Ani autor Tim Fries, ani tento web The Tokenist neposkytují finanční poradenství. Než učiníte finanční rozhodnutí, prostudujte si naše zásady pro webové stránky.
Catherine Wood, která v roce 2014 spoluzaložila ARK Investment Management, se v roce 2021 dostala do veřejného povědomí, když její ARK ETF výrazně překonaly tržní benchmark S&P 500. Její investiční teze se točí kolem převratných inovací, jako je expozice na rychle rostoucích trzích, jako je AI, blockchain. , robotika, ukládání energie, sekvenování DNA a autonomní mobilita.
Tato myšlenka byla na jejím bývalém pracovišti AllianceBernstein méně než dobře přijata, což Cathie Wood přimělo, aby se vydala samostatně.
Nicméně stejně jako injekce likvidity Federálního rezervního systému silně korelují s výkonem bitcoinů, tak i Woodovy fondy obchodované na burze. Jakmile Fed na začátku roku 2022 umístil tlumič kapitálových toků s cyklem zvyšování sazeb, její vlajková loď ARK Innovation ETF (ARKK) se zhroutila, což výrazně zaostalo na širším trhu.
V otevřeném dopise Fedu Wood vyjádřil zděšení nad rychlým růstovým cyklem a varoval, že agresivní zvyšování sazeb Fedu by mohlo vést k deflačnímu propadu.
„Je možné, že bezprecedentní 13násobné zvýšení úrokových sazeb během posledních šesti měsíců – pravděpodobně 16násobné od 2. listopadu – šokovalo nejen USA, ale i svět a zvýšilo riziko deflačního propadu?
Jak se ukázalo, že centrální banka diktuje odlivy a toky akciového trhu, Woodův předpokládaný 30-40% složený roční výnos za pět let se nenaplnil. Z 36 držeb v aktivně spravovaných ARRK ETF, Tesla, Coinbase, Roku, Square a Roblox tvoří pět nejlepších výběrů s kombinovanou váhou portfolia 40 %, neboli tržní hodnotou 2,4 miliardy dolarů.
Přestože společnost ARKK za poslední tři roky poskytla zápornou roční výkonnost 24,96 %, co mohou investoři očekávat od tří největších akcií Cathie Wood?
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Ze společnosti vyrábějící luxusní elektrická vozidla (EV) Tesla vyrostla jako expozice robotice a autonomního řízení. Poslední dva se teprve plně zhmotní. Generální ředitel Tesly Elon Musk poznamenal, že humanoidní robot Optimus společnosti by mohl skončit s cenovkou poloviční než auto, v rozmezí kolem 25 000 až 30 000 dolarů.
Náročná technická výzva autonomní mobility je sdílena mezi Optimus a Tesla EV. Stále v beta verzi má společnost Full Self-Driving (FSD) přejít z úrovně 2 (částečná automatizace) na úroveň 5 (plná automatizace). Nicméně, protože Musk promeškal svůj optimistický časový rámec, hodně se očekává od jeho oznámení o robotaxi naplánovaném na 8. srpna.
Podobně jako u školení velkých jazykových modelů (LLM) bude taková kapacita spoléhat na úspěšnou integraci dat od milionů řidičů Tesly. Nicméně vzhledem k dominantnímu podílu společnosti na trhu EV na západních trzích má Tesla náskok před staršími výrobci automobilů.
Tesla také doufá, že překoná hlavní překážku přijetí EV – cenovou dostupnost. O kompaktním crossoverovém modelu známém jako „Redwood“ nebo „Model 2“ se říká, že má cenu 25 tisíc dolarů. Po agresivním tlaku čínských výrobců automobilů na snižování cen akcionáři TSLA očekávají, že to bude zlomový bod, protože poptávka po EV v segmentu s vyššími cenami stagnuje.
Tesla oddálená nadále vzrušuje investory, protože se všechny dílky skládačky spojují dohromady. Všechny vedou (v ideálním případě) k bezproblémovému propojení více platforem – humanoidního robota, samořídícího auta, rozhraní neuralin a xAI.
Z tohoto úhlu pohledu lze nižší výkonnost Tesly od začátku roku o 25,26 % považovat za příležitost, která se do značné míry spoléhá na řešení technických problémů a škálování. Průměrná cena TSLA za 52 týdnů se drží na 217,19 USD, nad současnou cenou 182,58 USD za akcii.
Pokud se letos uskuteční 2-3 snížení sazeb, jak naznačují futures na Fed, Tesla by mohla končit rok 2025 s tržní hodnotou vyšší než 1 bilion dolarů.
Připojte se k naší skupině Telegram a nenechte si ujít žádný zásadní příběh.
Coinbase (NASDAQ: COIN)
Tato dobře regulovaná kryptoburza se stala hlavním zprostředkovatelem většiny bitcoinových ETF. Z velkých hráčů pouze Fidelity spravuje svůj vlastní fond FBTC, zatímco VanEck (HODL) si vybral Gemini. To odhaluje dominantní postavení Coinbase na trhu v oblasti digitálních aktiv a to, jak je vnímají instituce a maloobchodní obchodníci.
Globálně je Binance stále nesporným králem krypto burz s podílem 49,7 % na trhu, zatímco Coinbase zaujímá 5. místo s podílem 6,8 %. V souladu s výkyvy krypto trhu vzrostly příjmy společnosti Q1 Q/Q o 72 % na 1,6 miliardy dolarů.
Ve srovnání s čistou ztrátou 79 milionů dolarů ve čtvrtletí minulého roku se čistý příjem Coinbase masivně zvýšil na 1,17 miliardy dolarů, i když většina z nich pochází ze 737 milionů dolarů nerealizovaných tržních zisků. Mezitím škálovací řešení burzy Base L2 pro Ethereum zaznamenalo 2x objem transakcí a 8x aktivitu vývojářů pro nové finanční aplikace.
Pokud Ethereum ETF získají schválení, Coinbase nedostane další vlnu přílivu kapitálu. Akcie COIN od začátku roku vzrostly o 41 %, což výrazně překonalo široký akciový trh. Při současné ceně 221,35 USD za akcii jsou akcie COIN stále hluboko pod svým 52týdenním stropem 283,48 USD za akcii.
Roku (NASDAQ: ROKU)
Roku je příkladem inovativního narušení Cathie Wood se svým ekosystémem streamovacích zařízení a operačních systémů chytré televize. Společnost má víceproudové příjmy z prodeje hardwaru, reklam, licencování svého operačního systému výrobcům televizorů, transakční poplatky Roku Pay a poplatky za distribuci/předplatné obsahu.
Hardwarová část ustoupila do pozadí své streamovací platformy s mnohem vyšší marží a podle nejnovější zprávy o příjmech za 1. čtvrtletí představuje 85,6 % příjmů. Za čtvrtletí Roku vykázal čistou ztrátu 50,8 milionů dolarů, což je výrazné zlepšení oproti čisté ztrátě 193,6 milionů dolarů ve čtvrtletí před rokem.
Navzdory přechodu od zařízení k platformám je však tato platforma dostupná pouze z 18 zemí, což omezuje její tržní dosah. Jinými slovy, Roku nezaznamenalo ziskové čtvrtletí od konce roku 2021. Tento trend bude pravděpodobně pokračovat vzhledem k velkému síťovému efektu konkurentů Roku Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG ) a Netflix (NASDAQ: NFLX), z nichž všechny nabízejí větší reklamní dosah.
Doposud je akumulovaný deficit Roku 1,3 miliardy dolarů, přičemž 2 miliardy dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech oproti závazkům v hodnotě 1,8 miliardy dolarů. Akcie ROKU od začátku roku klesly o 38 %. Při současné ceně 54,45 USD za akcii je ROKU výrazně pod svým 52týdenním průměrem 74,50 USD a těsně nad svým 52týdenním dnem 51,51 USD na akcii.
Myslíte si, že Cathie Woodová přeskočila žraloka se svou investiční tezí? Dejte nám vědět v komentářích níže.
Zřeknutí se odpovědnosti: Autor nedrží ani nezastává pozici v žádných cenných papírech diskutovaných v článku.
The post Tyto 3 akcie jsou největší sázky Cathie Wood appeared first on Tokenist.