Da die Staking-Branche reift und immer mehr Knotenbetreiber auf den Markt kommen, wird der Bedarf an Leistungskennzahlen immer wichtiger, um einen Wettbewerbsvorteil zu erlangen. Der Ethereum-Staking-Kurs entspricht am ehesten dem „risikofreien Kurs“ digitaler Währungen.
Institutionelle Staking-Dienstleister wie Pier Two (wo ich als CFO arbeite) und Figment sind bestrebt, dem Ethereum-Ökosystem Sicherheit und Stabilität zu verleihen und ihren Kunden gleichzeitig erstklassige Staking-Erträge zu bieten.
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CESR verstehen
Eine solche immer wichtiger werdende Metrik ist der CESR-Benchmark (Composite Ether Staking Rate), der von CoinDesk Indices und CoinFund entwickelt wurde. CESR misst die durchschnittliche Staking-Rate im gesamten Ethereum-Netzwerk und bietet Betreibern und Stakern einen zuverlässigen Standard zur Leistungsmessung. Durch den Vergleich der Staking-Raten mit CESR können Betreiber ihre Wettbewerbsfähigkeit und Effektivität objektiv beurteilen.
Warum Benchmarks wichtig sind
Benchmarks sind auf den Finanzmärkten wichtig, um Struktur, Standardisierung und Vergleichbarkeit für viele Finanzprodukte, darunter auch ETFs, zu schaffen. CESR ist ein nützlicher Zinssatz für Emittenten, die ETH-Staking-Fonds anbieten möchten, und für Validierer, die sich an der Leistungsüberwachung beteiligen möchten, oder für Swaps, um Zinssätze zu fixieren und nachhaltigere und weniger volatile Geschäftsmodelle aufzubauen.
So können Betreiber den CESR-Benchmark nutzen
1. Leistungsbenchmarking
CESR bietet Betreibern eine Messgröße, mit der sie ihre Validator-Leistung mit dem breiteren Netzwerk vergleichen können. Durch den Vergleich ihrer Renditen mit einem vertrauenswürdigen Branchen-Benchmark können Betreiber Verbesserungsbereiche identifizieren und ihre Abläufe optimieren sowie ihre Staking-Produkte in einem wettbewerbsintensiven Markt differenzieren.
Der CESR-Benchmark fördert einen gesunden Wettbewerb zwischen den Betreibern. Diejenigen, die die Erwartungen übertreffen, werden mit höheren Delegationen belohnt, während diejenigen, die dies nicht tun, Anreize erhalten, ihre Leistung zu verbessern, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
2. Marktüberwachung und strategische Erkenntnisse
CESR ermöglicht Betreibern tiefere Einblicke in das Ethereum-Ökosystem. Durch die Beobachtung von Trends können Betreiber fundierte strategische Entscheidungen treffen und sich an Marktbedingungen und Netzwerkänderungen anpassen (einschließlich der jüngsten Upgrades von Shapella und Dencun).
Der CESR-Benchmark zeigt, dass gut geführte Betreiber trotz Markt- und Netzschwankungen konstante Erträge erzielen können. Dies unterstreicht den Wert robuster Betriebspraktiken und aufmerksamer Überwachung.
3. Verbesserung der Infrastrukturleistung mit Rated RAVER
Eine zuverlässige und leistungsfähige Infrastruktur ist der Schlüssel zum Erfolg. Betreiber müssen hohe Verfügbarkeit, geringe Latenz und strenge Betriebsprotokolle nutzen, um die Effizienz und Gewinne beim Staking zu maximieren. Die Verwendung des Validator Effectiveness Rating (RAVER) von Rated hilft bei der Messung dieser Faktoren unter Berücksichtigung von Verfügbarkeit, Teilnahme am Konsens und allgemeiner Zuverlässigkeit.
Durch die Verwendung von CESR als Branchensignal und der RAVER-Metriken von Rated zur Messung der Infrastrukturleistung kann ein Betreiber eines institutionellen Staking-Dienstes seine Strategie optimieren, um seinen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten. Dieser umfassende Ansatz ermöglicht es den Betreibern, Strategien und Abläufe kontinuierlich zu optimieren, um die Dienste weiter zu verbessern.
Abschließende Gedanken
Der CESR-Benchmark bietet Betreibern ein Tool, mit dem sie ihre Leistung im Ethereum-Ökosystem messen und verbessern können. Durch die Nutzung von CESR zusammen mit Betriebsmetriken wie Rated RAVER können Betreiber mehr Transparenz, Vertrauen und Effizienz erreichen. Da sich das Ethereum-Netzwerk weiterentwickelt, werden diese Benchmarks eine immer wichtigere Rolle bei der Steuerung und Bewertung des Erfolgs von Validierern spielen. CESR wird weiterhin von Marktteilnehmern, Validierern und Finanzinstituten weltweit verwendet, wenn sie sich mit Produkten befassen, die Ethereum als erste grundlegende finanzielle Rendite für das Internet bezeichnen.
Hinweis: Die in dieser Kolumne geäußerten Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von CoinDesk, Inc. oder seinen Eigentümern und verbundenen Unternehmen wider.
