Die Kryptomärkte starteten am Montag im Aufwärtstrend in die zweite Jahreshälfte.

Die jüngsten Daten zur US-Produktionsaktivität zeigten, dass der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA im Juni weiter in den Schrumpfungsbereich fiel und ein Viermonatstief erreichte, was die Hoffnungen der Anleger weckte, dass die Federal Reserve die Zinsen im September senken könnte, da die Wirtschaft Anzeichen einer Schwäche zu zeigen scheint. Die Anleger warten immer noch auf den am Freitag erscheinenden Stellenbericht für Juni, der weitere Unterstützung für eine Zinssenkung bieten könnte, wenn er Anzeichen einer weiteren Abkühlung am Arbeitsmarkt zeigt.

Bitcoin (BTC) stieg im frühen Handel wieder über die Unterstützungsmarke von 63.000 US-Dollar und verharrte bei 6,3.

Die meisten der 200 größten Altcoins nach Marktkapitalisierung folgen Bitcoin im Aufwärtstrend.

LayerZero (LZO) war der größte Gewinner und stieg um 15,1 % auf 3,83 $, gefolgt von Bonk (BONK) mit einem Plus von 14,1 % und Ethereum Name Service (ENS) mit einem Plus von 11,7 %. Arkham (ARKM) war mit einem Minus von 8,7 % der größte Verlierer, Convex Finance (CVX) fiel um 7,1 % und ionet (IO) fiel um 4,4 %.

Der aktuelle Gesamtmarktwert von Kryptowährungen beträgt 2,32 Billionen US-Dollar und der Marktanteil von Bitcoin beträgt 53,5 %.

Bei den US-Aktien schlossen der S&P-Index, der Dow-Jones-Index und der Nasdaq-Index am Ende des Tages alle höher, nämlich um 0,27 %, 0,13 % bzw. 0,83 %.

Der Bitcoin-Preis befindet sich möglicherweise nahe am Tiefpunkt oder hat ihn bereits erreicht

Daten zeigen, dass der Premium-Index von Bitcoin auf Coinbase auf den niedrigsten Stand seit dem FTX-Crash gefallen ist. Ähnliche Werte für November 2022 und August 2023 fallen beide mit einem bevorstehenden Preistief und einer anschließenden Erholung zusammen.

Vor der Morgendämmerung ist die Dunkelheit immer am dunkelsten, und das letzte Mal, dass die Coinbase-Prämien so niedrig waren, war ein paar Monate vor der massiven Rallye von Oktober 2023 bis März 2024.

Der Indikator war im Juni und Mai größtenteils chronisch negativ und spiegelte damit den Marktabschwung im August und September des letzten Jahres wider. Am Freitag fiel der Indikator auf fast -0,19, den niedrigsten Wert seit dem Zusammenbruch der Kryptobörse FTX im November 2022.

Negative Werte Anfang November 2022 fielen mit den Tiefstständen des BTC-Bärenmarkts unter 16.000 US-Dollar zusammen, bevor die Preise im Februar auf fast 25.000 US-Dollar anstiegen. Das ist eine Steigerung von mehr als 50 %.

Der Prämientiefststand im August 2023 erfolgte nur wenige Wochen bevor Bitcoin einen lokalen Tiefststand von rund 25.000 US-Dollar erreichte. Anschließend bewegte sich BTC aufgrund der Erwartungen an einen US-amerikanischen Bitcoin-ETF zunächst in einer bestimmten Spanne und erreichte dann ein Rekordhoch.

Zumindest in letzter Zeit hat sich die Coinbase-Prämie zu einem zuverlässigen, bestätigenden und sogar zukunftsweisenden Indikator für die allgemeine Marktentwicklung entwickelt und unterstreicht den erheblichen Einfluss des US-Marktes auf die Marktpreisbildung. Es gibt Anzeichen dafür, dass die nächsten sechs bis zwölf Monate spannend, aber auch potenziell volatil sein werden.

Es wird erwartet, dass sich dieser Trend fortsetzt, da mehrere kommende Katalysatoren auf den US-Markt ausgerichtet sind – etwa ETF-Flüsse, die US-Geldpolitik und die Präsidentschaftswahlen.

Wird es kurzfristig zu Marktcrashs kommen?

Trotz der Erholung konnte Bitcoin die positive Stimmung, mit der es das Jahr begonnen hatte, nicht aufrechterhalten, und in den letzten Wochen sorgten bestimmte Faktoren für weiteren Gegenwind für den Preis des digitalen Vermögenswerts, so dass das erste Halbjahr schleppend endete.

BTC koppelte sich im Juni auch von den US-Aktien ab, da langfristige Inhaber wieder mit dem Verkauf begannen, während das Überangebot den Markt belastete.

Das politische Umfeld hat zu einem Rückgang der Volatilität geführt und die Bitcoin-Preise haben dadurch gelitten. BTC hatte Mühe, die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten und sich von den US-Aktien abzukoppeln, und langfristige Bitcoin-Inhaber, die Anfang Mai eine Verkaufspause einlegten, sind zurück. Während die geringeren Verkäufe seitens der Bergbauunternehmen auf eine gewisse Stabilisierung hindeuten, bedeuten anhaltende Auszahlungen seitens langfristiger Anleger, dass die kurzfristigen Aussichten fragil sind.

Gleichzeitig belastet das Überangebot weiterhin den Markt und es besteht potenzieller Verkaufsdruck, da Mt. Gox Bitcoin verkaufen könnte.

Es besteht nur kurzfristiger Verkaufsdruck, aber langfristig ist es immer noch rosig.

Der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Index der persönlichen Konsumausgaben, blieb im Mai unverändert, was darauf hindeutet, dass die Inflation jetzt nur noch leicht über dem Fed-Ziel von 2 % liegt.

Dies könnte zu einer Zinssenkung im September führen. Die Argumente für einen solchen Schritt werden durch die dritte Schätzung des US-BIP für das erste Quartal untermauert, die zeigte, dass die Fundamentaldaten der Wirtschaft trotz der leichten Aufwärtskorrektur weiterhin schwach sind. Darüber hinaus sinkt das Verbrauchervertrauen aufgrund der hohen Hypothekenzinsen und des begrenzten Angebots, und ein geringerer Anteil der Verbraucher, die den Kauf eines Eigenheims planen, hofft auf eine baldige Zinssenkung.

Wenn langfristige Inhaber weiterhin auf dem aktuellen Niveau profitieren (was unserer Meinung nach längerfristig unwahrscheinlich ist), könnte dies kurzfristig zu einem Abwärtsdruck auf die Bitcoin-Preise führen, was möglicherweise den aktuellen Rückgang ausweitet und sich mittelfristig auf die Bullenmärkte auswirkt .

Während die Seitwärtsbewegung des Bitcoin-Preises in den letzten vier Monaten äußerst langweilig war, gibt es in Zeiten geringerer Marktvolatilität die größte Akkumulation der Wale, und Bitcoin befindet sich immer noch in einem Bullenzyklus.

Später werden wir Ihnen eine Analyse führender Projekte auf anderen Strecken vorstellen. Wenn Sie interessiert sind, klicken Sie bitte auf „Folgen“. Von Zeit zu Zeit werde ich auch einige aktuelle Informationsanfragen und Projektberichte zusammenstellen und Gleichgesinnte im Währungskreis willkommen heißen, damit sie diese gemeinsam erkunden können.