Co je analýza likvidity?
Uživatelé splňující pravidla pro vysokofrekvenční obchodování v rámci programu poskytovatele likvidity Binance Futures si mohou na platformě prohlédnout analýzu likvidity s přizpůsobenými grafy (náklady na obchodování, cenový spread, hloubka knihy, analýza toků) pro vybrané obchodní páry futures USD(S)-M a futures COIN-M.
Jak získat přístup k analýze likvidity?
Do sekce analýzy likvidity se dostanete ze vstupní stránky VIP portálu.
Jaké jsou klíčové funkce?
Hloubka knihy
Hloubka trhu je kumulativní součet všech nabídek a poptávek na snímku knihy objednávek v různých intervalech od střední ceny. Agregovaná hloubka trhu je odvozena přímo z nezpracovaných snapshotů knihy objednávek. Čím hlubší je kniha objednávek, tím větší je množství nabídek a poptávek na obou stranách střední ceny.
Obecně platí, že hlubší knihy objednávek naznačují, že trh je likvidnější a může podporovat větší příkazy market.
Binance Futures v současné době poskytuje agregovanou hloubku pro stranu nabídky i poptávky v následujících rozmezích od střední ceny: 1 %, 2 %, 3 %, 4 % a 5 %.
- U futures kontraktů s marží v USDⓈ jsou údaje o hloubce k dispozici v množství základního aktiva nebo v pomyslné částce.
- Pro futures kontrakty s marží v COIN-M jsou údaje o hloubce k dispozici v množství kontraktu nebo v pomyslné částce.
Náklady na obchodování
Náklady na obchodování jsou rozdílem mezi očekávanou cenou obchodu a cenou, za niž je obchod plně realizován. Může být důsledkem dvou událostí, jako je změna cenového spreadu mezi okamžikem uzavření obchodu a jeho realizací nebo nedostatečná hloubka knihy objednávek, která nedokáže pojmout velké tržní příkazy.
Simulace nákladů na obchodování před provedením obchodu je při obchodování s kryptoměnami důležitá a měla by být zahrnuta do zpětného testování strategie. Stojí za zmínku, že náklady na obchodování se měří v kótovaném aktivu kontraktu.
| Náklady na nákup | [(poptávková cena 1 – nabídková cena 1) * poptávkové množství 1 + (poptávková cena 2 – nabídková cena 1) * (množství lotů – poptávkové množství 1) + ...]/ množství lotů |
| Náklady na prodej | (poptávková cena 1 – nabídková cena 1) * nabízené množství 1 + (poptávková cena 1 – nabídková cena 2) * (množství lotů – nabízené množství 1) + ...]/ množství lotů |
| Náklady na obchodování | průměr(náklady na nákup, náklady na prodej) |
- Pro futures kontrakty USDⓈ-M jsou náklady na obchodování definovány jako kótované aktivum (USDT nebo USDC) a velikost je definována jako množství základního aktiva.
- Pro futures kontrakty COIN-M jsou náklady na obchodování definovány jako kótované aktivum (USD) a velikost je definována jako množství kontraktů.
Pokud je v knize objednávek nedostatečný počet příkazů, náklady na obchodování se nepočítají.
Cenový spread
Cenový spread je částka, o kterou poptávková cena převyšuje cenu nákupní. Vypočítává se pro všechny úrovně knihy objednávek (od 1 do 10), kde se spread měří v počtu ticků a bps.
- Spread ticků = (poptávková cena – nabídková cena) / velikost ticku
- Spread v bps = (poptávková cena – nabídková cena) / ((poptávková cena + nabídková cena) / 2)
Pokud není na žádné úrovni knihy objednávek k dispozici cena poptávky nebo cena nabídky, spread se nebude počítat.
Graf cenového spreadu můžete upravit tak, aby podle vašich preferencí zobrazoval úrovně od horní části knih až po 10 nejvyšších úrovní.