CCData, eine von der britischen Finanzaufsichtsbehörde FCA autorisierte Organisation zur Verwaltung von Benchmarks, ist ein wichtiger Akteur im Bereich der digitalen Vermögensdaten. Das Unternehmen stellt institutionellen und privaten Anlegern qualitativ hochwertige, Echtzeit- und historische Daten zur Verfügung. Aufbauend auf seiner Datenexpertise erstellt CCData analytische Berichte und Leitartikel mit dem Ziel, unvoreingenommene Einblicke in die digitale Vermögenswertbranche zu bieten.
Am 2. Juli veröffentlichte CCData seinen 2024 H2 Outlook-Bericht für die zweite Hälfte des Jahres 2024. Dieser Bericht untersucht das makroökonomische Umfeld des Jahres 2024 und untersucht aufkommende Trends und mögliche Änderungen im Laufe des Jahres. Die Analyse deckt eine Reihe von Themen ab, darunter Verschiebungen bei den verwalteten institutionellen Vermögenswerten, Handelsvolumina für Kryptowährungen, die Landschaft der zentralisierten Börsen, das Wachstum der Tokenisierung, DeFi-Aktivitäten und weitere relevante Bereiche im Bereich der digitalen Vermögenswerte.
Regulatorische Entwicklungen und Marktauswirkungen
Der Bericht von CCData unterstreicht die Bedeutung regulatorischer Klarheit in der Kryptoindustrie. In den USA ist die Zulassung von Spot-ETFs für Bitcoin und Ethereum ein entscheidender Schritt, der den Zugang und die Legitimität dieser digitalen Vermögenswerte deutlich verbessert. Auch Europa macht Fortschritte mit der Markets in Crypto-Asset Regulation (MiCA), die darauf abzielt, die Regulierung digitaler Vermögenswerte in allen EU-Mitgliedsstaaten zu harmonisieren. Ebenso arbeitet Großbritannien an einer umfassenden Gesetzgebung, um digitale Vermögenswerte wie andere Finanzinstrumente zu behandeln.
Der regulatorische Fortschritt spiegelt sich in positiven makroökonomischen Bedingungen und dem zyklischen Katalysator der Bitcoin-Halbierung wider, die insgesamt den Optimismus in der Branche stärken. CCData weist darauf hin, dass diese Faktoren eine solide Grundlage für die Zukunft der Branche bilden und möglicherweise weiteres Wachstum und Innovation vorantreiben.
Anstieg institutioneller Investitionen
Die Analyse von CCData unterstreicht die zunehmende Akzeptanz digitaler Vermögenswerte bei institutionellen Anlegern. Vermögensverwalter weltweit betrachten digitale Vermögenswerte als lohnende Anlagemöglichkeiten, insbesondere angesichts des verbesserten Zugangs durch ETFs. Die Performance von Bitcoin und Ethereum, die wichtige Indizes wie den S&P 500 und den NASDAQ übertroffen haben, veranschaulicht das Potenzial für erhebliche Renditen auf dem Kryptomarkt.
Der Bericht weist auch darauf hin, dass die Abschwächung der Haltung der Federal Reserve, einschließlich möglicher Zinssenkungen Ende 2024 und 2025, die Investitionen in spekulative Märkte weiter ankurbeln könnte. Dies, zusammen mit den US-Präsidentschaftswahlen, lässt den Optimismus der Anleger hinsichtlich der Zukunft des Kryptomarktes wieder aufleben.
Marktentwicklung und Trends
Laut CCData hat der Kryptomarkt eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und ein bemerkenswertes Wachstum gezeigt. Trotz Rückschlägen in den vergangenen Bärenzyklen, wie dem Zusammenbruch von FTX und Luna, hat sich die Marktstimmung deutlich verbessert. Dies zeigt sich in den steigenden Handelsvolumina und der zunehmenden institutionellen Akzeptanz, was auf einen reifenden Markt hindeutet, der für zukünftige Herausforderungen bereit ist.
Ein bemerkenswerter Trend ist die Wiederbelebung der Aktivität an dezentralen Börsen (DEX). Während zentralisierte Börsen (CEX) weiterhin dominieren, haben DEXs einen deutlichen Anstieg der Handelsvolumina erlebt. CCData meldet einen Anstieg der DEX-Volumina um 51 % im vergangenen Jahr, was auf eine wachsende Präferenz für dezentrale Handelsplattformen hindeutet. Dieser Wandel wird durch die nahezu rekordhohen Handelsvolumina an DEXs in den letzten Monaten weiter untermauert.
Liquidität und Marktqualität
Die Daten von CCData zeigen einen deutlichen Anstieg der Liquidität an zentralisierten Börsen. Die Liquidität stieg von 722 Millionen US-Dollar im zweiten Halbjahr 2023 auf 1,01 Billionen US-Dollar im ersten Halbjahr 2024, was einer Steigerung von fast 50 % entspricht. Diese erhöhte Liquidität, gepaart mit engen Spreads selbst in Zeiten hoher Volatilität, unterstreicht die wachsende Reife und Widerstandsfähigkeit des Marktes.
Der Bericht hebt auch die Bedeutung moderner Handelsinstrumente wie Derivate hervor. Kennzahlen wie Open Interest und Finanzierungsraten geben Aufschluss über die aktuelle Marktstimmung, wobei nach ETF-Zulassungen erhebliche Aktivitäten zu beobachten sind. Der anhaltende Anstieg der BTC- und ETH-Preise sowie das gestiegene Open Interest deuten auf eine starke Marktbeteiligung und viel Vertrauen hin.
