😾
Schrödingerův bitcoin: Ocenění bitcoinu #Bitcoin

Schrödingerův model bitcoinu odhaduje reálnou cenu 192 838 USD, což je vyšší než současná cena 103 901 USD, což naznačuje dvojnásobný potenciál růstu. Výsledná tržní kapitalizace z modelu je 4,050 bilionu dolarů, oproti současným 2,182 bilionu dolarů. Projekce ukazuje cestu zpeněžení za 30 let s odhadovanou konečnou hodnotou 1 236 810 bilionů dolarů

Níže uvedený graf podrobně popisuje příspěvky tradičních aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, zlato, nemovitosti a další, k hodnotě bitcoinu, přičemž zdůrazňuje zahrnutí „démonetizace“ těchto aktiv jako klíčového faktoru v dlouhodobém horizontu. zvýšení ceny bitcoinu.

$BTC #BTC

$BTC Myslíte si, že jste již znali všechny ukazatele čísla #Bitcoin , že ano?! Myslel sis, že je to špatně!

Google Trends je nástroj, který odhaluje globální zájem o různé hledané výrazy na Googlu a YouTube. Protože jsou tyto platformy největší na světě, analýza toho, co lidé hledají, může poskytnout důležité informace o trendech na trhu

V případě bitcoinu existuje zajímavá korelace mezi cenovými špičkami a nárůsty vyhledávání výrazu „Bitcoin“. Historicky se špičky na trhu v letech 2013, 2017 a 2021 shodovaly s prudkým nárůstem zájmu o Google, což ukazuje na korelaci #BTC

Tento vztah je logický a pochopitelný! S rostoucí cenou bitcoinu roste i zvědavost a chuť investovat, což vede stále více lidí k vyhledávání informací online. Momentálně jsme daleko od nového vrcholu ve vyhledávání, což naznačuje, že jsme ještě nedosáhli dalšího historického maxima. I když není jisté, zda překonáme rekord z roku 2017, je pravděpodobné, že překonáme rekord z roku 2021.

Tento indikátor, i když je jednoduchý, nabízí zajímavý pohled na dynamiku trhu a může pomoci předpovídat budoucí pohyby, nemyslíte? Přišlo vám to zajímavé?

$BTC Od začátku listopadu bitcoin opakovaně během měsíce dosahoval nových historických maxim „ATH“, čímž zahájil býčí fázi podobnou předchozím cyklům, což naznačuje, že by cena mohla vzrůst nad 100 tisíc dolarů. Při srovnání cenové výkonnosti současného cyklu s cykly 2015-2018 a 2018-2022 je pozorována podobnost jak ve velikosti rally, tak v délce trvání, překvapivě konzistentní navzdory výrazně odlišným podmínkám na trhu. Historicky minulé býčí trhy pokrývaly období mezi 4 a 11 měsíci od současného bodu, což poskytuje historický rámec pro hodnocení délky cyklu a dynamiky.

#BTC Krátkodobá metrika SOPR¹ (Spent Output Profit Ratio) je základním nástrojem pro sledování chování držitelů bitcoinů, kteří drží coiny po dobu 1 až 155 dnů. Tento ukazatel měří vztah mezi prodejní cenou a nákupní cenou měn a umožňuje vám zjistit, zda investoři dosahují zisků nebo ztrát. 21. listopadu dosáhl krátkodobý SOPR 1,096, což naznačuje, že krátkodobí držitelé prodávali své coiny se ziskem. Toto chování je běžné v dobách růstu trhu, kdy se investoři snaží využít nedávných zisků. Historicky byla krátkodobá SOPR také užitečnou metrikou pro identifikaci potenciálních bodů zvratu na trhu.

Když krátkodobí držitelé začnou prodávat své coiny se ztrátou (SOPR pod 1), často to signalizuje moment kapitulace, který by mohl naznačovat konec sestupného trendu. Významné korekce, které tyto investory zavedou do záporných hodnot, často vytvářejí atraktivní nákupní příležitosti pro strategičtější investory, kteří pozorně sledují chování této metriky. Tyto okamžiky „prodeje se ztrátou“ mají tendenci snižovat prodejní tlak a otevírat prostor pro oživení trhu, zvláště když jsou doprovázeny nárůstem zájmu ze strany dlouhodobých nebo institucionálních kupujících, jako je ten, který zažíváme.

$BTC by mohla čelit korekci o 10 % až 15 % (mezi 87 000 $ a 84 000 $) podle analýz, které ukazují na korelaci mezi cenou kryptoměny a globálním indexem M2, který měří nabídku peněz v oběhu v ekonomice. . Tento vztah má průměrné zpoždění 70 dní (10týdenní teorie), což znamená, že výkyvy M2 mají tendenci ovlivňovat cenu bitcoinu po tomto období. Od září 2023 bitcoin pozorně sleduje variace M2, a protože index prošel obdobím deflace v posledních dvou měsících, cena kryptoměny by mohla odrážet tento trend s korekcí mezi 20 % a 25 %.

Tento pohyb by byl přirozenou reakcí na snížení globální likvidity a posílil by citlivost Bitcoinu na podmínky peněžního trhu; Přestože bitcoin prokázal okamžiky oddělení od globálního finančního trhu, například mezi lety 2022 a 2023 v důsledku konkrétních událostí, jako je kolaps FTX a pokles zájmu o digitální aktiva, strukturální faktory mohou pomoci zmírnit možné poklesy. Spuštění bitcoinových ETF, zvýšený nákupní tlak ze strany velkých korporací a větší institucionální přijetí jsou prvky, které by mohly podpořit cenu kryptoměny, a to i tváří v tvář snížení globální likvidity.

$BTC Měsíc listopad jsme uzavřeli se zhodnocením +37,29 %, v historii se zapsal jako jeden z nejlepších měsíců pro bitcoiny v průběhu roku a měsíc s největším absolutním zhodnocením ceny; vzrostl ze 70 202 USD na začátku měsíce a dosáhl maxim blízko 100 000 USD a uzavřel na 96 441 USD. Tento výkon překonává nejen zisky nashromážděné v posledních měsících, ale také představuje jeden z největších měsíčních pokroků v nedávné historii aktiva.

Silný růst byl způsoben kombinací faktorů, včetně amerických voleb, zvýšené institucionální důvěry, vstupu nových investorů na trh a optimistických projekcí, které ukazují na ještě slibnější budoucnost. Od lednového minima 38 505 USD zaznamenal bitcoin již zhodnocení o více než 150 %, čímž se již druhý rok po sobě upevnil jako nejvýkonnější aktivum na globálním finančním trhu všech dob. Navíc aktivum dosáhlo tržní kapitalizace přes 1,9 bilionu dolarů, což je v průběhu roku 2024 dosažení tržní kapitalizace přes 1 bilion dolarů.

Podle údajů onchain odráží propad cen $BTC nad 89,5 000 $ významnou dynamiku ziskovosti na trhu. Tento předstih naznačuje, že investoři drží statisticky významné nerealizované zisky, což zvyšuje potenciál pro ziskové aktivity. Historie však ukazuje, že trhy v „přehřátých“ státech dokážou toto chování udržet po delší dobu, zvláště když dochází k podstatnému přílivu kapitálu schopného absorbovat prodejní tlak.

Ačkoli některé metriky naznačují větší riziko vybírání zisků, robustní likvidita na trhu s kryptoměnami si může i nadále udržet pozitivní dynamiku, posilovat důvěru investorů a vytvářet prostředí příznivé pro udržení růstu. Pocit euforie na trhu s bitcoiny je evidentní, přičemž index strachu a chamtivosti ukazuje na „extrémní chamtivost“, což naznačuje rostoucí důvěru investorů a silnou poptávku po kryptoměně. Tento scénář je podobný tomu, co bylo vidět během posledního velkého býčího běhu, kde dlouhá období extrémní chamtivosti vyhnala cenu k novým rekordům. Existují však také rizika, protože trh je notoricky volatilní a má tendenci reagovat prudce na přehnaný optimismus, a přestože aktuální moment naznačuje možnosti nových cenových vrcholů, musíme si dávat pozor na případné korekce, které mohou vzniknout jako přirozená reakce na příliš optimistický trh

Pokud bude likvidita nadále klesat kvůli silnému dolaru nebo restriktivním měnovým politikám, cena bitcoinu by mohla v nadcházejících týdnech čelit tlaku na pokles. Na druhou stranu, oživení globální likvidity by mohlo po prodlevě zvýšit cenu aktiv a posílit tak důležitost sledování těchto makroekonomických ukazatelů $BTC

$BTC Mohlo by spadnout více!

Mezi cenou bitcoinu a globální likviditou existuje silná korelace a bitcoin má tendenci reagovat na pohyby likvidity se zpožděním přibližně 10 týdnů. Od konce září globální likvidita klesá, tažena výrazným zhodnocením amerického dolaru, což snižuje dostupnou likviditu na globálních trzích. Tento pokles negativně ovlivňuje riziková aktiva, jako je bitcoin, který závisí na spekulativních kapitálových tocích na podporu své ceny.

Reakce trhu na první snížení sazeb FEDem byla atypická, výnosy 10letých státních dluhopisů vzrostly z 3,66 % na 4,42 % (+76 bp), spíše než aby klesaly. To odráží opatrný pohled investorů na měnovou politiku a inflaci, což naznačuje, že i když se zdá, že inflace je v blízké budoucnosti pod kontrolou, přetrvávající inflační síly zůstávají problémem, což ztěžuje návrat k flexibilnějším měnovým politikám.

Úrokové sazby obvykle snižují výnosy dlouhodobých dluhopisů, protože investoři očekávají slabší ekonomiku a kontrolovanou inflaci. Tentokrát však výnosy vzrostly, což odráží očekávání trvalejší inflace, odolnější ekonomiku a dojem, že FED se rychle nevrátí k uvolněným měnovým politikám. To ukazuje nižší důvěru trhu, že snížení sazeb v blízké budoucnosti zmírní ekonomické a inflační tlaky.

Snížení úrokových sazeb FEDem? to bude?

Podle analytiků CME je šance na snížení úrokové sazby FEDem o 0,25 bps 56,2 % na příštím zasedání 18. prosince. Během projevu v texaském Dallasu 14. listopadu předseda FEDu Jerome Powell prohlásil, že „ekonomika nevysílá žádný signál, že bychom museli spěchat se snížením sazeb“ po nedávném snížení o 50 a 25 bazických bodů v září a listopadu. Toto prohlášení naznačuje opatrný postoj FEDu, který udržuje úrokové sazby stabilní a zároveň hodnotí současnou ekonomickou sílu, což má přímý dopad na riziková aktiva, jako je bitcoin.

$BTC Pokud vás zajímá, jak moc může bitcoin klesnout, aby přinesl podstatné nové příspěvky DCA, pomohu vám s některými statistickými údaji. Snížení ratingu, které utrpělo během nedávného nárůstu cen, je ve srovnání s předchozími cykly relativně mírné. Historicky bitcoin zaznamenal výrazné čerpání po dosažení vysokých vrcholů, jako je -49,4 % od cyklu 2011, -71,2 % od roku 2011 do roku 2013, -36 % od roku 2015 do roku 2017 a -62,6 % od roku 2018 do roku 2021

Naproti tomu současný cyklus, počínaje rokem 2022, představoval čerpání pouze -26 % ve srovnání s nedávnými maximy. Tato čísla naznačují, že navzdory výkyvům a výzvám, kterým čelili, byl současný býčí trh méně volatilní a odolnější než předchozí cykly. Poptávka kupujících se ukázala jako pozoruhodně silná a podporuje celkovou strukturu vzestupného trendu a tato odolnost naznačuje, že navzdory překážkám, jako jsou globální ekonomické nejistoty a události specifické pro trh kryptoměn, zůstává důvěra investorů v dlouhodobý potenciál bitcoinu silná. Schopnost trhu odolat méně závažným poklesům a udržet si trvalý zájem investorů zdůrazňuje rostoucí vyspělost v chování účastníků trhu, což signalizuje pevný základ pro budoucí růst.

$BTC I když je vybírání zisků značné, zůstalo pod historickými maximy, což naznačuje další prostor pro další zisky před dosažením potenciálního vyčerpání poptávky. Prodejní příkazy jsou zvláště vysoké kolem 93 000 $ a 95 000 $, což naznačuje, že mnoho obchodníků je ochotno získat zisky na těchto úrovních, ale navzdory napětí na trhu bitcoin překonal hranici 80 000 $, taženo „FOMO“ a velkými nákupními objednávkami. mezi 88 tisíc a 85 tisíc dolarů

Avšak velcí hráči neboli „velryby“ využívají k prodeji svých pozic za tyto vysoké ceny, o čemž svědčí značné objemy prodeje. Mezery v nákupních příkazech naznačují, že může dojít k omezení likvidity, což může vést k extrémnějším cenovým pohybům, protože se nabídka přizpůsobuje poptávce. To naznačuje, že ačkoli je trh optimistický, mezi velkými investory panuje opatrnost ohledně udržitelnosti tohoto růstu.

Vyšetřování: Gensler porušil zákon o reformě státní služby

Několik hodin po zvolení Donalda J. Trumpa prezidentem čelí Gary Gensler, předseda Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), vyšetřování kvůli obvinění z ideologické zaujatosti při jmenování do vedoucích pozic v agentuře.

Vyšetřování vedené výbory Kongresu se snaží posoudit, zda Gensler porušil zákon o reformě státní služby tím, že zvýhodnil jednotlivce z levicově orientovaných organizací, čímž ohrozil nestrannost SEC. Tato akce vyvstává uprostřed obav z vlivu politické příslušnosti na personální rozhodnutí agentury a zdůrazňuje význam dohledu pro zajištění souladu s federální legislativou.

Vyšetřování: Gensler porušil zákon o reformě státní služby

Několik hodin po zvolení Donalda J. Trumpa prezidentem čelí Gary Gensler, předseda Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), vyšetřování kvůli obvinění z ideologické zaujatosti při jmenování do vysokých funkcí v agentuře.

Vyšetřování vedené výbory Kongresu se snaží posoudit, zda Gensler porušil zákon o reformě státní služby tím, že zvýhodnil jednotlivce z levicově orientovaných organizací, čímž ohrozil nestrannost SEC. Tato akce přichází uprostřed obav z vlivu politické příslušnosti na personální rozhodnutí agentury a zdůrazňuje důležitost dohledu pro zajištění souladu s federálním zákonem.

Americká volební mapa ukazuje, že Trump vede s 292 volebními hlasy proti Harrisovým 224, což překračuje potřebných 270. Trump má 72 828 339 lidových hlasů, zatímco Harris má 67 843 270. Mapa zobrazuje červené a modré šipky, které označují změny okrajů od roku 2020

Převaha červených šipek naznačuje nárůst podpory pro Trumpa v několika regionech, zatímco modré šipky ukazují zisky pro Harrise. Tato vizualizace odhaluje volební dynamiku a významné změny v politické podpoře v různých oblastech

Voľbná mapa USA ukazuje, že Trump vedie s 292 volebnými hlasmi proti Harrisovým 224, prekračujúc potrebných 270. Trump má 72 828 339 hlasov, zatiaľ čo Harris má 67 843 270. Mapa zobrazuje červené a modré šípky, ktoré naznačujú posuny v marži od roku 2020

Prevaha červených šípok naznačuje zvýšenú podporu pre Trumpa v niekoľkých oblastiach, zatiaľ čo modré šípky ukazujú zisky pre Harris. Táto vizualizácia odhaľuje volebné dynamiky a významné zmeny v politickej podpore naprieč rôznymi oblasťami.

Tento rok dojde pouze k jednomu dalšímu snížení úrokové sazby, varuje generální ředitel BlackRock, Larry Fink, který věří, že trhy by mohly být nakonec zklamány
---
Tento rok dojde pouze k jednomu dalšímu snížení úrokové sazby, varuje generální ředitel BlackRock, Larry Fink, který věří, že trhy by mohly být nakonec zklamány

$BTC Analýzou ročního základu bitcoinových futures na tříměsíčním klouzavém základě a zdůrazněním vývoje výnosů v průběhu času vidíme, že 22. října 2024 dosáhl roční základ 9,6 %, což naznačuje významnou příležitost pro „hotovost a strategie nošení. Tato strategie spočívá v nákupu aktiva na spotovém trhu a jeho současném prodeji na futures trhu s využitím cenového rozdílu. S výnosy téměř dvojnásobnými oproti krátkodobým americkým státním dluhopisům se tato strategie stává atraktivní, zejména ve scénáři, kdy se očekává snížení sazeb ze strany FEDu. To by mohlo dále podnítit účast institucí, zvýšit likviditu a efektivitu bitcoinového trhu. Vzhledem k tomu, že výnosy ze strategií cash-and-carry převyšují výnosy z tradičních finančních nástrojů, jako jsou státní dluhopisy, bitcoin je pro institucionální investory umístěn jako životaschopná a zisková alternativa; a tento trend nejen zvyšuje likviditu trhu, ale také posiluje legitimitu bitcoinu jako finančního aktiva

$BTC Analyzování anualizovaného základu bitcoinových futures na tří měsíčním pohyblivém základě, zdůrazňující vývoj výnosů v průběhu času, ukazuje, že 22. října 2024 dosáhl anualizovaný základ 9,6 %, což naznačuje významnou příležitost pro strategie cash-and-carry. Tato strategie zahrnuje nákup aktiva na spotovém trhu a současný prodej na trhu s futures, čímž se využívá cenový rozdíl. S výnosy téměř dvojnásobnými ve srovnání s krátkodobými státními obligacemi USA se tato strategie stává atraktivní, zejména v scénáři, kdy se očekávají snížení úrokových sazeb Fedu. To by mohlo dále zvýšit institucionální účast, zvyšující likviditu a efektivitu bitcoinového trhu. Jak výnosy z cash-and-carry strategií překonávají výnosy tradičních finančních nástrojů, jako jsou státní obligace, bitcoin se pozicionuje jako životaschopná a zisková alternativa pro institucionální investory; a tento trend nejen zvyšuje likviditu trhu, ale také posiluje legitimitu bitcoinu jako finančního aktiva.