下半年大方向：

1.美国经济数据不支持衰退

2.美联储不会手忙脚乱紧急降息。9月按照剧本降息，今年降息两次

3.今天日本央行宣布停止加息大概率是美国逼迫的。

4.下周起到今年年末，美国财政部退款公告会释放3000亿到一万亿美金的全新流动性。

总结：衰退是假的，是恐吓。9月份降息，市场又有钱了，是真的。