Geschrieben von: RootData Research
Zusammenfassung
Die Finanzierung der Web3-Branche blieb im zweiten Quartal 2024 stark und belief sich auf insgesamt 2,75 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 38,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der soziale Weg ist plötzlich entstanden und die Gesamtfinanzierung ist im Vergleich zum Vormonat um 650 % gestiegen. Die gesamten Nettozuflüsse von Bitcoin-Spot-ETFs erreichten im zweiten Quartal 2,394 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 80 % gegenüber dem Vorquartal, und die gesamte Vermögensverwaltung ging im Vergleich zum Vorquartal um 12,4 % zurück.
Die Gesamtzahl der Mittel- und Spätphasenfinanzierungen wird im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum Vormonat um 20,7 % steigen. Dieser Trend spiegelt möglicherweise wider, dass Investmentinstitute mit der Stabilisierung des Marktes eher dazu neigen, strategische Großinvestitionen im Voraus zu tätigen. Animoca Brands war im zweiten Quartal mit 36 Investitionen die aktivste Institution. Die Investitionen der zehn größten Institutionen im GameFi-Bereich stiegen im Monatsvergleich um 71 %.
Paradigm gab den Abschluss einer Spendenaktion in Höhe von 850 Millionen US-Dollar bekannt und wurde damit zur größten Spendenaktion im zweiten Quartal und sogar in der ersten Hälfte des Jahres 2024. In der steigenden Bullenmarktphase, die Ende 2023 begann, war der Gesamtbetrag der von Web3-Fonds eingesammelten Mittel mehr als zehnmal niedriger als im vorherigen Bullenmarkt, und der BTC-Preis wurde nicht mehr durch die Zuflüsse von Web3-Fonds getrieben.
Das Suchvolumen für Projekte mit hohem FDV und geringer Auflage erreicht seinen Höhepunkt, wenn es um TGE geht, geht dann aber wie eine Klippe zurück. Der Wettbewerb um Binance List Token ist hart: Die durchschnittliche Bewertung des Launchpool-Projekts beträgt 217 Millionen US-Dollar und die institutionelle Investitionsquote liegt bei weniger als 2 %. Es wird erwartet, dass im dritten Quartal mehr als 30 Großprojekte TGE durchführen werden.
1. Die Gesamtfinanzierung im zweiten Quartal 2024 wird 2,75 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 38,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Gesamtfinanzierung im sozialen Bereich steigt im Vergleich zum Vormonat um 650 %
Bitcoin-Preisentwicklung im zweiten Quartal und Gesamtfinanzierungsbetrag der Web3-Industrie im Jahr 2024. Quelle: RootData
Der Bitcoin-Preis erlebte im zweiten Quartal 2024 eine erhebliche Volatilität. Die Bitcoin-Preise erreichten am 8. April ein Quartalshoch von 71.630 US-Dollar, bevor sie am 1. Mai auf ein Quartalstief von rund 58.300 US-Dollar fielen. Zum 30. Juni waren die Bitcoin-Preise im Vergleich zum Quartalsbeginn um rund 13 % gesunken. Die gesamten Nettozuflüsse in Bitcoin-Spot-ETFs erreichten im zweiten Quartal 2,394 Milliarden US-Dollar, 80 % weniger als im ersten Quartal. Zum 30. Juni belief sich der Umfang der Vermögensverwaltung auf 51,127 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 12,4 % gegenüber dem ersten Quartal entspricht. In diesem komplexen Marktumfeld nimmt die Beliebtheit der Web3-Primärmarktfinanzierung weiter zu. Laut RootData-Statistiken kam es im zweiten Quartal 2024 auf dem Web3-Primärmarkt zu insgesamt 418 Finanzierungsereignissen mit einem Gesamtfinanzierungsbetrag von 2,75 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 38,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Investitions- und Finanzierungsbetrag im 2. Quartal im Jahr 2024 Top 3 Titel Quelle: RootData
Laut RootData-Statistiken sind Infrastruktur, DeFi und Soziales die drei Bereiche mit der größten Finanzierungssumme im zweiten Quartal. Die Gesamtfinanzierung im Infrastrukturbereich erreichte 1,016 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 145 % gegenüber dem Vorquartal. Es ist erwähnenswert, dass sich der soziale Weg herausgebildet hat und die Gesamtfinanzierung 227 Millionen US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 650 % gegenüber dem Vormonat und 261 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Die starke Leistung des Infrastrukturbereichs hängt mit der großen Finanzierung zusammen, die mehrere Layer1- und Layer2-Projekte erhalten haben, beispielsweise Monad mit 225 Millionen US-Dollar und Berachain mit 100 Millionen US-Dollar. Im DeFi-Bereich gibt es 56 Projekte mit Millionenfinanzierungen, hauptsächlich in Seed-Runden, was darauf hindeutet, dass neue Projekte in großer Zahl entstehen. Der Hauptgrund für das explosive Wachstum des Social Tracks könnte sein, dass die von Farcaster vertretenen Projekte technologische Innovation und Benutzererfahrung erfolgreich in Einklang bringen und gleichzeitig eine hochwertige, geräuscharme Community-Kultur pflegen. Dieses innovative Modell könnte die Nachhaltigkeitsprobleme früher SocialFi-Projekte lösen und auch neue Möglichkeiten zur Gewinnung einer breiteren Nutzergruppe bieten und so die schnelle Entwicklung des gesamten Tracks und den Zufluss großer Investitionen fördern.
2. Die Gesamtzahl der Mittel- und Spätphasenfinanzierungen stieg im zweiten Quartal im Vergleich zum Vormonat um 20,7 % und der Gesamtfinanzierungsbetrag der Top 5 stieg im Vergleich zum Vormonat um 81,25 %.
Verteilung des Projektfinanzierungsbetrags im zweiten Quartal 2024 Quelle: RootData
Gemessen an der Bandbreite der Finanzierungsbeträge betrug die Zahl der Projekte im Frühstadium (unter 5 Mio. US-Dollar) im zweiten Quartal 160, ein leichter Rückgang gegenüber dem Vorquartal; die Zahl der mittelfristigen Investitionsprojekte (5 Mio. bis 10 Mio. US-Dollar) betrug 79 , ein Anstieg von 61,2 % gegenüber dem Vorjahr. Die Gesamtzahl der Finanzierungen im mittleren und späten Stadium erreichte 146, was einem Anstieg von 20,7 % gegenüber dem Vormonat entspricht. Dieser Trend spiegelt möglicherweise wider, dass Investmentinstitute, während sich der Markt stabilisiert und sich möglicherweise auf die erwartete nächste Runde von Marktanstiegen vorbereitet, eher dazu neigen, in Anlagemöglichkeiten zu investieren, die kurzfristig veräußert werden können.
Die fünf größten Projekte im zweiten Quartal 2024 nach Finanzierungshöhe erhielten insgesamt 725 Millionen US-Dollar an Finanzierungen, was einer Steigerung von 81,25 % im Vergleich zum ersten Quartal entspricht. Unter ihnen führte Monad mit einer von Paradigm angeführten Finanzierung in Höhe von 225 Millionen US-Dollar die Liste an. Es ist erwähnenswert, dass Farcaster eine Finanzierung in Höhe von 150 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar abgeschlossen hat. Der Gesamtfinanzierungsstatus der Strecke war bisher relativ schleppend, wobei der Gesamtfinanzierungsbetrag des Projekts im ersten Quartal nur etwa 70 Millionen US-Dollar betrug. Darüber hinaus erreichte die Bewertung von Berachain im Rahmen einer Serie-B-Finanzierung im April 2024 1,5 Milliarden US-Dollar. Seine Bewertung stieg innerhalb eines Jahres um 257 %.
Finanzierungsbetrag im 2. Quartal 2024 Top5Quelle: RootData
3. Das Gesamtinvestitionsvolumen der zehn größten Institutionen stieg im Vergleich zum Vormonat um 2 % und wurde im zweiten Quartal zum aktivsten Investmentinstitut.
Rangliste der institutionellen Aktivitäten im zweiten Quartal 2024 Quelle: RootData
Laut RootData-Daten beteiligten sich die zehn größten Investmentinstitute mit den meisten Investitionen im zweiten Quartal 2024 an insgesamt 202 Investitionen, was einem Anstieg von etwa 2 % gegenüber dem Vormonat entspricht. OKX Ventures führte die Liste mit 30 Bewegungen im ersten Quartal an, obwohl es im zweiten Quartal auf 25 zurückging, war es weiterhin aktiv. Infrastruktur ist nach wie vor der beliebteste Bereich, wobei die Top-Ten-Institutionen 81 Schritte in diesem Bereich vornahmen, was etwa 40 % aller ihrer Investitionen im zweiten Quartal ausmachte.
Die zehn größten Investmentinstitute haben im zweiten Quartal insgesamt 53 Schritte auf dem GameFi-Track unternommen, was einer Steigerung von 71 % im Vergleich zum ersten Quartal entspricht. Dieses explosive Wachstum ist möglicherweise auf die Tatsache zurückzuführen, dass sich Projekte in diesem Bereich von einem einfachen „Spielen und Verdienen“-Modell zu einem komplexeren und attraktiveren Spielerlebnis ändern. Diese Transformation verbessert nicht nur die Spielqualität und das Benutzererlebnis, sondern, was noch wichtiger ist, sorgt für die Aufrechterhaltung der Nachhaltigkeit des Wirtschaftsmodells. Im Gegensatz dazu setzten die DAO- und NFT-Tracks, denen es an Innovationen mangelt, den schleppenden Zustand des ersten Quartals fort.
Sehen Sie sich Echtzeitdaten zu institutionellen Positionen in der Kette an: OKXVentures;
4. Der Web3 Investment Fund sammelte im ersten Halbjahr 1,38 Milliarden US-Dollar. Die Anleger waren tendenziell vorsichtig und konform, und Bitcoin verzeichnete einen unabhängigen Anstieg.
Anzahl und Höhe der von Web3-Risikokapitalfonds eingeworbenen Mittel (2015–2024, 2. Quartal) Quelle: RootData
Öffentliche Daten seit 2015 zeigen, dass im Web3-Bereich insgesamt 177 Spendenaktionen stattgefunden haben, mit einer Gesamtsumme von mehr als 39,6 Milliarden US-Dollar. Großes externes Kapital trieb die Explosion des Bullenmarktes von 2021 bis 2022 voran und hinterließ eine große Anzahl hochgeschätzter Projekte, wie unter anderem StarkNet und zkSync.
Obwohl sich das Tempo des Kapitalzuflusses in den letzten zwei Jahren verlangsamt hat, ist es immer noch viel höher als im Jahr 2020 und zeigt einen Aufwärtstrend. Im ersten Halbjahr 2024 hat der Web3 Fund 1,38 Milliarden US-Dollar an Spenden gesammelt, wovon Paradigm am 13. Juni bekannt gab, dass er 850 Millionen US-Dollar an Spenden gesammelt hat, was zur größten Spendenaktion im zweiten Quartal und sogar im ersten Halbjahr wurde von 2024.
Während der Bullenmarktrallye, die Ende 2023 begann, war der Gesamtbetrag der von Web3-Fonds aufgebrachten Mittel mehr als zehnmal niedriger als beim vorherigen Bullenmarkt, und der Preis von Bitcoin wurde nicht mehr durch Web3-Fondszuflüsse bestimmt. Dies kann daran liegen, dass traditionelle vermögende Nutzer vorsichtiger sind, über Compliance-Kanäle wie ETFs in Web3-Währungen investieren und befürchten, der Nachfolger der Exit-Welle des letzten Bullenmarktes zu werden, die den unabhängigen Aufstieg von Bitcoin gefördert hat.
5. Überprüfung der Hot Searches für Q2-Projekte
5.1 Die Airdrop-Saison kommt wie erwartet, eine hohe Bewertung und ein niedriges Umlaufmodell können die Währungspreisentwicklung beeinträchtigen
RootData Q2-Hot-Search-Token-Liste (Top12) Quelle: RootData
Im zweiten Quartal schwankte Bitcoin in einer breiten Spanne zwischen 57.000 und 72.000 US-Dollar. Viele Starprojekte entschieden sich für die Durchführung von TGE in diesem Fensterzeitraum, wie etwa Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast usw. Bei den 12 am häufigsten gesuchten Projekten, die im zweiten Quartal einer TGE unterzogen wurden, wurde festgestellt, dass das Suchvolumen einen Höhepunkt erreichte, als das Projekt kurz vor der TGE stand, und dann abstürzte. Gleichzeitig wird der Aufmerksamkeitswert erheblich vom Preis von Bitcoin beeinflusst und steht in engem Zusammenhang mit dem Vertrauen des Web3-Marktes.
Viele hochkarätige Projekte tragen die Aura von „hoher Bewertung, geringer Auflage“. Frühere Untersuchungen von RootData ergaben, dass die durchschnittliche Bewertung des Binance Launchpool-Projekts in den letzten drei Jahren 217 Millionen US-Dollar betrug, und die durchschnittliche Bewertung des OKX Jumpstart-Projekts betrug 373 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus haben nur mehr als 30 % der Projekte mit einem FDV von weniger als 1 Milliarde US-Dollar, die nicht auf Binance gelistet sind, keine Bewertungsumkehr auf der ersten und zweiten Ebene erfahren.
Im Zeitraum 2021–2022 wird es zu einem großen Zufluss von Primärmarktkapital und der Einführung aggressiver Bewertungsstrategien kommen, und bei optimistischer Marktstimmung entscheiden sich viele Web3-Fonds blind für hochbewertete Anlagestrategien. Diese Projekte konnten jedoch kein nachhaltiges Geschäftsmodell nachweisen. Gleichzeitig hat sich die durch die Zinserhöhung des US-Dollars verursachte schrumpfende Liquidität auch auf den Web3-Markt ausgewirkt, was einer der externen Gründe sein könnte, warum Anleger beim Kauf neuer Token zurückhaltend sind.
Der 5.2-Binance-List-Token-Wettbewerb ist hart und es wird erwartet, dass im dritten Quartal mehr als 30 Großprojekte TGE durchführen werden
Das dritte Quartal könnte TGEs hohen FDV und große Finanzierungsprojekte umfassen. Quelle: RootData
Die von RootData veröffentlichte Liste der erwarteten TGE-Projekte für das dritte Quartal umfasst 30 Starprojekte mit großer Finanzierung und hohem FDV, wie Monad, Fuel, Scroll, Succinct usw., die alle mit hoher Wahrscheinlichkeit auf Binance gelistet werden.
Laut Statistiken zu den Anlageportfolios von 288 Investoren wurde festgestellt, dass die durchschnittliche Anzahl der Binance Launchpool-Projekte nicht mehr als 2 % ihrer Anlageportfolios ausmachte. 21 der fast 30 Binance Launchpool-Projekte wurden von Binance Labs investiert 2 % ihres Anlageportfolios.
Aufgrund der Handelstiefe und der Slippage-Vorteile von Binance sowie der Wettbewerbsfähigkeit der Vertragsraten hat das hart umkämpfte Währungsumfeld von Binance tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt. Das Projektteam entscheidet sich für die Durchführung von TGE auf Binance, um seine Marktvorteile und Plattformressourcen effektiv zu nutzen Bereitstellung von Projekten mit einer guten Marktgrundlage für eine langfristige Entwicklung.
5.3 Die Kernmarken im Web3-Bereich werden in den Bereichen Börsen, zugrunde liegende öffentliche Ketten, Web3-Medien und Analysetools vertrieben
Quelle des X-Einflussindex: RootData
Der von RootData gestartete X Impact Index zeigt Benutzern bequem die einflussreichsten Web3-Projekte. Die 12 Kernprojekte verteilen sich auf 4 Schlüsselbereiche:
Börsen: Coinbase, Binance, Uniswap
Zugrunde liegende öffentliche Ketten: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
Web3-Medien: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
Analysetools: CoinMarketCap, Messari
Die 5,4-fache Beliebtheitsliste erleichtert das Entdecken von Alpha-Projekten und korreliert stark mit der Anlegerstimmung
Als marktdynamisches Beobachtungsinstrument hat die X Popularity Soaring List aufgrund ihrer engen Verknüpfung mit den Daten der X-Plattform schnell viele potenzielle Alpha-Projekte angezogen und wird regelmäßig aktualisiert. Gleichzeitig ist die Liste zu einem wichtigen Fenster für Anleger geworden, um die Marktstimmung zu verstehen, und der Beliebtheitswert zeigte im zweiten Quartal insgesamt einen Abwärtstrend:
April: Die Stimmung auf dem Web3-Markt ist optimistisch und die Projektaktivität hoch
Mai: Marktvolatilität, Anleger vorsichtig
Juni: BTC erholte sich, ohne das vorherige Hoch zu durchbrechen, die Marktliquidität ging zurück und die soziale Popularität sank auf den Gefrierpunkt