Trh Bitcoin právě prošel velkými výkyvy, když cena dosáhla historického maxima. Mnoho obchodníků s futures příliš sázelo na dlouhé pozice, což vedlo k nárůstu financování na 0,06-0,08%, což naznačuje, že trh je příliš horký.

Když cena korigovala, 42 milionů USD dlouhých pozic bylo likvidováno, což snížilo teplotu pákového efektu a financování kleslo na 0,008%. To ukazuje, že obchodníci dlouhých pozic se obávají ztrát.

Zajímavé je, že když byly velké futures pozice likvidovány a cena klesla, obchodníci znovu sázeli na krátké pozice. Nicméně, ukazatel premium Coinbase naznačuje, že američtí investoři nakupují hotovost, což posouvá cenu na nové maximum 90k USD.

Krátkodobí obchodníci jsou citliví na výkyvy, ale často jdou proti svým vlastním předpovědím.

Objem obchodování na Binance překonal korejské burzy za posledních 6 měsíců!

- Květen 2024: Binance 723T, korejská burza 33T. 21,9krát více.
- Červen 2024: Binance 474T, korejská burza 163T. 2,9krát více.
- Červenec 2024: Binance 584T, korejská burza 18T. 32,4krát více.
- Srpen 2024: Binance 508T, korejská burza 17T. 29,9krát více.
- Září 2024: Binance 324T, korejská burza 11T. 29,5krát více.
- Říjen 2024: Binance 437T, korejská burza 25T. 17,5krát více.

Průměrně je objem obchodování na Binance 22krát vyšší než na korejských burzách. To ukazuje na silnou pozici Binance nejen v Koreji, ale i na celosvětové úrovni. S vysokou likviditou a snadným obchodováním zůstává Binance preferovanou volbou pro mnohé investory do kryptoměn.

Cena Bitcoinu vzrostla, což vedlo k nárůstu aktivních adres, což ukazuje, že si mnozí lidé všimli a byli přitahováni trhem. Ti, kteří se nikdy předtím nezapojili do trhu s kryptoměnami, začínají vstupovat do hry, což přispívá k vytvoření Bull Run. To podnítí ceny na trhu s kryptoměnami a můžeme vidět nárůst cen altcoinů.

Objem obchodování na kryptoměnové burze vzrostl nejvíce od března během a po prezidentských volbách v USA minulý týden. Tok peněz Bitcoin a USDT na burzy také silně vzrostl díky aktivnímu zájmu investorů.

Binance vede s velkým tokem USDT a Bitcoin, přijala $7.7 miliardy USDT během volebního týdne. Coinbase přijala $4.3 miliardy USDT a ostatní burzy dohromady $6.5 miliardy. Více USDT na burze znamená likviditu a vyšší obchodní aktivitu.

Tok peněz Bitcoin na Binance dosáhl 20k Bitcoin v den voleb a 26k Bitcoin dva dny poté. Coinbase přijala 23k Bitcoin 5/11 a téměř 44k Bitcoin během dvou následujících dnů.

Obchodní aktivita kryptoměn na trhu s perpetuálními futures dosáhla nejvyššího objemu od března, $1.1 bilionu, přičemž 43% na Binance. Ostatní burzy jako OKX, Bitget a Bybit také měly velký objem obchodování.

Trumpovo vítězství se zdálo, že povzbudilo poptávku po investicích do Bitcoin a kryptoměn, což posunulo Bitcoin na rekordní úroveň téměř $90k.

Objem peněz Tether dosáhl nového rekordu, když překonal 1,3 miliardy USDT na burzách podruhé během 6 dnů.

Zvýšená kupní síla: Velké množství stablecoinů přicházejících na burzy přináší silnou kupní sílu, která může podpořit poptávku po Bitcoinu a dalších kryptoměnách, zejména pokud jsou tyto prostředky využívány strategicky.

Bitcoin pokračuje v dosahování nových vrcholů, s dlouhodobou pozicí, která se na trhu futures stále více oživuje. To tlačí na silný růst úrokových sazeb, což je vzor často pozorovaný po události halvingu. I když mohou nastat krátkodobé korekce, není to známka konce býčího trhu. Naopak, vysoké úrokové sazby často signalizují, že nová fáze růstu právě začíná.

Na spotovém trhu dlouhodobí investoři dokončili fázi akumulace a začínají distribuovat novým investorům. Analýza UTXO ukazuje, že střednědobí investoři (6-18 měsíců) realizují zisky. Jejich průměrná nákupní cena se pohybuje od 57K USD (6-12 měsíců) do 28K USD (12-18 měsíců). Tato aktivita byla dříve pozorována v předchozích růstových cyklech, aniž by to vedlo k ukončení býčího trendu.

Podezření o býčím trhu klesá a veřejný zájem by mohl postupně růst.

Cena tokenu Hamster Kombat (HMSTR) právě vzrostla o 120 %, ale aktivita na blockchainu je poměrně tichá, pouze asi 2 % transakcí TON se týkají tohoto tokenu. Tento cenový vzestup se zdá být spekulativní spíše než na základě pevného základu.

Nicméně, Hamster Kombat má více než 100 milionů aktivních uživatelů měsíčně ve své hře. Pokud se skutečně zvýší počet transakcí, naznačuje to, že poptávka po tokenu se vrací.

Bitcoin vừa vượt đỉnh cũ và đang trong giai đoạn khám phá giá mới, nhưng có dấu hiệu điều chỉnh ngắn hạn.

Tuần qua, thị trường tương lai tăng hơn 16 tỷ USD vị thế mở, cho thấy đòn bẩy đang tăng mạnh.

Lãi suất tài trợ đạt mức cao nhất từ cuối tháng 3, thời điểm BTC bắt đầu điều chỉnh lớn.

Tuy nhiên, cấu trúc thị trường hiện tại rất vững chắc, điều chỉnh ngắn hạn có thể là bước đi lành mạnh để bình thường hóa đòn bẩy.

Miễn là chỉ số chu kỳ không báo hiệu rủi ro, điều chỉnh có thể xem như cơ hội mua vào.

Ethereum právě dosáhl nejvyššího bodu v roce, což vyvolalo novou optimistickou náladu v komunitě trhu. Mnoho lidí očekává, že by se mohla formovat nová cenová rally. Nicméně analýza budoucího tržního sentimentu může poskytnout hlubší pohled na krátkodobé výkyvy.

Finanční poměr pro futures kontrakty ETH se nedávno stále udržoval na kladné úrovni, což naznačuje optimistický sentiment. Když Ethereum překonalo hranici 3 000 $, optimismus vzrostl, podobně jako během cenového skoku v březnu 2024. Nicméně vysoký poměr financování může být varovným signálem o příliš žhavém trhu.

V současném kontextu, s vysokým poměrem financování, se riziko volatility a korekce zvyšuje. Příliš žhavý trh může vést k rychlému výprodeji, pokud dojde k likvidaci. Investoři by měli pečlivě řídit rizika, předpovídat krátkodobé výkyvy a být připraveni na možnost volatility.

Bitcoin překonal hranici 88 000 USD, krátkodobí investoři mají tendenci realizovat zisky. Převádějí Bitcoin na Binance, což vytváří prodejní tlak na této burze. Tato soustředěná tok může ovlivnit likviditu a ceny, což má dopad na širší trh.

🔍 Je třeba věnovat pozornost:

- Tok: Zvýšení množství BTC poslaného na Binance může signalizovat úmysl prodat, což vytváří krátkodobý tlak na cenu.

- Cenový dopad: Tento pohyb může vést k větší volatilitě na Binance, což vytváří příležitosti pro ty, kteří chtějí realizovat zisky, a pro kupující, kteří čekají na pokles ceny.

Sledování toku BTC na Binance je nezbytné pro pochopení chování trhu a předpověď cenových pohybů.

Bitcoin se výrazně zvyšuje, což vzbuzuje rozruch na trhu. Abychom určili vrchol růstového cyklu, zvažte dva důležité síťové ukazatele.

- "Aktivní adresy Bitcoin (7D)" ukazuje počet aktivních peněženek. V současnosti je každý den 1 milion transakčních adres, zatímco vrchol předchozího cyklu byl 1,2 milionu. To naznačuje, že transakce v blockchainu zatím nejsou příliš horké.

- "Poplatek za transakci Bitcoin (7D)" ukazuje průměrný poplatek za každou transakci. Na vrcholech předchozích cyklů byl poplatek přibližně 25 USD, nyní se stabilizoval na úrovni 1,21 USD. Nicméně, s úsilím o rozšíření sítě, jako jsou Ordinals a Bitcoin Layer 2, se poplatky mohou častěji zvyšovat.

Závěrem, tyto dva ukazatele naznačují, že síť Bitcoin je stabilní a stále má prostor pro síťovou aktivitu a růst ceny k vrcholu cyklu.

Bitcoin opět dosáhl nového rekordu, dosáhl ATH $86,725!

- Po amerických volbách se index Coinbase Premium stal pozitivním, což ukazuje, že američtí investoři se hrnou do Bitcoinu, když se nejistota snižuje.
- Cena Bitcoinu na Coinbase je o $168 vyšší než na Binance, což dokazuje silný zájem z USA.
- Objem obchodování s ETF spot dosáhl rekordu v pondělí po volbách, s BlackRock (IBIT) přes $2,5 miliardy během prvních hodin.
- Rok 2024 pokračuje jako rok, kdy američtí investoři formují trh, sledujte pečlivě index Coinbase Premium, abyste zachytili trendy.

Děkujeme, že nás sledujete!

Investoři Bitcoinu vždy zvědaví, kdy dosáhnou nového vrcholu. Dva grafy, které často způsobují nedorozumění, jsou Open Interest a Supply in Profit.

- **Open Interest:** Těžko určit kauzální vztah mezi cenou a open interest. Historická data ukazují, že cena má větší vliv na open interest. S rozvojem trhu s futures a přijetím BTC se očekává, že open interest vzroste v následujících letech.

- **Supply in Profit:** Ukazuje ziskovost sítě BTC. Když BTC dosáhne vrcholu, zisky obvykle výrazně vzrostou. Je však důležité brát v úvahu dobu, po kterou extrémní zisky trvají.

Dva užitečné grafy pro hodnocení trhu:

- **Funding Rate:** Pomáhá identifikovat, kdy je trh příliš optimistický, což může signalizovat blížící se vrchol. V současnosti tento úroveň nedosáhla extrému.

- **SOPR (Spent Output Profit Ratio):** Používá se 30denní klouzavý průměr k redukci šumu. Aktuální úroveň nenaznačuje, že by byl trh příliš horký.

Cena Bitcoinu opět roste, což vede k nárůstu otevřeného zájmu, což ukazuje na zvýšení objemu obchodování a otevřených pozic futures. Tento trend vedl k významnému nárůstu likvidací.

Zajímavé je, že likvidace krátkých pozic převyšují dlouhé pozice, což je pozitivní signál pro růstovou dynamiku.

Nicméně, mohou nastat rychlé korekce, protože příliš páčené dlouhé pozice mohou být likvidovány.

Proto obchodování s těsnými stop-lossy a vyhýbání se přílišné pákové pozici může být rozumnou volbou, když se volatilita také zvyšuje.

Úrokové sazby financování na Binance rostou, což naznačuje nárůst dlouhodobých nákupních pozic.

Otevřený úrok na Binance také dosáhl historického maxima, což odráží optimistickou náladu, ale může signalizovat, že trh je přehnaně pákový.

Nárůst pákových pozic přináší riziko rychlého likvidace, což může způsobit silnou volatilitu cen.

V této situaci by se měly vyhnout příliš pákovým obchodům, aby se minimalizovalo riziko náhlých obratů.

Bitcoin se nachází ve fázi silného býčího trhu, přičemž mnohé ukazatele naznačují pokračující potenciál růstu. Nicméně některé známky naznačují, že cyklus se může blížit ke konci.

- Růstová dynamika: Ukazatele jako P&L Index a Bull/Bear Market Cycle Indicator potvrzují silnou růstovou dynamiku.
- Prostor pro růst: Puell Multiple a MVRV Ratio ukazují, že Bitcoin není nadhodnocen, což otevírá příležitosti pro růst ceny.
- Důvěra dlouhodobých investorů: UTXO Age Bands ukazují na silný základ od dlouhodobých investorů.

Závěr: Trh roste, ale je třeba být opatrný. Investoři by měli pečlivě sledovat ukazatele, aby se vyhnuli překvapením před potenciálním vrcholem trhu.

Index STH-SOPR ukazuje, zda krátkodobí držitelé Bitcoinu realizují zisk nebo ztrátu při prodeji. Při použití indikátoru Bollingerovy pásma můžeme rozpoznat okamžiky, kdy cena odchyluje od obvyklého chování. Překročení pásma +2σ signalizuje přehřátý trh, zatímco pod pásmem -2σ může naznačovat recesi.

Historie ukazuje, že když STH-SOPR výrazně odchyluje od horního pásma, cena obvykle klesá; naopak, odchylka od spodního pásma je signálem pro obrácení trendu směrem nahoru. I když dlouhodobý trend může pokračovat v růstu, krátkodobé výkyvy se často obracejí, když STH-SOPR silně odchyluje od standardního pásma.

S BTC nad 80 000 USD STH-SOPR překročil horní pásmo +2 SD. Ačkoli krátkodobí držitelé mají zisk, nespěchají s realizací zisku a mohou očekávat, že cena vzroste ještě více. Pokud se pásmo SD rozšíří a STH-SOPR bude nadále růst, můžeme vidět silný vzestup jako na konci roku 2020.

Cena BTC aktuálně dosahuje 80 000 USD, což přináší velké zisky pro velké investory. Konkrétně:

- Držení 100–1 000 BTC: průměrná nákupní cena 38 200 USD.
- Držení 1 000–10 000 BTC: průměrná nákupní cena 41 500 USD.
- Držení nad 10 000 BTC: průměrná nákupní cena 38 500 USD.

Všichni mají zisk, když je průměrná nákupní cena pouze 40 000 USD, což je výrazně nižší než aktuální cena. Trh se nachází v silném vzestupném trendu díky příznivému ekonomickému a politickému prostředí, které umožňuje BTC dosáhnout nových vysokých hodnot. Nicméně, úroveň 40 000 USD zůstává důležitou podpůrnou úrovní v případě, že dojde k velkým výkyvům.

Aktivity na Binance, zejména ukazatele sledování toku peněz Bitcoin, jsou důležitým indikátorem pro pochopení aktuálního pohybu na trhu. Historie ukazuje, že když ukazatel Inflow Coin Days Destroyed (CDD) na Binance roste, obvykle to souvisí s prodejním tlakem ze starších mincí, což vede k poklesu cen.

Například v březnu 2024, kdy Bitcoin dosáhl $70,000, prodejní tlak ze starších mincí na Binance přispěl k poklesu ceny. Nicméně, v současnosti, ačkoliv Bitcoin se blíží hranici $80,000, nejsou žádné známky velkého prodejního tlaku z těchto mincí.

Důkladná analýza ukazatele toku peněz na Binance, zejména Inflow CDD, pomáhá obchodníkům zachytit tržní trendy a potenciální rizikové faktory.

Cena Bitcoinu dosáhla nového maxima poté, co Trump vyhrál volby. Coinbase Premium se změnil z negativního na pozitivní, což ukazuje na silný nákupní tlak ze strany amerických investorů.

Ačkoli je Trump považován za "prezidenta podporujícího kryptoměny", neměli bychom přisuzovat růst ceny pouze "Trumpovu efektu". Některé on-chain ukazatele naznačují pozitivní trend.

UTXO Age Bands jsou důležitým ukazatelem cenového trendu Bitcoinu. Ti, kteří drží více než 6 měsíců, přerozdělují Bitcoin novým investorům.

Historie ukazuje, že peněžní toky od nových investorů obvykle tlačí cenu Bitcoinu nahoru. V současnosti se účast nových investorů rychle zvyšuje.

Téměř všichni investoři jsou v zisku, což může aktivovat FOMO. Pokud cena Bitcoinu prudce vzroste, podíl ziskových UTXO může zůstat v rozmezí 90-100%.

Noví investoři by si měli dávat pozor na FOMO, vyvarovat se nadměrnému investování a pečlivě zkoumat před rozhodnutím.