Im Blockchain-Ökosystem ist Maximum Extractable Value (MEV) zu einem wichtigen Forschungsgebiet geworden. Dabei geht es nicht nur um die technische Umsetzung, sondern auch um Marktverhalten und wirtschaftlichen Nutzen. Mit der Umstellung von Ethereum auf Proof of Stake (PoS) hat das MEV-Konzept eine bedeutende Weiterentwicklung erfahren. Validatoren sind jetzt die neuen Hauptakteure, die nicht nur die Reihenfolge der Transaktionen kontrollieren, sondern auch die Gewinne durch eine Vielzahl von Strategien optimieren können. Diese Verschiebung veranlasst uns, die Definition von MEV und seine Leistung unter verschiedenen Konsensmechanismen zu überdenken.

Bing Ventures war schon immer bestrebt, die Spitze der Branche zu erkunden. Dieser Artikel wird jedem helfen, die Herausforderungen und Chancen zu verstehen, die MEV durch eine eingehende technische Analyse mit sich bringt.

Änderungen im MEV

Der maximal extrahierbare Wert (MEV) bezieht sich auf den Gesamtwert, den ein Miner oder Validator aus der Blockproduktion im Netzwerk extrahieren kann, über die Standardblockbelohnungen und Gasgebühren hinaus. Im Zusammenhang mit Proof-of-Work wurde MEV ursprünglich als „Miner Extractable Value“ bezeichnet und beinhaltete, dass Miner ihre Fähigkeit nutzten, die Reihenfolge der Transaktionen und die Einbeziehung in Blöcke zu wählen, um ihre Gewinne zu maximieren. Dazu können verschiedene Strategien gehören, um die Reihenfolge der Geschäfte zu manipulieren, um finanzielle Vorteile zu erzielen.

Da Ethereum im Jahr 2022 zum Proof-of-Stake übergeht, hat sich das Konzept von MEV erweitert und weiterentwickelt. Die Terminologie umfasst jetzt „maximal extrahierbarer Wert“, um zu verdeutlichen, dass nicht nur Miner (jetzt Validatoren in PoS-Systemen), sondern auch andere Netzwerkteilnehmer Wert extrahieren können. Validatoren in einem PoS-System steuern, wie Miner in einem PoW-System, die Reihenfolge der Transaktionen und können beeinflussen, welche Transaktionen in Blöcken enthalten sind.

Hauptakteure bei MEV

  1. Validatoren/Miner: Sie haben die ausschließliche Befugnis, Transaktionen anzuordnen und einzuschließen, was ihnen ermöglicht, MEV direkt abzuheben.

  2. Suchende: Dies sind unabhängige Akteure, die Algorithmen und Bots verwenden, um profitable MEV-Möglichkeiten zu identifizieren. Sie zahlen in der Regel hohe Gasgebühren an Validatoren, um die Einbeziehung ihrer Transaktionen zu priorisieren, wodurch Suchende indirekt von MEV profitieren können.

MEV-Extraktionsstrategie

  • Front-Running Dabei erkennt der Bot profitable Transaktionen im Mempool und platziert seine eigenen Transaktionen mit höheren Gasgebühren zuerst zur Verarbeitung. Flashbots bietet beispielsweise einen Marktplatz an, der darauf abzielt, den Prozess transparenter und fairer zu gestalten, indem er es Benutzern und Minern ermöglicht, sich im Voraus auf die Reihenfolge der Transaktionen zu einigen.

  • Sandwich-Angriffe Eine böswilligere Strategie, bei der Bots vor und nach großen Trades an einer dezentralen Börse (DEX) Aufträge erteilen, um Marktpreise zu manipulieren und von der daraus resultierenden Abweichung zu profitieren. Dies wirkt sich direkt auf die Finanzergebnisse des ursprünglichen Händlers aus.

  • DEX-Arbitrage (Dex Arbitrage) Suchende nutzen die Preisunterschiede von Token zwischen verschiedenen DEXs. Indem sie Token zu einem niedrigeren Preis an einer Börse kaufen und sie zu einem höheren Preis an einer anderen Börse verkaufen, tragen sie dazu bei, die Marktpreise anzugleichen und die Markteffizienz zu steigern.

  • Liquidationen Bei der DeFi-Kreditvergabe müssen Kreditnehmer eine Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen. Wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, erlaubt die Vereinbarung in der Regel jedem, die Sicherheit zu verwerten und vom Kreditnehmer Liquidationsgebühren zu verlangen. MEV-Suchende konkurrieren darum, welche Kreditnehmer liquidiert werden können, und erheben die Liquidationsgebühren für sich selbst.

Marktgröße: Neue Änderungen nach Cancun-Upgrade

Flashbot, der Marktführer im MEV-Bereich, bietet einen Markt, der es MEV ermöglichen soll, in einer ausgewogeneren und strukturierteren Umgebung voranzukommen, indem es Benutzern und Minern ermöglicht, sich im Voraus auf die Reihenfolge der Transaktionen zu einigen. Rückblickend auf die Projekte im Bereich „Infrastruktur“ in den letzten sechs Monaten verzeichnete MEV im Namen von Flashbot bis April eine hervorragende Umsatzentwicklung und verzeichnete im Dezember sogar eine Umsatzentwicklung von 1,428 Millionen US-Dollar in einer einzigen Woche und belegte damit den ersten Platz Aus anderen Projekten geht hervor, dass die MEV-Strecke einst eine hervorragende Rentabilität aufwies. Nach dem Cancun-Upgrade von Ethereum im März gingen die Einnahmen von Flashbot jedoch deutlich zurück. Die Gründe dafür sind folgende:

  1. EIP-4844 (Prototyp-Sharding-Technologie):

  • Erhöhte Transparenz und Vorhersehbarkeit: Durch die Einführung von Datenblöcken (Blobs) ändert das Protokoll die Art und Weise, wie Transaktionsdaten verarbeitet werden, wodurch die Art und Weise, wie das Netzwerk große Datenmengen verarbeitet, effizienter und vorhersehbarer wird. Diese Änderung verringert die Möglichkeit für MEV, Transaktionsverzögerungen oder Nachbestellungen auszunutzen.

  • Verbesserte Netzwerkeffizienz und geringere Gaskosten: Dieses EIP reduziert die Gaskosten bei der Ausführung umfangreicher Datenverarbeitungstransaktionen, indem es eine effiziente Möglichkeit zur Speicherung großer Datenmengen bietet, wodurch MEV-Strategien mit Big Data weniger kostspielig werden, aber auch aufgrund einer erhöhten Transaktionsverarbeitung Geschwindigkeiten, Wettbewerbsfähigkeit steigt.

  1. EIP-1559 (Gebührenmarktreform):

  • Verbesserte Transparenz und Vorhersehbarkeit: Das Konzept der Grundgebühren und Spitzengebühren wird eingeführt, um eine bessere Vorhersehbarkeit und Stabilität der Netzwerktransaktionsgebühren zu gewährleisten und die Möglichkeit einer MEV-Manipulation durch Transaktionsgebühren zu verringern.

  1. EIP-2929 (Erhöhung der Kraftstoffkosten für bestimmte Opcodes):

  • Erhöhte Ausführungskosten: Durch die Erhöhung der Gaskosten bestimmter Smart-Contract-Operationen kann sich diese Änderung direkt auf MEV-Strategien auswirken, die auf komplexen Smart-Contract-Interaktionen wie mehrstufiger Arbitrage oder Vertragsinteraktionen basieren, wodurch sie teurer und weniger attraktiv werden.

Source: EigenPhi MEV

In Bezug auf die Branchenleistung waren die Gewinne aus der DEX-Arbitrage in den sieben Tagen bis zum 17. Mai etwa doppelt so hoch wie die des Sandwich-Angriffs. In Bezug auf das Transaktionsvolumen lag der Sandwich-Angriff weit vorn, etwa siebenmal so hoch wie der der DEX-Arbitrage. und die DEX-Arbitrage. Der Gewinn/Volumen-Prozentsatz beträgt etwa 14 %, was viel höher ist als die 0,01 % des Sandwich-Angriffs. Daraus können wir schließen, dass DEX-Arbitrage das profitabelste Geschäft der Branche ist.

Quelle: jhackworth

Uniswap ist die dezentrale Börse mit dem höchsten Arbitrage-Handelsvolumen. Durch die Analyse der Arbitrage-Leistung in ihrem Liquiditätspool können wir ein tiefgreifendes Verständnis der gesamten DEX-Arbitrage-Situation erlangen.

Quelle: OP Crypto

Aus Sicht der On-Chain-Transaktionen macht MEV einen sehr großen Teil des Transaktionsvolumens von Uniswap aus.

Branchenkarte: Hauptakteure in der Upstream-, Midstream- und Downstream-Industrie

Quelle: OP Crypto

Upstream: Transaktionssignierung und -übertragung.

Midstream: Deal-Sequenzierung und MEV-Chancenerkennung.

Nachgelagert: Blockvorschlag und Verifizierung, vollständige MEV-Extraktion.

Upstream Upstream umfasst hauptsächlich PRC-Anbieter, die für die Signierung von Transaktionen und die Übertragung signierter Transaktionen von lokal an das gesamte Netzwerk verantwortlich sind. Diese Vorgänge werden in der Regel vom Benutzer oder einem anderen Initiator übermittelt und zunächst in den öffentlichen Speicherpool (Mempool) aufgenommen. Die Hauptaufgabe der Upstream-Stufe besteht darin, Transaktionen zu generieren und zu übertragen.

Midstream Midstream ist für den Blockbau im öffentlichen oder privaten Bereich verantwortlich. In dieser Phase wählen Blockproduzenten (z. B. Validatoren und Blockbuilder) Transaktionen aus dem Mempool aus, sortieren und verpacken sie entsprechend ihren Präferenzen. Um den Gewinn zu maximieren, entscheiden Blockproduzenten normalerweise über die Reihenfolge der Transaktionen anhand der Höhe der Transaktionsgebühren. Darüber hinaus suchen sie direkt nach MEV-Möglichkeiten, beispielsweise Arbitragemöglichkeiten, und entscheiden, wie sie MEV-Gewinne verteilen. Sie können sich beispielsweise dafür entscheiden, die Transaktion des Suchenden zu kopieren, eine Vorgangsüberprüfung durchzuführen und die Transaktion selbst auszuführen, oder dem Suchenden erlauben, um die Position in der Kette zu konkurrieren, indem sie die Vorgangsgebühr anpassen. Die wichtigsten Aktivitäten in der Midstream-Phase sind die Transaktionssequenzierung sowie die Entdeckung und Nutzung von MEV-Möglichkeiten.

Downstream Downstream ist hauptsächlich dafür verantwortlich, neue Blöcke vorzuschlagen und zu überprüfen und sicherzustellen, dass Benutzertransaktionen und MEV-Extraktionstransaktionen vom Netzwerk konsensiert werden und letztendlich MEV-Einnahmen erzielen. Validatoren spielen in dieser Phase eine wichtige Rolle und können aus verschiedenen Kanälen wie CEX, Liquiditätszusagen, institutionellen Zusagen oder persönlichen Zusagen stammen. Die Kernaufgabe der nachgelagerten Phase besteht darin, die sortierten Transaktionen in Blöcke zu packen und diese Transaktionen schließlich über den Netzwerkkonsensmechanismus zu bestätigen, um den gesamten MEV-Extraktionsprozess abzuschließen.

Quelle: ChainLink

Sucher

  • Schreiben Sie Code, häufig mithilfe komplexer proprietärer Algorithmen, um MEV-Möglichkeiten im Speicherpool zu identifizieren.

  • Überwachen Sie öffentliche Transaktionspools und die privaten Transaktionspools des MEV-Projekts.

  • Konkurrieren Sie mit anderen Suchenden und übermitteln Sie „Bündel“ zusammen mit der maximalen Gasgebühr, die Sie zu zahlen bereit sind, an den Block-Builder.

Blockbauer

  • Nehmen Sie an einem Live-Markt teil, um im Auftrag von Validatoren Blöcke zu erstellen.

  • Akzeptieren Sie Transaktionen von Suchenden, wählen Sie die profitabelsten Transaktionspakete aus und senden Sie diese Blöcke über MEV-Programme (wie MEV Boost, Flashbot) an Relayer.

Verstärker

  • Fungiert als Vermittler zwischen Blockerstellern und Validatoren und ermöglicht es Validatoren, ihren Blockraum beizusteuern.

Neueste Branchenentwicklungen

Rückblickend auf die letzten Monate hat MEV in verschiedenen Bereichen bedeutende Leistungen erbracht. Beispielsweise demonstriert Flashbots durch seine innovative Marktstruktur das Potenzial von MEV in einem hochtransparenten und strukturierten Umfeld. Obwohl das Cancun-Upgrade von Ethereum zu einem Rückgang der Einnahmen von Flashbots geführt hat, kann die Analyse zeigen, dass diese Änderungen hauptsächlich auf Verbesserungen der Netzwerkeffizienz und die Implementierung neuer Protokolle zurückzuführen sind, was die dynamische Natur der MEV-Strategie im Anpassungsprozess widerspiegelt Evolution.

In der zukünftigen Entwicklung von MEV entstehen weiterhin zahlreiche neue Projekte und Technologien, wie etwa das Agnostic Relay von Gnosis und der Conveyor von Automata Network, die neue Wege zur Bewältigung der MEV-Herausforderungen unter verschiedenen Technologien und Marktbedingungen aufzeigen. Darüber hinaus bietet SUAVE eine innovative Idee zur Lösung des kettenübergreifenden MEV-Problems durch die Vereinheitlichung des Speicherpools über Ketten hinweg, was eine neue Perspektive für die MEV-Forschung bietet.

Gnosis

Agnostic Relay, im Besitz von Gnosis, ist ein Open-Source-Tool, das MEV Boost Relay im Ethereum-Netzwerk bereitstellt und es jedem ermöglicht, an der Blockkonstruktion und -produktion teilzunehmen. Sein Design und seine Implementierung basieren auf dem Wissen und der Erfahrung der Gnosis-Community, mit Unterstützung und Beiträgen vom Flashbots-Team.

  • Neutraler Blockaufbau/-produktion: Agnostic Relay stellt sicher, dass alle übermittelten Transaktionen ohne jegliche Filterung überprüft werden. Diese Neutralität ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des dezentralen und zensurresistenten Charakters der Blockchain.

  • Fork des Flashbots MEV-Boost-Relays: Agnostic Relay ist ein Fork, der auf dem MEV-Boost-Relay von Flashbots basiert und das umfassende Wissen und die aktive Unterstützung des Flashbots-Teams und der Flashbots-Community kombiniert, um seine Zuverlässigkeit in Technologie und praktischen Anwendungen sicherzustellen.

AutoMeta

Automata Network ist eine modulare Proof-Schicht, die das Vertrauen auf Maschinenebene über den TEE-Coprozessor (Trusted Execution Environment, Trusted Execution Environment) auf Ethereum erweitert. Ethereum fungiert als globaler Validator innerhalb des Netzwerks und verankert ein dezentrales Proof-Netzwerk über Hardware- und Softwarekomponenten hinweg.

  • MEV-Schutz (Förderer):

    • Conveyor verhindert „Mezzanine-Angriffe“, indem es die Reihenfolge bestimmt, in der Transaktionen übertragen werden, und verhindert so, dass Miner Transaktionen neu anordnen. Es fungiert wie ein Fließband bei der ordnungsgemäßen Reihenfolge von Transaktionen und schützt Benutzer vor böswilliger Manipulation.

  • Governance-Datenschutz (Zeuge):

    Witness ermöglicht es Benutzern, Vorschläge zu machen und abzustimmen, ohne ihre Identität preiszugeben, und bietet Token-Inhabern einen Anreiz, ohne Gas teilzunehmen. Benutzer können Vorschläge über eine einfache Schnittstelle einreichen und Community-Mitglieder zur Abstimmung einladen, wobei die Stimmen über ein Datenschutz-Relay gesendet werden und die Ergebnisse entsprechend der Datenschutzstufe angezeigt werden, die bei der Erstellung des Vorschlags ausgewählt wurde.

Eden

Eden Network bietet Schutz und Unterstützung für das Ethereum-Ökosystem durch mehrere Produkte, reduziert die negativen Auswirkungen von MEV und stellt Tools und Daten bereit, um die Rentabilität von Validatoren, Entwicklern und Suchenden zu steigern.

  • Eden RPC: Eine Reihe von Endpunkten, die Ethereum-Benutzer vor böswilligen MEV-Angriffen (z. B. Front-Running- und Mezzanine-Angriffe) schützen. Sorgen Sie für eine sicherere Handelsumgebung und reduzieren Sie die durch MEV verursachten zusätzlichen Kosten für Benutzer.

  • Eden Relay: Eine Reihe von Tools, die Ethereum-Validatoren und -Erstellern helfen, ihre Einnahmen zu maximieren. Stellen Sie optimierte Blockkonstruktions- und Vorschlagsprozesse bereit, um den Nutzen von Validatoren und Buildern zu erhöhen.

  • Eden Bundles: Ein Endpunkt, der es fortgeschrittenen MEV-Suchern ermöglicht, Deal-Bundles an das Builder-Netzwerk zu übermitteln. Stellen Sie eine effizientere MEV-Extraktionsmethode bereit, um den Nutzen für Suchende und Entwickler zu erhöhen.

Eden bietet Updates für drei Produkte: 0xProtect, Eden Public Data und Ethereum Mempool Streaming Service.

  • 0xSchützen:

    • Funktion: Führen Sie eine OFAC-Sanktionsliste in der Kette, die es Blockproduktionsparteien ermöglicht, Transaktionen, die sanktionierte Wallet-Adressen enthalten, automatisch zu filtern.

    • So funktioniert es: Über das Smart-Contract-Register wird die Sanktionsliste in Echtzeit aktualisiert und gepflegt, um sicherzustellen, dass alle Transaktionen den OFAC-Sanktionsanforderungen entsprechen. Relevante Parteien haben direkten Zugriff auf das Register, das nicht konforme Transaktionen automatisch herausfiltert.

    • Anwendungsszenarien: MEV-Sucher, Blockersteller, Relays und Validatoren können 0xProtect nutzen, um sicherzustellen, dass ihre Abläufe den Compliance-Anforderungen entsprechen und rechtliche und regulatorische Risiken vermeiden.

  • Öffentliche Daten von Eden:

    • Funktion: Stellt eine Reihe öffentlicher Datensätze bereit, die in BigQuery gespeichert sind, und unterstützt mehrere ETL-Prozesse (Data Extraction and Loading).

    • Hauptdatensätze:

      1. MEV-Boost:

      • MEV-Boost-Gebote: Bauherren-Gebotsdaten, die von Relais des MEV-Boost-Ökosystems gesammelt werden.

      • MEV-Boost-Nutzlasten: Nutzlastdaten, die von Relais im MEV-Boost-Ökosystem gesammelt werden.

      1. Flashbots:

      • Mempool Dumpster: Von Flashbots Mempool Dumpster erkannte Transaktionen.

      • MEV-Share: Von Flashbots MEV-Share erkannte Transaktionen.

      1. Gnosis:

      • MEV-Blocker: Vom Gnosis MEV-Blocker erkannte Transaktionen.

      1. Ethereum-Hilfsmittel:

      • Tags von Pubkey: Tags der öffentlichen Schlüssel von Ethereum.

  • Ethereum Mempool Streaming Service: Entwickelt, um Echtzeit-Transaktionsdaten-Streaming für Blockersteller, MEV-Sucher und dApps bereitzustellen, um den Block- und Transaktionspaketerstellungsprozess zu optimieren.

  1. Echtzeit-Datenstreaming:

  • Durch die Bereitstellung von Transaktionsdaten-Streaming in Echtzeit können Benutzer ausstehende Transaktionen im öffentlichen Speicherpool von Ethereum sofort abrufen.

  1. Umfangreiche Datenpunkte:

  • Bietet Tausende von Transaktionsdatenpunkten, einschließlich Transaktions-Hash, Absender, Empfänger, Transaktionsbetrag, Gaspreis usw.

  1. Blockbau optimieren:

  • Helfen Sie Benutzern, bessere Blöcke und Transaktionspakete durch Echtzeitzugriff und umfangreiche Datenpunkte zu erstellen.

CoW-Protokoll

MEV Blocker wurde von CoW DAO entwickelt und soll Ethereum-Transaktionen schützen, indem es Front-Running- und Mezzanine-Angriffe verhindert. Das Projekt sendet Transaktionen über einen RPC-Endpunkt an den Sucher-Mempool, wo Sucher-Gebotsmöglichkeiten verfolgt und Gewinne mit Benutzern geteilt werden.

  • RPC-Endpunkt:

    • Funktion: Bereitstellung eines RPC-Endpunkts zum Schutz von Ethereum-Transaktionen vor Front-Running- und Mezzanine-Angriffen.

  • Sucher-Speicherpool:

    • Funktion: Transaktionen werden über einen RPC-Endpunkt an einen Sucher-Mempool gesendet, und Sucher bieten auf Möglichkeiten zur Verfolgung von Transaktionen.

  • Gewinnbeteiligungsmechanismus:

    • Funktion: Nachdem der Suchende die Transaktion erfolgreich verfolgt hat, wird der Gewinn im Verhältnis 90/10 zwischen dem Benutzer und dem Suchenden aufgeteilt.

SUAVE (Flashbot)

SUAVE ist ein neues von Flashbots vorgeschlagenes Modell, das darauf abzielt, einige Schlüsselprobleme bei der aktuellen MEV-Extraktion zu lösen, wie z. B. kettenübergreifendes MEV und Builder-Zentralisierung. SUAVE erreicht eine kettenübergreifende Vereinheitlichung durch die Erstellung einer Layer-0-Blockchain, die als gemeinsamer Speicherpool für mehrere Blockchain-Netzwerke dient.

  • Präferenzeingabe:

    • Funktion: Anstatt bestimmte Transaktionen einzureichen, übermitteln Benutzer „Präferenzen“, die ihre Ziele widerspiegeln. Diese Präferenzen können entsprechend bestimmten Bedingungen festgelegt werden und variieren in ihrer Komplexität.

  • Kettenübergreifender einheitlicher Speicherpool:

    • Funktion: SUAVE fungiert als Layer-0-Blockchain und erstellt einen einheitlichen Speicherpool über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg. Durch die Vereinheitlichung des Speicherpools über Ketten hinweg kann SUAVE das kettenübergreifende MEV-Problem effektiv lösen und die Fairness und Transparenz kettenübergreifender Transaktionen verbessern.

Die Zukunft von MEV: Von der Technologie zur Ethik

Die Transparenz der MEV-Extraktion ist sowohl ihr Vorteil als auch ihr potenzielles Risiko. Zukünftig muss die Blockchain-Technologie eine neue Balance zwischen Transparenz und Manipulationsschutz finden. Wir können Transaktionen anonym halten, bis sie überprüft werden, und gleichzeitig ihre Legitimität sicherstellen, indem wir eine ausgefeiltere Zero-Knowledge-Proof-Technologie (ZKP) verwenden. Dies schützt nicht nur die Privatsphäre der Benutzer, sondern verhindert auch böswillige Manipulationen und sorgt für die Fairness des Netzwerks.

Die Integration von Smart Contracts und maschinellem Lernen

Die Kombination aus intelligenter Vertragsautomatisierung und maschinellem Lernen ist die zukünftige Richtung der MEV-Extraktion. Intelligente Verträge können Marktdaten in Echtzeit analysieren und mithilfe von Algorithmen für maschinelles Lernen optimale Handelsstrategien vorhersagen. Diese dynamische Anpassungsfähigkeit wird die Genauigkeit der MEV-Extraktion erheblich verbessern. In Kombination mit Echtzeit-Marktdaten können intelligente Verträge beispielsweise die Reihenfolge von Transaktionen automatisch anpassen, um Gewinne zu maximieren.

Das Potenzial und die Herausforderungen von kettenübergreifendem MEV

Die kettenübergreifende MEV-Extraktion ist ein wenig erforschtes Gebiet mit großem Potenzial. Durch die Entwicklung neuer kettenübergreifender Protokolle wie Cosmos und Solana kann die MEV-Extraktion zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken erreicht werden. Diese kettenübergreifende Lösung verbessert nicht nur die Flexibilität und Anwendbarkeit von MEV, sondern fördert auch die Interoperabilität des Blockchain-Ökosystems. Allerdings bringt dies auch neue Herausforderungen mit sich, etwa die Sicherheit und Effizienz kettenübergreifender Transaktionen, die durch innovative technische Mittel gelöst werden müssen.

Der Aufstieg des dynamischen MEV-Marktes

Der zukünftige MEV-Markt wird dynamischer und komplexer sein. Mithilfe von KI und Big-Data-Analysetechnologie können Markttrends und Handelsverhalten in Echtzeit erfasst und MEV-Extraktionsstrategien dynamisch angepasst werden. Durch die Analyse historischer Transaktionsdaten mithilfe von Algorithmen für maschinelles Lernen können beispielsweise zukünftige Marktschwankungen vorhergesagt und effektivere MEV-Extraktionsstrategien entwickelt werden. Der Aufstieg dieses dynamischen Marktes wird das bestehende MEV-Ökosystem völlig verändern und intelligenter machen.

Anreizmechanismus optimieren

Um mehr Teilnehmer anzuziehen und die gesunde Entwicklung des Netzwerks aufrechtzuerhalten, müssen wir den wirtschaftlichen Anreizmechanismus kontinuierlich optimieren. Durch die Einführung eines neuen Belohnungsmodells und Verteilungsmechanismus wird sichergestellt, dass jeder Teilnehmer fair von MEV profitieren kann. Darüber hinaus können neue Geschäftsmodelle erkundet werden, beispielsweise die Bereitstellung von MEV-Schutzdiensten und die Entwicklung von MEV-Optimierungstools, um den Wert des gesamten Ökosystems zu steigern. Dies wird dazu beitragen, die langfristige Stabilität des Netzwerks aufrechtzuerhalten.

MEV ist nicht nur ein technisches Problem, sondern auch ein komplexer Bereich mit ethischen Überlegungen. Wir müssen die ethischen Auswirkungen technologischer Innovationen eingehend berücksichtigen. Beispielsweise muss bei der Entwicklung neuer Technologien sichergestellt werden, dass diese Technologien nicht zu Ungerechtigkeiten auf dem Markt führen und die Transparenz und Fairness des Blockchain-Netzwerks gewahrt bleibt. In einem PoS-System haben Validatoren die Möglichkeit, MEV zu extrahieren, indem sie die Reihenfolge der Transaktionen kontrollieren, was zu Netzwerkzentralisierung und Ungerechtigkeit führen kann. Um dieses Problem zu lösen, können wir neue Mechanismen wie die dynamische Auswahl von Validatoren und reputationsbasierte Belohnungssysteme erforschen. Durch die Einführung von mehr Zufälligkeit und vielfältigen Anreizen kann die Dezentralisierung und Fairness des Netzwerks sichergestellt werden.

#ETH