Das Put-Call-Verhältnis von Coinspeaker Bitcoin übersteigt 1,6 während des Optionsverfalls Ende Juni
Vor dem Verfall der vierteljährlichen Optionen am Freitag ist das Put-Call-Verhältnis bei Bitcoin (BTC) rückläufig geworden. Heute ist der Verfall der vierteljährlichen Optionen für sowohl ausstehende Bitcoin- als auch Ethereum-Kontrakte (ETH) angesetzt, wobei bei Deribit ein Nominalwert von insgesamt 10 Milliarden US-Dollar ausläuft.
Es ist erwähnenswert, dass dieses Ereignis von entscheidender Bedeutung ist, da es über 40 % des aktuellen offenen Interesses von Deribit darstellt.
Bitcoin-Preis am größten Schmerzpunkt
Laut Deribit-Optionsdaten von Ende Juni laufen insgesamt 107.000 Bitcoin-Optionen mit einem maximalen Verlust von 61.500 US-Dollar und einem Nominalwert von 6,6 Milliarden US-Dollar aus. Aktuell ist das Put-Call-Verhältnis für Deribits Bitcoin-Optionen bis zum heutigen Verfall auf 1,66 gestiegen.
Ein Verhältnis von über eins bedeutet insbesondere, dass mehr Put-Optionen als Call-Optionen gehandelt werden. Darüber hinaus spiegelt es die Anzahl der Anleger wider, die auf einen Preisrückgang statt auf einen Preisanstieg wetten oder sich dagegen absichern. Bitcoin wurde zum Zeitpunkt des Schreibens bei 61.675,52 $ gehandelt, mit einem Anstieg von 0,88 % innerhalb der letzten 24 Stunden.
Der aktuelle Preis der Münze zeigt, dass sie sich vor dem heutigen Verfallsdatum noch im Bereich des maximalen Schmerzpunkts befindet. Bitcoin könnte schließlich auf einem Niveau bleiben, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen. Infolgedessen könnten sich Händler so positionieren, dass sie von dieser Konstellation profitieren. Auf lange Sicht könnte dies zu einer geringeren Volatilität und einer erhöhten Marktstabilität rund um den Verfallszeitpunkt führen.
Deribit-CEO Luuk Strijers ist fest davon überzeugt, dass „Quadruple Witching“ und die damit verbundene Volatilität auf den US-Märkten möglicherweise den heutigen großen Quartalsverfall beeinflussen könnten. Ein solches Quadruple Witching kommt normalerweise viermal im Jahr vor und wird oft am Ende eines jeden Quartals angestrebt, insbesondere wenn Kontrakte für Index-Futures, Indexoptionen, Optionen und Futures alle gleichzeitig auslaufen.
Andererseits kann die große Zahl der Kontrakte, die heute, am 28. Juni, auslaufen, die Spotpreise beeinflussen. Die Auflösung von Positionen und die Verlängerung von Kontrakten kann zu erheblichen Preisbewegungen führen.
Historische Verfallszahlen für Bitcoin-Optionen
Diese Verfallsdaten sind in der Bitcoin-Welt historisch gesehen üblich.
Am 10. Mai waren nur etwa 18.000 BTC-Optionen mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,64 und einem Maxpain-Punkt von 62.000 USD im Umlauf. Außerdem hatten die auslaufenden BTC-Verträge einen Nominalwert von etwa 1,15 Milliarden USD. Das Put/Call-Verhältnis von 0,64 deutete darauf hin, dass im Vergleich zu den Short-Verträgen oder Puts mehr Long-Verträge oder Calls auslaufen würden.
Im April fiel der Verfall der Bitcoin-Optionen mit dem vierten BTC-Halbierungsereignis zusammen, bei dem mehr als 21.845 BTC-Optionen verfielen. Sie hatten einen Nominalwert von 1,35 Milliarden US-Dollar und ein Put-Call-Verhältnis von 0,63 US-Dollar. Es ist ziemlich offensichtlich, dass das Put-Call-Verhältnis für Juni im Vergleich zu den anderen vergangenen Monaten hoch ist.
Angesichts des höheren Nominalwerts sind die Beteiligten gespannt, ob nach Ablauf ähnliche Preistrends zu verzeichnen sind.
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Bitcoin-Put-Call-Verhältnis übersteigt 1,6 bei Optionsverfall Ende Juni
