Na rozdíl od konvenčních stablecoinů USDe využívá jedinečný mechanismus, který se nespoléhá na přímé fiat nebo zajištění aktiv. Místo toho zahrnuje derivátové zajištění proti pozicím kolaterálu a arbitrážní systém pro těžbu a splácení navržený tak, aby udržoval svou vazbu na americký dolar.
Využívá také cash-and-carry obchod, který generuje výnos, který je pak sdílen zpět s držiteli stablecoinů. Využívá například strategie, jako je vkládání držeb ETH (shromážděných od minerů stablecoinů USDe) pomocí validátorů Etherea a současně shortování stejného množství etherových futures.
Ethena, která dříve umožňovala uživatelům vkládat americké dolary, ETH nebo tekuté sázkové tokeny jako kolaterál k ražení USDe, včera přidala bitcoin jako kolaterál. Přidání umožní USDe „výrazně se škálovat“, protože obchodníci přijmou bitcoin, uvedl projekt s poukazem na vynikající profil likvidity a trvání bitcoinu pro delta hedging ve srovnání s tokeny pro likvidní sázky jako faktor při jeho rozhodnutí přidat aktivum.
Mnozí v kryptoprůmyslu zdůraznili potenciální rizika protistrany a další rizikové faktory spojené se strategiemi generování výnosů USDe, nejnovější je Andre Cronje z Fantom.
Projekt si uvědomuje tyto obavy a na své stránce s často kladenými dotazy podrobně popsal sedm konkrétních rizik. Mezi ně patří výzvy od sazeb financování po selhání směny a regulační problémy, přičemž každý z nich je důkladně prozkoumán.
V únoru společnost Ethena Labs získala 14 milionů dolarů ve strategickém kole financování v hodnotě 300 milionů dolarů, kterou společně vedou Dragonfly a rodinná kancelář zakladatele BitMEX Arthur Hayes, Maelstrom. Ethena veřejně spustila stablecoin USDe ve stejnou dobu jako oznámení o fundraisingu po tajném spuštění v prosinci 2023.
Upozornění: vše v článku představuje pohled autora a nemá nic společného s touto platformou. Tento článek není zamýšlen jako reference pro rozhodování o investicích.
zkopírujte vložit z jiného webu, zásluhy patří jeho původnímu autorovi, zde je to pouze pro sdílení znalostí.
„Syntetický dolar“ společnosti Ethena překročí 2 miliardy dolarů během dvou měsíců od uvedení na trh
Autor: The Block
Stabilní coin USDe společnosti Quick Take Ethena překonal hranici nabídky 2 miliardy dolarů necelé dva měsíce po svém veřejném uvedení v únoru.
Stabilní coin USDe společnosti Ethena, známý také jako „internetový dluhopis“ a „syntetický dolar“, překročil hranici nabídky 2 miliardy dolarů pouhých sedm týdnů po svém veřejném představení.
Ethena Labs potvrdila tržní kapitalizaci a umístila se jako pátý největší stablecoin podle tržní kapitalizace, který nyní představuje 1,25 % z celého 160 miliardového trhu stablecoinů, jak uvádí datový panel The Block.
USDT společnosti Tether zůstává vedoucím stablecoinem s tržní kapitalizací 112 miliard dolarů nebo 70% podílem na trhu. USDC společnosti Circle je na druhém místě s 35 miliardami dolarů (22 %), následuje DAI společnosti MakerDAO s 5 miliardami dolarů (3 %) a na čtvrtém místě FDUSD společnosti First Digital s tržní kapitalizací 2,5 miliardy dolarů (1,5 %).