Originalquelle: Axel Bitblaze X-Konto
Autor: Axel Bitblaze
Zusammengestellt von: Deep Wave TechFlow
Nachdem alle großen Airdrops (wie $ZRO und $ZK) abgeschlossen sind, scheint die Stimmung rund um die Airdrops etwas nachgelassen zu haben. Ist die Airdrop-Beta also vorbei? Lohnt es sich noch, sie zu bewirtschaften? Wie geht es mit Airdrops weiter? Ich werde meine Gedanken in diesem Tweet teilen.
Wie geht es mit Airdrops weiter?
Ich habe vor ein paar Monaten einen Artikel über „Aktuelle Airdrop-Betas“ geschrieben, in dem ich erwähnt habe, dass es drei große Airdrop-Projekte gibt, die noch gestartet werden müssen, und jetzt, da sie abgeschlossen sind, hier meine Gedanken zu den kommenden Betas.
(Siehe Tweet für Details)
Sind Lufttropfen tot?
Einfach ausgedrückt: Nein. Die längere Antwort lautet, dass sich die Abwurfsituationen ändern werden.
Es ist verständlich, dass es in Spielen immer Cheats oder Strategien gibt, die zu mächtig sind und irgendwann geschwächt werden, wenn zu viele Spieler anfangen, sie zu nutzen oder zu missbrauchen.
Das Gleiche gilt für Airdrops. Die alten Methoden werden abgeschwächt, aber das bedeutet nicht, dass das Spiel vorbei ist.
Bevor wir beginnen, analysieren wir zunächst, welche Faktoren den größten Einfluss auf Airdrops haben und wie diese Faktoren eine Rolle spielen:
Finanzierung und Bewertung;
das Ausmaß des Hype und der Verwässerung;
Marktstimmung und FDV zum Zeitpunkt der Veröffentlichung;
Nun gibt es beim Start viel Aufregung über FDV, aber ich denke, es ist ein größerer Teil des Puzzles:
Privatanleger möchten, dass Projekte mit einem niedrigeren FDV gelistet werden, damit sie auf neue Token bieten und Gewinne erzielen können.
Airdrop-Parteien hoffen, einen hohen FDV zu erhalten, um den Token bei seiner Veröffentlichung verkaufen zu können.
Das Projekt besteht aus zwei Aspekten:
Privatanleger: „Ihre Token sind zu teuer und ich werde der Lu-Mao-Partei keine Ausstiegsliquidität zur Verfügung stellen.“
Lumao-Party/Community: „Listen Sie zu einem guten FDV-Preis auf, sonst ist der Airdrop ein Kinderspiel und wir werden Sie ernsthaft täuschen.“
Die aktuelle Situation? Es ist der Kampf der Projekte gegen die Bande.
Das Projektteam versucht, einen einfachen Ausstieg der Lumao-Partei zu vermeiden und gleichzeitig Kleinanleger durch die Notierung zu einem niedrigeren FDV zufrieden zu stellen.
Heutzutage bevorzugen sogar T1-CEXs die Ausgabe von Token zu einem niedrigeren FDV. Kleinanleger gewinnen und Sie erhalten eine VC-Bewertung ohne Vesting.
Dies ist bei den jüngsten Einführungen von $ZK und $ZRO der Fall, natürlich vorbehaltlich der Marktbedingungen.
Ich denke, sie wollen keinen hohen Ausstieg aus Lumao Dang, sondern zu einer niedrigeren Bewertung verkaufen und später dann aggressiv verkaufen, wie bei $SEI und $SUI.
Obwohl die Situation bei $W, $DYM und $STRK anders ist, wurden sie mit einem extrem hohen FDV (vollständig verwässerte Bewertung) ausgegeben und verloren allmählich an Wert.
Diejenigen, die den Airdrop bekamen, waren zufrieden, aber bei diesen Bewertungen gibt es nur wenige Käufer auf dem Markt. Selbst das Abstecken konnte nicht verhindern, dass $W an Wert verlor.
Daher liegt Faktor 1 tatsächlich außerhalb unserer Kontrolle. Wir müssen uns auf die Faktoren konzentrieren, die wir kontrollieren können.
Der Grund, warum ich sage, dass dies eine gute Anpassung ist und dass die Strategie geändert werden muss, liegt darin, dass das aktuelle Marktumfeld durch bestimmte spezifische Standards stark aufgebläht wurde, was zu einem Marktungleichgewicht führt.
Ich erinnere mich an das gleiche Szenario in den frühen ICO-Tagen, als die meisten IDOs (Initial Decentralized Exchange Offerings) 100- bis 500-fache Renditen erzielten und die Leute viel Geld für ihre 50- bis 100-Dollar-Investition verdienten.
Das Gleiche geschah mit den frühen Airdrops: Durch die Ausgabe von Gebühren in Höhe von 50–100 US-Dollar konnten wir eine 100-fache Rendite auf die abgeworfenen Token erzielen, was einem Gewinn von 5.000 US-Dollar entspricht.
Später entwickelte sich daraus eine Pay-to-Win-Situation:
Für IDO: Setzen Sie unsere Launchpad-Token ein, um Ausschüttungen zu erhalten.
Für Airdrops: Stellen Sie Liquidität bereit und sperren Sie Gelder in unserer Kette/ unserem Protokoll.
Was sind die Nachteile?
Im Fall von IDO verliert der Token an Wert, wenn die Musik stoppt. Bei Airdrops müssen Sie beten, dass das Protokoll nicht gehackt wird.
Wie auch immer, lasst uns weitermachen.
Projekte entscheiden sich möglicherweise für lineare Luftabwürfe, was für Kleinkapitalinvestoren nicht ideal ist, also ein weiteres Dilemma.
Wenn Sie über genügend Geld verfügen, könnte ein linearer Airdrop das Richtige für Sie sein.
(Siehe Tweet für Details)
Für Anleger mit geringem Kapital:
Wenn sich das Marktumfeld ändert, müssen wir einige Gewohnheiten ändern:
Hören Sie auf, beliebten Airdrops zu sehr nachzujagen.
Hören Sie auf, diese nutzlosen Dune-Dashboards zur Überprüfung von Rankings zu verwenden, sie erhöhen nur die Stochastik.
Keines Ihrer Lieblingsprotokolle verwendet diese Metriken.
Ich denke, diese Dashboards versetzen Sie einfach in einen Geisteszustand, in dem Sie denken: „Ich bürste meine Haare nicht richtig“, und geraten dann in einen Teufelskreis, in dem Sie unnötige Kosten und Zeit mit der Erfüllung zufälliger Kriterien verschwenden, nur um Ihr Ranking zu verbessern.
Für Landwirte mit geringem Kapital gibt es zwei Strategien:
Sybil greift Zuweisungen auf niedriger Ebene an: Erlangung kleiner Zuweisungen über mehrere Konten.
Suchen Sie nach weniger beliebten, aber gut finanzierten Projekten und engagieren Sie sich frühzeitig.
Ich denke, dass eine Allokation auf niedrigeren Ebenen eine gute Risiko-Ertrags-Strategie ist. Man gibt weniger Geld und Zeit aus, erzielt aber trotzdem eine gute Rendite.
Historisch gesehen erfolgreiche Fälle von Low-Level-Allokation:
Etherfi: Die Einzahlung am letzten Tag hat Ihnen 900 $ eingebracht.
Eigenlayer: Erhalten Sie 110 Token für nur 1 $, die Sie in Eigenlayer investieren.
Jupiter: In nur wenigen Solana-Interaktionen 200 $JUP-Token und $WEN verdient.
Stellen Sie sich vor, wenn Sie 50 $ für Pendle YT ausgeben, qualifizieren Sie sich für $ETHFI im Wert von 800 $ und 110 $EIGEN.
Selbst im schlimmsten Fall, bei dem die Projekte völlig linear verteilt werden, verschwenden Sie nicht zu viel Zeit oder Geld für die Landwirtschaft auf niedrigem Niveau, sodass die Enttäuschung nicht allzu groß sein wird.
Für diejenigen, die schon lange an hochrangigen Projekten (wie $ZRO) arbeiten:
Wenn Sie jemanden finden, der eine ähnlich niedrige Aufgabe hat, kann es sein, dass es sich nicht lohnt.
Faktor 2: Verdünnung (oder Anzahl flauschiger Parteien)
Mit zunehmender Teilnehmerzahl wird die Verwässerung real und schnell.
Der nächste Trend geht also zu landwirtschaftlichen Projekten, die eine ganze Menge Geld eingebracht haben, aber nicht allzu beliebt sind (und davon gibt es viele).
Je kleiner die Anzahl der Follower, desto mehr Token werden jeder Wallet zugewiesen.
In diesem Fall ist der FDV (vollständig verwässerte Bewertung) nicht so wichtig, da die Token grundsätzlich einer kleinen Anzahl von Landwirten zugeteilt werden.
@KintoXYZ hat ähnliche Arbeit geleistet und möglicherweise gute Ergebnisse erzielt.
Beispiel: Angenommen, es gibt zwei Projekte, die jeweils 5 % ihres Angebots aus der Luft abwerfen
Heiße Projekte: Für 100.000 Personen ist ein hoher FDV (Fully Diluted Valuation) erforderlich, um diese 100.000 Personen zufriedenzustellen.
Unbeliebte Projekte: Für 10.000 Personen ist nur ein angemessener FDV erforderlich.
Die eigentliche Frage ist: Wie findet man diese Schatzgegenstände?
Das beste Tool ist Cryptorank.
Verwenden Sie Filter. Wenn Sie beispielsweise nach Projekten auf Solana suchen möchten, die keine Token haben, gehen Sie zu Filter > Sol-Ökosystem.
Jetzt müssen Sie basierend auf der Art des Protokolls, das Sie farmen möchten, weiter filtern.
(siehe Video für Details)
Normalerweise filtere ich nach: Bridge / Decentralized Finance (DeFi) / Decentralized Exchange (DEX), weil diese Protokolle mehr On-Chain-Interaktionen haben und eine frühzeitige Einbindung einen guten Fußabdruck hinterlassen kann.
(siehe Video für Details)
Wenn Sie einen Artikel gefunden haben, überprüfen Sie seine Aktivität: Sehen Sie sich das Profil an. Aktivität: Finden gerade Veranstaltungen statt? Wie viele Personen nehmen teil?
Welche Projekte werden am wahrscheinlichsten Token ausgeben?
Viele Protokolle haben erhebliche Kapitalbeträge eingeworben, ihre Bewertungen sind jedoch unbekannt.
Ich priorisiere sie in der folgenden Reihenfolge:
Projekte mit bekannter Bewertung: Dies kann Ihnen eine ungefähre Vorstellung vom FDV beim Start geben.
Von bestimmten VCs unterstützte Projekte: Mehr dazu in einem zukünftigen Beitrag.
Etwas Risikokapital ist die offensichtliche Wahl. Ich habe vor, diesem Thema einen Beitrag zu widmen, aber aus Airdrop-Sicht interessiere ich mich hauptsächlich für die folgenden von VC unterstützten Projekte: Jump, Binance und Multicoin Capital.
Die meisten dieser VCs investieren eindeutig in die Token, wobei sich von Binance unterstützte Projekte in letzter Zeit gut entwickelt haben.
Ungewöhnliches Factoriooo: Airdrop der zweiten Runde
Ich glaube nicht, dass wir bisher eine Welle dieser Art von Luftabwürfen gesehen haben, aber sie haben Potenzial, und ich habe gesehen, dass diese Strategie gut funktioniert.
80 % der Leute haben das Protokoll nach dem Initial Token Generation Event (TGE) verlassen, weil sie nur eine kleine Menge an Token erhalten haben, aber einige Leute sind trotzdem geblieben.
Wir alle lachen über diese Post-TGE-Projektkennzahlen, aber bedeutet das, dass es jetzt weniger Schlampen gibt?
Selbst wenn eine Münze schlecht startet, besteht immer noch Hoffnung, dass sie sich erholt und sich wie $SEI gut entwickelt.
Vielleicht Projekte aufgreifen, die große Mengen an Angeboten für die zweite Runde bereitstellen. Zum Beispiel:
Parcl: Das Ranking über LP ist jetzt sehr einfach, da PVP vorbei ist und Solana steigen kann, kann es immer noch steigen.
Wurmloch: Der nächste Community-Airdrop wird in ein paar Wochen freigeschaltet und das Transaktionsvolumen ist derzeit sehr gering.
Letzter Faktor: Stärken und Forschung
Die Verwässerung ist jetzt real, anders als während der ursprünglichen Airdrop-Periode, als das Bewusstsein geringer war.
Am besten engagieren Sie sich frühzeitig, studieren das Projekt sorgfältig und prüfen, ob der Token im Whitepaper erwähnt wird. Holen Sie sich einige frühe Charaktere/OATs.
Es spielt keine Rolle, ob es später verwässert wird. Wir erinnern uns, dass wir Elixir auf Discord geteilt haben, als es noch niemand verbreitete, aber später wurde es ein Hit. Aber wir haben in dieser Zeit einige frühe Charaktere bekommen und einen ersten Fußabdruck hinterlassen, der beim Airdrop hilfreich sein könnte.
Zum Beispiel: Lista DAO bietet frühen OAT-Inhabern einen guten Airdrop.
Im aktuellen Marktumfeld kommt es darauf an, den größtmöglichen Nutzen zu erzielen, und es gibt keine Abkürzungen. Viele Projekte bringen Ihnen durch den Betrieb mit geringen Investitionen Tausende von Dollar an Airdrop-Vorteilen.
Priorisieren Sie Projekte, die kurz vor dem Start stehen, gegenüber mittel- bis langfristigen Projekten, die zwei Jahre alt sind.
Verschieben Sie vierstellige Gewinne in aktuelle Themen oder Trends wie Meme-Coins und KI, anstatt in größere katzenliebende Projekte.
Wenn Sie ein Anfänger oder ein Spieler mit geringem Kapital sind, ist die beste Strategie:
Sichern Sie sich mit geringem Investment Airdrops im drei- bis vierstelligen Bereich.
Verlagern Sie diese Gewinne auf aktuelle Themen wie Meme-Coins, KI usw. statt auf größere Airdrop-Projekte wie ZRO und ZK.
Wir nähern uns einem Markttief und Altcoins (Alts) stehen kurz vor einer großen Rallye. Geben Sie nicht auf und sperren Sie Ihre Liquidität nicht unnötig lange.
Es ist relativ einfach, in einem einseitig steigenden Markt Geld zu verdienen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Airdrops nicht tot sind.
Aber gehen Sie nicht zu weit, nur um des Dune-Dashboards willen, beliebten Drops nachzujagen.
Versuchen Sie es mit Allokationen auf niedrigem Niveau (mit einem guten Risiko-Ertrags-Verhältnis).
Recherchieren Sie Projekte, die nicht gerade heiß begehrt sind, aber gut finanziert sind und tolle Produkte haben, und engagieren Sie sich frühzeitig.