Autor: Grapefruit, ChainCatcher
Herausgeber: Marco, ChainCatcher
Im April hat ChainCatcher die Re-Pledge-Vereinbarung und das LRT-Protokoll für Ethereum geklärt: „Durch die häufige Kapitalunterstützung und die abwechselnden Airdrops ist der Re-Pledge-LRT-Track zum „Neuen Nuggets-Heiligen Land“ geworden“, einschließlich EigenLayer und Darauf basierende LRT-Protokolle wie Renzo, Ether.fi, Kelp DAO, EigenPie, YieldNest, Swell, Pendle Finance und mehr.
Obwohl sich Erwartungen wie die Token-Ausgabe von Renzo und der Airdrop von EigenLayer erfüllt haben, ist die Begeisterung des Marktes für den Re-Stake-Track „Punktekrieg + ein Fisch, um mehr zu essen“ in der Krypto immer noch gleich geblieben Gemeinschaft, mit Dutzenden von Millionen. Groß angelegte Finanzierungen auf Ebenen kommen häufig vor.
Beispielsweise gab Renzo am 18. Juni den Abschluss einer von Galaxy Ventures und anderen angeführten Finanzierung in Höhe von 17 Millionen US-Dollar bekannt. Am 11. Juni gab das Wiederverpfändungsprojekt Symbiotic den Abschluss einer von Paradigm und Cyber angeführten Seed-Runde in Höhe von 5,8 Millionen US-Dollar bekannt Fonds.
Die Daten zeigen, dass 16,3 % aller zugesagten ETH an Weiterverpfändungen durch Eigenlayer, Karak_Network usw. teilgenommen haben.
Vielleicht aufgrund der Möglichkeit, Vermögen erneut zu verpfänden, hat sich die narrative Position des Re-Stake-Tracks in letzter Zeit ausgeweitet, von der Hauptposition Ethereum auf Bitcoin, Solana und andere Ökosysteme.
Es wird berichtet, dass mindestens 6 Teams im Solana-Ökosystem das Solana-Re-Pledge-Projekt aufbauen.
Kürzlich gab es im Bitcoin-Ökosystem zwei Finanzierungen in Höhe von mehr als 10 Millionen Yuan. Am 30. Mai schloss Babylon eine von Paradigm angeführte Finanzierung in Höhe von 70 Millionen US-Dollar ab Finanzierungsrunde unter der Leitung von Polychain Capital.
Drei wichtige Re-Pledge-Protokolle auf Ethereum: EigenLayer, Symbiotic, Karak Network
EigenLayer-Airdrop-Token sind nicht übertragbar und umstritten
Als Pionier des Restaking-Konzepts war EigenLayer schon immer das führende Projekt auf dem Weg der Neuzuteilung. Seitdem EigenLayer jedoch am 30. April das EIGEN-Token-Wirtschaftsmodell ankündigte und erklärte, dass die Airdrop-Tokens nicht übertragbar seien, hat dies eine Reihe öffentlicher Meinungsstürme ausgelöst.
Der von den Benutzern am meisten kritisierte Punkt ist, dass EigenLayer im Whitepaper erklärte, dass die Übertragungsrechte von EIGEN-Tokens in der Anfangsphase eingeschränkt waren und keine Benutzerübertragungen oder -transaktionen unterstützten. Das bedeutet, dass Benutzer keine EIGEN-Tokens auf dem Sekundärmarkt kaufen, verkaufen oder handeln können.
Die offizielle Erklärung ist auf mangelnde Liquidität zurückzuführen, aber in den Augen der Nutzer handelt es sich zweifellos um einen Rowdytum des Projektteams. Das Stablecoin-Ethena-Projekt, das gerade seine Airdrop-Veröffentlichung abgeschlossen hat, veröffentlichte in den sozialen Medien: „Token sind übertragbar, wir.“ Ich liebe dich“ unterstellend.
Zusätzlich zur Nichtübertragbarkeit von Token schränkte EigenLayer auch die IP-Adressen der Benutzer während des Airdrops ein, was die Benutzer noch unzufriedener machte, da EigenLayer auf der Seite für die frühe Pfandeinzahlung keine IP-Beschränkungen anwendete. Dies geschah jedoch erst, als der Airdrop angekündigt wurde Beschränken Sie IPs, damit teilnehmende Benutzer das Gefühl haben, jemand würde einen Esel töten.
Den Datenänderungen zufolge hat die öffentliche Meinung zu Luftabwürfen jedoch keinen Einfluss auf TVL auf EigenLayer. Im Gegenteil, sie ist von einem Höchststand von 14 Milliarden US-Dollar am 9. Mai auf 19 Milliarden US-Dollar am 16. Juni gestiegen. Jetzt ist sie zurückgegangen auf 14,9 Milliarden US-Dollar.
EigenLayer unterstützt die native Weiterverpfändung und Liquiditätsweiterverpfändung: 68 % der Vermögenswerte sind native ETH und 32 % sind LST. Derzeit verfügt EL über etwa 161.000 Weiterverpfänder, aber etwa 67,6 % (ungefähr 10,3 Milliarden US-Dollar) des Vermögens sind lediglich 1.500 Betreibern anvertraut.
Am 3. Juli veröffentlichte EigenLayer auf der sozialen Plattform X, dass „große Projekte im dritten Quartal gefördert werden“. Community-Benutzer spekulieren, dass es sehr wahrscheinlich ist, dass der EIGEN-Token Transaktionen unterstützt.
Mit Stand vom 12. Juli unterstützen EIGEN-Token noch immer weder Übertragungen noch Handel und werden auf dem außerbörslichen Sekundärpunkthandelsmarkt Whalesmarket für 5,39 US-Dollar notiert.
Symbiotic, ein neues Re-Pledge-Projekt, das von Lido und Paradigm unterstützt wird
Während sich EigenLayer in der öffentlichen Meinung über die Airdrop-Regeln stark äußerte, wurde am 15. Mai bekannt, dass die Mitbegründer von Lido und Paradigm heimlich ein neues Projekt, Symbiotic, finanzieren, um auf dem Weg zur erneuten Absteckung zu konkurrieren. Aus Sicht der Community gleicht der Zeitpunkt der Entstehung von Symbiotic eher einem Gegenangriff gegen die Dominanz von EigenLayer.
Am 11. Juni gab Symbiotic seinen offiziellen Start bekannt und schloss eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 5,8 Millionen US-Dollar ab. Diese Finanzierungsrunde wurde von Paradigm und Cyber Fund angeführt.
Darunter ist der zweitgrößte Investor von Symbiotic, Cyber Fund, der von den Lido-Mitbegründern Konstantin Lomashuk und Vasiliy Shapovalov mitgegründet wurde, und die Symbiotic-Plattform gab öffentlich bekannt, dass sie Benutzer bei der Nutzung von Lidos stETH und anderen Vermögenswerten unterstützt, die nicht nativ kompatibel sind mit EigenLayer zur Weiterverpfändung.
Daher gilt Symbiotic auch als Lidos Ersatz für die freie Stelle im Re-Pledge-Bereich und ist ein direkter Konkurrent von EigenLayer.
Im Gegensatz zu EigenLayer, das nur ETH und seine (LSD-ähnlichen ETH) Derivate unterstützt, unterstützt Symbiotic vielfältigere Arten von erneut verpfändeten Vermögenswerten und unterstützt beispielsweise die Hinterlegung von ERC-20-Token als erneute Verpfändung Unterstützt nur Lidos stETH, LSD-Verpfändungszertifikate wie cbETH unterstützen auch den Governance-Token ENA und die stabile Währung USDe des Stablecoin-Protokolls Ethena.
Dies bedeutet, dass Kryptoprotokolle über die Symbiotic-Plattform natives Staking für ihre eigenen nativen Token ermöglichen können, um die Netzwerksicherheit zu erhöhen.
In Bezug auf die Produktform unterstützt Symbiotic Entwickler bei der Anpassung an die Geschäftsanforderungen. Beispielsweise können Protokolle oder neue Netzwerke, die Symbiotic verwenden, ihre zugesagten Asset-Typen, Knotenbetreiber, Belohnungs- und Reduzierungsmechanismen usw. auswählen. Eigenlayer wendet eine zentralisierte Verwaltungsmethode an, bei der der Beamte die Provision der zugesagten ETH verwaltet und die Knotenbetreiber verschiedene AVS usw. überprüfen.
Mit der Unterstützung von Lido und Paradigm hat Symbiotic in nur einem Monat seit seiner Einführung bereits mehr als eine Milliarde US-Dollar an Krypto-Assets eingezahlt.
Am 12. Juli betrug der TVL der Symbiotic-Plattform 1,09 Milliarden US-Dollar, wovon der Wert des in Lido hinterlegten wstETH 760 Millionen US-Dollar betrug, was etwa 70 % des TVL ausmacht.
Derzeit sind LRT-Protokolle wie Ether.fi, Renzo, YieldNest, Swell und Pendle Finance in Symbiotic integriert, sodass Benutzer Symbiotic-Punkte verdienen können, indem sie Vermögenswerte auf LRT einzahlen.
Symbiotisches LRT-Protokoll Mellow
Mellow war ursprünglich eine Liquiditätslösung und ein Partner der Lido Alliance, der es Benutzern ermöglichte, ETH auf der Plattform zu setzen, um stETH zu erhalten und zusätzliche Mellow-Einsatzpunkte zu verdienen. Darüber hinaus unterstützt Mellow Lido-Betreiber bei der Einführung ihres eigenen LRT, um die Benutzerfreundlichkeit von stETH zu erhöhen und den Umsatz für Lido-DAO-Mitglieder zu steigern.
Am 4. Juni gab Mellow seine Partnerschaft mit Symbiotic bekannt, um innerhalb seines Ökosystems ein modulares LRT-Liquiditäts-Neuverpfändungsprojekt zu starten.
Im Vergleich zu herkömmlichen LRT-Protokollen ähnelt Mellow eher einer modularen LRT-Infrastruktur, die es jedem ermöglicht, LRT mit unterschiedlichen Risiko- oder Ertragsverhältnissen bereitzustellen oder zu erstellen, wie z. B. traditionelle Hedgefonds, Stake-Anbieter (wie Lido) usw. Support-Versprechen-Benutzer können wählen unterschiedliche Risikokonfigurationen entsprechend ihren eigenen Bedürfnissen, um ein flexibles Risikomanagement und eine Ertragsoptimierung zu erreichen.
Benutzer können ETH direkt auf der Mellow-Plattform einzahlen, und die Plattform überträgt ETH automatisch an Lido. Der Benutzer erhält stETH und hinterlegt stETH bei Symbiotic. Nutzer, die ETH in Mellow einzahlen, können gleichzeitig doppelte Punkte von der Symbiotic+Mellow-Plattform erhalten.
Am 15. Juli betrug der TVL auf der Mellow-Plattform 488 Millionen US-Dollar, wobei 37 Millionen Symbiotic Points gesammelt wurden.
Karak Network, ein Re-Pledge-Protokoll, das mehrere Arten von Assets und Multi-Chain-Bereitstellungen unterstützt
Karak Network funktioniert ähnlich wie das Eigenlayer-Protokoll, außer dass es seinen AVS-Dienst Distributed Security Service DSS nennt und außerdem sein eigenes Layer2-Netzwerk K2 gestartet hat.
Im Gegensatz zu Eigenlayer zielt Karak darauf ab, die Weiterverpfändung jeglicher Vermögenswerte zu unterstützen. Derzeit umfassen die auf der Plattform unterstützten erneuten Verpfändungen ETH, verschiedene LST- und LRT-Vermögenswerte sowie Stablecoins wie USDT, USDC, DAI, USDe usw .
Darüber hinaus wird Karak auf mehreren Ketten eingesetzt und kann in jeder Kette hinterlegt werden. Derzeit wird es auf Ethereum, Arbitrum, BSC, Blast, Mantle usw. eingesetzt. Benutzer können ihre Vermögenswerte entsprechend der Mehrkettenverteilung verteilen Hinterlegen Sie Vermögenswerte.
Allerdings hat der aktuelle TVL auf der Karak-Plattform 1 Milliarde US-Dollar überschritten und neue Fondseinlagen werden vorerst nicht unterstützt.
Re-Pledge-Protokolle in der Bitcoin-Kette: Babylon, Lombard, BounceBit
Bitcoin-Re-Pledge-Protokoll Babylon
Babylon ist ein auf Bitcoin basierendes Re-Pledge-Protokoll, das es BTC-Inhabern ermöglicht, ihre Vermögenswerte an andere Protokolle oder Dienste zu verpfänden, die Sicherheit und Vertrauen erfordern, und so auch PoS-Einnahmen und Governance-Rechte zu übertragen Bitcoin-Sicherheit für verschiedene Middleware, Datenverfügbarkeitsschichten, Seitenketten und andere Protokolle, sodass sie die Sicherheit auf Bitcoin-Niveau zu geringeren Kosten genießen können.
Aus geschäftlicher Sicht deckt Babylon zwei Aspekte ab: Erstens können BTC-Inhaber BTC als Sicherheits- und Vertrauensschicht für andere Protokolle verpfänden und damit Einnahmen erzielen, zweitens können sie PoS-Ketten oder andere Bitcoin-Ökosysteme in das System integrieren in der Lage sein, BTC-Staker als Verifizierungsknoten zu nutzen, um die Sicherheit und Effizienz zu verbessern.
Der Mitbegründer von Babylon sagte einmal in einem Interview mit ChainCatcher, dass Babylon in Bezug auf den Arbeitsmechanismus mit dem Re-Pledge-Protokoll EigenLayer von Ethereum übereinstimmt. Da Bitcoin jedoch keine Smart Contracts unterstützt, muss Babylon einen Schritt mehr tun als EigenLayer um zu ermöglichen, dass nicht verpfändete Bitcoins zunächst eingesetzt werden und dann erneut eingesetzt werden können.
Am 30. Mai gab Babylon erneut den Abschluss einer von Paradigm angeführten Finanzierung in Höhe von 70 Millionen US-Dollar bekannt. Laut Rootdata-Daten belief sich der öffentliche Finanzierungsbetrag von Babylon am 12. Juli auf insgesamt 96 Millionen US-Dollar, wobei zu den Investmentinstituten Paradigm, Polychain Capital, Framework Ventures, Polygon Ventures, Binance Labs und viele andere bekannte Kapitale gehörten.
Derzeit können Benutzer den Prozess des Absteckens von BTC durch den Babylon Testnet4-Test erleben.
Protokoll zur Wiederverpfändung von Liquidität basierend auf Babylon
1. Lombard hat eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 16 Millionen US-Dollar eingesammelt
Lombard ist ein auf Babylon basierendes Protokoll zur Wiederverpfändung von Liquidität. Am 2. Juli gab es den Abschluss einer von Polychain Capital angeführten Seed-Finanzierungsrunde mit teilnehmenden Investoren wie BabylonChain, Foresight Ventures, Mirana Ventures, Nomad Capital usw. bekannt.
Die Beziehung zwischen Lombard und Babylon ähnelt der Beziehung zwischen Renzo und EigenLayer. Die von Benutzern an Lombard verpfändeten BTC werden automatisch an die Babylon-Plattform weitergegeben, um Einnahmen zu erzielen.
Die Lombard-Plattform nutzt LBTC, um die in Babylon verpfändete Liquidität freizugeben. Das heißt, wenn Benutzer BTC auf der Lombard-Plattform einzahlen, erhalten sie einen gleichen Anteil des erneut verpfändeten LBTC-Zertifikats, das in DeFi verwendet werden kann Protokolle wie Kreditvergabe und Handel sowie Verpfändung usw., um die Effizienz der Mittelverwendung zu verbessern.
Derzeit können sich Nutzer mit ihren E-Mail-Adressen auf der Lombard-Plattform auf die Warteliste für den White-Test bewerben.
2. Lorenzo
Lorenzo ist auch ein Bitcoin-Liquiditäts-Re-Pledge-Protokoll, das auf Babylon basiert. Benutzer können BTC über Lorenzo direkt in Babylon einzahlen. Die Plattform wurde von Binance Labs unterstützt.
Am 28. Mai kündigte Lorenzo den Start der Babylon-Aktivität vor dem Abstecken an. Benutzer können BTC auf der Babylon-Aktivitätsseite vor dem Abstecken einsetzen, um stBTC zu erhalten, sobald Babylon gestartet ist.
Derzeit können Benutzer doppelte Lorenzo- und Babylon-Punkte verdienen, indem sie BTC auf Lorenzo setzen.
Bitcoin-Wiederverpfändungskette BounceBit
BounceBit ist eine BTC-Re-Pledge-Kette, die speziell für Bitcoin entwickelt wurde. Zu ihren Hauptprodukten gehören BounceBit Portal, BounceBit Chain und BounceClub. Darunter ist das BounceBit-Portal das Benutzerinteraktionsportal, BounceClub zielt darauf ab, ein kombiniertes Ökosystem aus CeFi und DeFi zu werden, und BounceBit Chain ist das Hauptmodul der Re-Pledge-Funktion.
Die BounceBit-Kette ist als Träger zur Implementierung der Re-Pledge-Funktion im BounceBit-Ökosystem konzipiert. Sie wird durch das vom Verifizierer zugesagte Bitcoin und die BounceBit-native Token-Middleware wie Cross-Chain-Bridges, Orakel usw. geschützt erhalten durch Einführung der Liquidität der BounceBit-Sicherheit.
Insbesondere werden neue B-Token-Assets geprägt, nachdem Benutzer native Assets an BounceBit übertragen haben. Nehmen wir als Beispiel BTC: Nachdem Benutzer BTC eingezahlt haben, erhalten sie BBTC-Vermögenswerte, die im BounceBit-Hauptnetzwerk betrieben werden.
Derzeit können BBTC-Assets für zwei Hauptaktivitäten in der Kette verwendet werden: Erstens können im Hybrid-Staking-Modus von BounceBit BBTC+BB verwendet werden, um am Node-Staking teilzunehmen, und die gleichzeitig generierten LST-Token können für weiteres Re-Staken verwendet werden Aktivitäten zur Steigerung der Absteckrenditen; zweitens kann BBTC verwendet werden, um mit verschiedenen DeFi-Anwendungen in der Kette zu interagieren, um Einnahmen zu erzielen.
Im April gab BounceBit den Abschluss einer strategischen Finanzierungsrunde bekannt, die von Binance Labs investiert wurde. Bereits im Februar wurde bekannt gegeben, dass eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 6 Millionen US-Dollar abgeschlossen wurde, an der Investoren wie Blockchain Capital, Bankless Ventures, NGC Ventures, DeFiance Capital, OKX Ventures usw. beteiligt waren.
Am 12. Juli notierte BB bei 0,4 Millionen US-Dollar und FDV bei 800 Millionen US-Dollar.
Solana-Protokoll zur ökologischen Neuverpfändung: Solayer, Cambrian, Picasso
Liquiditätsrückverpfändungsprotokoll Solayer
Solayer ist das Re-Pledge-Protokoll des Solana-Ökosystems, das SOL-Inhabern dabei hilft, ihre Vermögenswerte an andere Protokolle oder DApp-Dienste innerhalb des Solana-Ökosystems zu verpfänden, die Sicherheit und Vertrauen erfordern, wodurch mehr PoS-Staking-Vorteile erzielt werden. Seine Funktion ähnelt EigenLayer.
Am 2. Juli wurde bekannt gegeben, dass die Baufinanzierungsrunde abgeschlossen wurde. Zu den Investoren gehören Solana Labs-Mitbegründer Anatoly Yakovenko, Solend-Gründer Richard Wu und Polygon-Mitbegründer Sandeep Nailwal usw. Es wurde zuvor bekannt gegeben, dass drei mit der Situation vertraute VCs erklärten, dass Solayer hofft, eine Seed-Runde in Höhe von 8 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 80 Millionen US-Dollar abzuschließen. Rachel Chu von Solayer Labs sagt, dass das Unternehmen kurz davor steht, 10 Millionen US-Dollar einzusammeln, wobei Solana-Gründer Anatoly Yakovenko als Investor beteiligt ist.
Derzeit unterstützt Solayer Benutzer bei der Einzahlung von nativem SOL, mSOL, JitoSOL und anderen Vermögenswerten. Am 15. Juli überstieg der TVL auf der Solayer-Plattform 105 Millionen US-Dollar, wovon etwa 60 % auf SOL entfielen.
Weiterverpfändungsvereinbarung bei Finanzierungsverhandlungen im Kambrium
Cambrian ist auch ein Re-Pledge-Protokoll des Solana-Ökosystems und unterstützt die Verpfändung von SOL- und LST-Assets an Middleware- oder Dapp-Anwendungen, um mehr Einkommen zu erzielen.
Es wird berichtet, dass Cambrian-Gründer Gennady Evstratov sagte, dass das Team eine Finanzierung in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar abschließt. Drei Investoren sagten, dass die Bewertung bei Cambrian liege, das Re-Pledge-Netzwerk am Ende des zweiten Quartals oder zu Beginn zu starten des dritten Quartals und Startpunkte.
Bis zum 15. Juli hat Cambrian keine Absteckprodukte auf den Markt gebracht.
Rote Pfandvereinbarung Picasso
Picasso war ursprünglich ein kettenübergreifendes Protokoll des Polkadot-Ökosystems. Am 28. Januar kündigte es die Einführung eines Re-Pledge-Dienstes für SOL an, um AVS (aktive Verifizierungsdienste) wie SOL- und LST-Liquid-Pledge-Assets zum Schutz von Middleware und dApps zu unterstützen und L2-Rollups.
Derzeit unterstützt das Weiterverpfändungsprodukt auf Picasso die Weiterverpfändung von LST-Assets wie SOL und JitoSOL, mSOL, bSOL. Derzeit sind jedoch nur 3,75 Millionen US-Dollar an weiterverpfändeten Vermögenswerten auf der Plattform gesperrt.