeber einbezogen, die die erforderlichen RWA-Sicherheiten bereitstellen. Dadurch können Benutzer 0 USD verdienen, ohne sich direkt mit RWA zu befassen.
Die RWA sind erheblich gewachsen, machen jedoch immer noch nur einen kleinen Teil der zugrunde liegenden Vermögenswerte auf dem Kryptowährungsmarkt aus. Die größte Herausforderung sind Liquiditätsprobleme, einschließlich der Schwierigkeiten, mit denen Institute bei der Liquidation von RWA-Beständen auf dem Sekundärmarkt konfrontiert sind, und der Unfähigkeit von Privatanlegern um am zentralen DeFi-Ökosystem teilzunehmen, erhalten Sie RWA-Erträge im System. Mit 0 USD ist Usual in der Lage, RWA-Token-Liquidität von Plattformen wie Hashnote nahtlos zu integrieren.
Einkommen
$USD 0++ ist ein Schatzwechsel mit Mehrwert, und USD 0++ ist eine verpackte und gesperrte Version von USD 0.
$USUAL ist das Governance- und Belohnungs-Token des Usual-Protokolls.
Die Einnahmen stammen aus dem Einsatz: Benutzer sperren ihre 0 USD für einen bestimmten Zeitraum in 0 USD Liquid Bond (0 ++ USD). Einnahmen können auf eine der beiden folgenden Arten erzielt werden:
USUAL-Erträge: Liquid Bond-Inhaber können ihre täglichen Einnahmen (berechnet pro Block) in Form von USUAL-Tokens erhalten.
Grundzinsgarantie: Inhaber von USD 0++ erhalten garantiert eine Rendite, die mindestens der Rendite einer Sicherheit von USD 0 entspricht (risikofreie Rendite). Um dies zu erreichen, müssen Benutzer ihr USD 0++ für einen bestimmten Zeitraum (derzeit auf 6 Monate ausgelegt) sperren. Nach Ablauf dieses Zeitraums können Nutzer wählen, ob sie die Grundzinsgarantie in Form von USUAL-Tokens oder eine risikofreie Rendite von 0 USD erhalten möchten.
Es ist zu beachten, dass Inhaber unabhängig davon, ob USD 0++ durch Primäremission oder den Sekundärmarkt erworben wird, automatisch Anspruch auf den Erhalt von USUAL-Tokens haben.
Interaktion
Übersicht über die Pillenaktivitäten
Die Pre-Launch-Phase beginnt am 10. Juli um 0:00 Uhr (UTC) und die Aktivitätsdauer beträgt: 4 Monate
Airdrop-Betrag: 7,5 % des gesamten $USUAL-Vorrats, der zum Zeitpunkt des Token Generation Events (TGE) geprägt wurde.
Benutzer können durch Empfehlungsprogramme und TVL-Beiträge USUAL-Airdrop-Zuteilungen verdienen. Ähnlich wie Ethenas Farming-Pillen-Aktivität.
Lineare Zuteilung: Je mehr Sie einzahlen, desto mehr erhalten Sie.
Ausführlicher interaktiver Leitfaden
1. Öffnen Sie die dApp „Usual Money“: https://app.usual.money#ZHWQSoder rufen Sie die offizielle Website auf und geben Sie den Early-Access-Code ein: ZHWQS
2. Zahlen Sie USDC, USDT und ETH ein, um 0 USD zu prägen (Ethereum-Mainnet). Klicken Sie auf den Link zur Prägung: https://app.usual.money/counter/deposit
3. So verdienen Sie Pillen:
1. Münzprägung: Benutzer können jedes Mal, wenn sie 0 USD in 0++ USD sperren, 5 Pillen verdienen.
2. Halten: Benutzer, die über USD 0++ verfügen, können 3 Pillen pro Tag erhalten.
3. 0 USD/USDC-Pool: Benutzer, die Liquidität im 0 USD/USDC-Pool von Curve bereitstellen, können 1 Pille pro Tag erhalten.
4. USD 0/USD 0++ Antwort:
Benutzer, die 0 USD in den Pool einzahlen, können 3 Pillen pro Tag erhalten.
Für jeden von Ihnen geprägten USD 0++ erhalten Sie außerdem 5 Pillen, die proportional zu den USD 0 LP im Pool verteilt werden.
Hinweis: Wenn Sie USD 0++ in diesen Pool einzahlen, werden keine Pillen generiert.
Gleichzeitig gibt es einen Zeitmultiplikator, der bei 1 beginnt und sich jeden Tag um 2 % erhöht. Wird auf 1 zurückgesetzt, wenn der Benutzer seinen Standort verlässt.
4. Fügen Sie Liquidität hinzu, um Pillen zu erhalten: Wählen Sie die Option USD 0/USD 0++ und geben Sie den Betrag von USD 0 ein. Link: https://app.usual.money/desk/liquidity
Zweite Phase des Pillen-Events
Am 4. August veröffentlichte Usual die zweite Phase des Events, in der Sie Pillen verdienen können, indem Sie Aufgaben auf Galxe erledigen. Veranstaltungslink: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA