Einführung

Prognosen und Wetten sind uralte Industrien, die in der gesamten Geschichte der menschlichen Gesellschaft präsent waren. Vorhersagen und Wetten auf zukünftige Ereignisse faszinieren und fesseln jeden. Daraus entstand die Prognose- und Wettbranche. Seit der Antike erregt diese Branche aufgrund ihrer enormen Gewinne und der großen Teilnehmerzahl Aufmerksamkeit, was sich in Phänomenen wie Las Vegas, Macau und sogar Sportlotterien zeigt. Obwohl es sich bei Web 3 um eine aufstrebende Branche handelt, überschneiden sich viele seiner Branchen stark mit der Web 2-Welt, so dass es in dieser Branche zwangsläufig auch Prognosen und Wetten geben wird.

Als führendes Projekt in der Vorhersage- und Wettbranche in der Web-3-Welt ist Polymarket nicht nur bei Investoren der Branche gefragt und hat sich umfassend daran beteiligt, sondern hat auch erfolgreich den Kreis überschritten und ist in die Web-2-Gesellschaft eingetreten. Da Sie Ihr eigenes echtes Geld verwenden müssen, um Investitionsentscheidungen zu treffen, wenn Sie Vorhersagen zu Polymarket treffen, sind die Vorhersageergebnisse von Polymarket in den Augen einiger Medien sogar genauer als die Antworten von Experten. Daher werden viele Medien bei der Zitierung der Prognoseergebnisse sagen: „Gemäß den Prognoseergebnissen auf Polymarket…“. Beispielsweise sind die US-Wahlen in letzter Zeit das heißeste Thema, und selbst inländische Medien wie Sina News werden die Unterstützungsergebnisse für Trump und Biden auf Polymarket zitieren. Es ist ersichtlich, dass der Einfluss von Polymarket über den Bereich der Verschlüsselung hinausgeht und auch in Web 2 einen sehr starken Einfluss hat.

Als Projekt im Bereich Prognosen und Wetten ist Polymarket sehr erfolgreich. Es nutzt eine Mischung aus AMM und Orderbüchern, um die Handelsliquidität jedes Marktes zu erhöhen, was es schnell zum Branchenführer macht.

Grundlegende Informationen zum Projekt

Projektteam

Shayne Coplan: Gründerin und CEO. Coplan studierte einst Informatik an der New York University und brach sein Studium ab, um ein Unternehmen zu gründen. Im Juni 2016 absolvierte er ein Praktikum bei Chronicled in der San Francisco Bay Area und gründete im Juni 2020 Polymarket.

Liam Kovatch: Technischer Direktor bei Polymarket. Er war Vizepräsident des Vizepräsidenten und fungierte als CEO von Paradigm Labs und als Softwareentwickler bei 0x Labs. Absolvent der Columbia University in den Vereinigten Staaten mit Schwerpunkt Ingenieurwesen.

David Rosenberg: Stellvertretender Direktor für strategische Operationen. Er war Praktikant bei der Silicon Valley Bank, Business Development Manager bei Foursquare und Strategiedirektor bei Snap Inc. Absolvent der Universität Cambridge, Großbritannien, mit Schwerpunkt Jura.

Finanzierungsstatus:

Polymarket hat drei Finanzierungsrunden durchlaufen, wobei die Finanzierungssumme 74 Millionen US-Dollar erreichte.

Samen rund

Im Oktober 2020 leiteten Polychain Capital und Naval Ravikant die Investition mit einer Beteiligung von 1confirmation, ParaFi, dem ehemaligen Coinbase-CTO Balaji Srinivasan, Aave-Gründer Stani Kulechov und anderen mit einem Betrag von 4 Millionen US-Dollar.

Serie A

Im Jahr 2023 investierten Polychain Capital und Joe Gebbia in diese Runde einen Betrag von 25 Millionen US-Dollar.

Runde B

Im Mai 2024 leiteten Founders Fund und die bestehenden Investoren 1confirmation und ParaFi die Investition, an der sich Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin, Dragonfly und Eventbrite-Mitbegründer Kevin Hartz beteiligten und sich auf 45 Millionen US-Dollar beliefen.

Als Dapp, das nur ein einziges Geschäft betreibt, kann die Finanzierung in Höhe von 74 Millionen US-Dollar seine starke Marktattraktivität widerspiegeln.

Entwicklungsstärke

Das Polymarket-Projekt wurde 2020 gegründet und vom Gründer Shayne Coplan gegründet. Die Entwicklung von Polymarket stieß auf regulatorische Hindernisse. Die wichtigsten Ereignisse bei der Entwicklung des Projekts sind in der Tabelle aufgeführt:

Den wichtigsten Ereignissen in der Entwicklung von Polymarket nach zu urteilen, obwohl es während seiner Entwicklung auf viele Hindernisse gestoßen ist, wie z. B. die Sanktionierung durch die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission und die Kritik für die sensible Themenauswahl bei Marktwetten zu aktuellen Themen, hat Polymarket dies getan Ich habe nicht nachgegeben, sondern das Problem aktiv gelöst. Das Unternehmen hat nicht nur erfolgreich auf die von der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission verhängten Sanktionen reagiert, sondern auch angesichts von Krisen in der öffentlichen Meinung hervorragende Fähigkeiten in der Notfall-PR bewiesen. Darüber hinaus hatten Benutzer beim Platzieren von Wetten auf Polymarket keine Liquiditätsprobleme, was die starke operative und technische Stärke des Polymarket-Teams voll und ganz widerspiegelt.

Betriebsart

Polymarket gehört zum Prognose- und Wettbereich, gehört aber im Wesentlichen immer noch zur Kategorie der dezentralen Börsen (DEX), mit der Ausnahme, dass sein Handelsziel „die Wahrscheinlichkeit der Realisierung des Themenergebnisses“ ist.

Als alternatives Handelsziel DEX setzt Polymarket intelligente Verträge auf der zweiten Polygon-Kette von Ethereum ein, um dem Markt über den automatisierten Market Maker (AMM) und das Orderbuchsystem Liquidität bereitzustellen. Wenn Benutzer sich dafür entscheiden, Liquidität für eine Veranstaltung bereitzustellen, erhalten sie 2 % jedes Bestellbetrags als wirtschaftliche Belohnung. Je näher der Preis für die Liquiditätsbereitstellung am endgültigen Transaktionspreis liegt, desto mehr Belohnungen erhalten sie.

Polymarket hat sich für OP Oracle (OO) von UMA entschieden, das aus drei Teilen besteht: Marktvertrag, CTF-Adaptervertrag und OO. Alle externen Daten werden von OO abgerufen und die Fairness der Vorhersageergebnisse wird durch das Oracle sichergestellt.

Die Hauptvorhersagekategorie von Polymarket ist der Markt für binäre Vorhersagen, bei dem Benutzer vorhersagen können, dass ein bestimmtes Ereignis eintreten wird oder nicht. Nutzer äußern ihre Prognosen durch den Kauf von „Ja“- oder „Nein“-Aktien. Die Ergebnisse der vorhergesagten Ereignisse werden in Echtzeit über die Oracle-Maschine OO verknüpft. Der CTF-Adapter sendet automatisch eine Anfrage an OO, und der Antragsteller im UMA-System kann auf diese Anfrage antworten. Liegt kein Einspruch vor, gilt die Antwort als korrekt und wird nach einer zweistündigen Anfechtungsfrist an den CTF-Adapter übermittelt. Wenn die Antwort falsch ist oder andere Teilnehmer der UMA Einwände gegen diese Antwort haben, können andere Teilnehmer als Streitparteien über die Antwort diskutieren, um die Richtigkeit der vom Oracle OO erhaltenen externen Daten sicherzustellen. Wenn der Ausgang des Ereignisses, auf das der Benutzer gewettet hat, bekannt gegeben wird, erhält der Benutzer, der richtig getippt hat, Vorteile, während der Benutzer, der falsch getippt hat, den Wettbetrag verliert. Preise (Quoten) stellen die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines aktuellen Ereignisses dar, und dieser Mechanismus bietet Benutzern einen Anreiz, Ergebnisse genau vorherzusagen. Der Funktionsmechanismus des Polymarket-Protokolls ist in der folgenden Abbildung dargestellt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Polymarket über einen automatisierten Market Maker (AMM) oder ein Orderbuchsystem am Markt teilnimmt, um den teilnehmenden Händlern Liquidität bereitzustellen.

Vorteile gegenüber Projekten auf gleicher Spur

Als führendes Projekt im dezentralen Prognosemarkt gehören Augur, Gnosis und Azuro zu den Hauptkonkurrenten von Polymarket. Im Vergleich hat Polymarket in folgenden Punkten klare Vorteile:

1. Umfassendere Ziele: Polymarket deckt Ereignisvorhersagen in mehreren Bereichen wie Politik, Wirtschaft, aktuelle Ereignisse, Sport und Unterhaltung ab und kann flexiblere Prognoseziele basierend auf der Marktnachfrage hinzufügen, beispielsweise ob der ETH-Preis am nächsten Tag 3.600 US-Dollar erreichen kann. Diese Flexibilität erhöht das Engagement und die Motivation der Anleger und fördert das Wachstum des prognostizierten Transaktionsvolumens.

2. Höhere Akzeptanz: Polymarket ist nicht nur ein Starprojekt im Krypto-Kreis, sondern genießt auch in der traditionellen Web-2-Welt große Akzeptanz und seine Prognoseergebnisse werden häufig von großen Medien zitiert. Da die Prognosen auf Polymarket von den Anlegern verlangen, dass sie echtes Geld bezahlen, sind die Prognosen von Polymarket im Vergleich zu den subjektiven Prognosen einiger Experten und KOLs professioneller und zuverlässiger, und sogar einige inländische Medien zitieren die Prognoseergebnisse. Dies zeigt, dass Polymarket einen festen Platz in der Web-2-Welt eingenommen hat und sein Ruhm und seine Akzeptanz zu wichtigen Gräben geworden sind, die von anderen Projekten nur schwer kopiert werden können.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Polymarket aufgrund seiner breiteren Investitionsziele und der höheren Marktakzeptanz deutlich besser ist als andere Projekte in derselben Richtung. Es ist nicht nur in Kryptokreisen beliebt, sondern hat auch eine Nische in der Web-2-Welt, was ihm den Vorteil verschafft, neue Benutzer anzuziehen.

Projektmodell

Dynamisches Transaktionsgebührenmodell

Die Transaktionsraten von Polymarket können je nach Marktbedingungen und Plattformrichtlinien angepasst werden. Diese Anpassung kann auf mehreren Faktoren basieren:

• Marktnachfrage und Handelsvolumen: Wenn die Marktnachfrage und das Handelsvolumen steigen, kann die Plattform die Handelsraten anpassen, um Rendite und Liquidität zu optimieren.

• Anreize für Liquiditätsanbieter: Um Liquiditätsanbieter (LPs) zu motivieren, mehr Liquidität bereitzustellen, kann die Plattform die Gebührenstruktur anpassen.

• Betriebskosten der Plattform: Polymarket muss seine Betriebskosten decken, einschließlich Ausgaben für Technologieentwicklung, Wartung, Sicherheit usw. Daher kann die Plattform die Transaktionsraten basierend auf Änderungen der Betriebskosten anpassen.

Um die Transparenz zu wahren, kündigt Polymarket Anpassungen der Handelskurse in der Regel in Plattformankündigungen oder Hilfedokumenten an und erläutert die Gründe für die Anpassungen. Benutzer können sich über diese Kanäle über die neuesten Informationen zu Transaktionsgebühren informieren.

Vereinbarungseinkommen

Protokolleinnahmen von Polymarket = Einnahmen aus Transaktionsgebühren – Gebühren für Liquiditätsprämien – sonstige Betriebsausgaben. Zu diesem Zeitpunkt gibt Polymarket seine wichtigsten Finanzdaten nicht an die Außenwelt weiter.

Betriebsdaten

Monatliches Handelsvolumen:

Monatliches Handelsvolumen von Polymarket (Datenquelle: https://dune.com/rchen8/polymarket)

Wie in der Abbildung oben gezeigt, wird das Transaktionsvolumen von Polymarket im Jahr 2024 mit der zunehmenden Hitze der US-Wahlen einen rasanten Entwicklungstrend beibehalten. Da die Marktereignisse anhalten, ist auch das Projekt in eine Phase der schnellen Entwicklung eingetreten.

Neue Konten pro Monat hinzugefügt:

Monatliche neue Konten von Polymarket (Datenquelle: https://dune.com/rchen8/polymarket)

Die monatlichen Neukonten von Polymarket werden nach 2024 explosionsartig wachsen und das Unternehmen hat einen rasanten Wachstumstrend beibehalten.

Anzahl der täglich aktiven Wallets:

Täglich aktive Wallet-Nummer von Polymarket (Datenquelle: https://dune.com/lifewillbeokay/polymarket-clob-stats)

Auch die Zahl der täglich aktiven Wallets in Polymarket nimmt rapide zu, was beweist, dass das aktuelle Datenwachstum von Polymarket real und zuverlässig ist.

Projektrisiko

1. Mangelnde Liquidität: Liquiditätsprobleme sind auf jedem Handelsmarkt ein großes Problem. Obwohl Polymarket über das AMM- und Orderbuchsystem eine gewisse Liquiditätsunterstützung bietet, kann es bei Schwellenmärkten oder unpopulären Ereignissen dennoch zu Problemen mit unzureichender Liquidität kommen. Dies kann dazu führen, dass Benutzer während des Transaktionsprozesses auf Schwierigkeiten stoßen, was sich auf das Transaktionserlebnis und die potenziellen Einnahmen auswirkt.

2. Regulatorisches Risiko: Dezentrale Prognosemärkte sind mit regulatorischer Unsicherheit konfrontiert. Obwohl Polymarket hart daran gearbeitet hat, die relevanten Vorschriften einzuhalten und eine Einigung mit der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission erzielt hat, besteht möglicherweise in Zukunft immer noch das Risiko rechtlicher Herausforderungen und regulatorischer Änderungen. Wenn sich der Markt weiterentwickelt und Innovationen hervorbringt, können regulatorische Richtlinien angepasst werden, was zu Unsicherheit bei Projekten führt.

Zusammenfassen

Polymarket ist ein auf dem binären Vorhersagemarkt basierendes Projekt, das durch die Einführung des OP-Orakels von UMA externe Ereignisdynamiken in Echtzeit integriert. Die Plattform stellt dem Markt über einen automatisierten Market Maker (AMM) oder ein Orderbuchsystem Liquidität zur Verfügung und stellt so die Liquidität für alle prognostizierten Projekte sicher. Im Vergleich zu anderen ähnlichen Projekten verfügt Polymarket über ein breiteres Spektrum an Investitionszielen und Märkten. Es ist nicht nur im Krypto-Kreis beliebt, sondern hat auch einen Platz in der Web-2-Welt.

Obwohl Polymarket über das AMM- und Orderbuchsystem eine gewisse Liquiditätsunterstützung für Schwellenmärkte oder unpopuläre Ereignisse bietet, kann es immer noch zu Problemen mit unzureichender Liquidität kommen, was dazu führen kann, dass Benutzer während des Handelsvorgangs auf Schwierigkeiten stoßen. Darüber hinaus sind dezentrale Prognosemärkte aufgrund des aktuellen rechtlichen und regulatorischen Umfelds mit regulatorischer Unsicherheit konfrontiert.

Alles in allem bietet Polymarket eine attraktive Option für Benutzer, die Marktprognosen in einer offenen und transparenten Umgebung suchen. Sie können nicht nur an der Vorhersage globaler Ereignisse teilnehmen, sondern auch die Innovationen der Blockchain erleben und potenziell davon profitieren. Mit der kontinuierlichen Optimierung der Technologie und der Erweiterung der Benutzerbasis ist die Zukunft von Polymarket voller unbegrenzter Möglichkeiten und hat sich zur bevorzugten Plattform für den „Event-Handel“ entwickelt.