Zatímco růst memecoinů předstihl zbytek trhu, skupina technologických mincí se snaží udržet svou cenu v bezpečné zóně.
Bude se tento cyklus lišit od předchozích cyklů?
Memecoin nebo technologický coin? Jaká je optimální volba pro vaše investiční portfolio?
V tomto článku rozeberu mnoho aspektů této problematiky.
Preambule
Trh s kryptoměnami má od konce minulého roku silný růst, Bitcoin po akci Bitcoin Spot ETF prudce vzrostl z 35 000 na 73 000 USD. Špičkové coiny jako Ethereum, Chainlink a BNB také zaznamenaly významné oživení, zejména Solana.
Kromě nejznámějších coinů jsme v nedávné vlně růstu byli svědky průlomu skupiny memecoinů. Mnoho memecoinů neustále přitahovalo pozornost a přebíralo trh s šíleným růstem stokrát nebo dokonce tisíckrát. Mezitím má skupina technologických coinů potíže s udržením cen v bezpečné zóně. A příběhy o výběru memecoinu nebo technologie se v komunitě krypto investorů znovu množí.
Je zřejmé, že analýzy, přesvědčení a strategie každého jsou jiné. Investoři mají vždy své vlastní názory a možnosti, takže na výše uvedenou otázku nebude existovat obecná odpověď.
Následující část je osobním pohledem autora, který má vést k odpovědi na otázku memecoinu a technologií, do kterých se vyplatí investovat.
Nejprve si ujasněme, co je memecoin a coin technologie?
Co je to memecoin?
Memecoiny jsou mince vytvořené výhradně pro zábavní účely, obvykle inspirované memy, postavami, zvířaty, populárními trendy nebo čímkoli zábavným.
Memecoin často není spojen s použitelností nebo špičkovou technologií, místo toho bude kultura a silná komunita pevným opěrným bodem pro tento memecoin.
Vytvoření memecoinu trvá méně než minutu, takže počet projektů v této skupině může dosáhnout milionů a každý den vznikají stovky nových memecoinů, ale více než 99 % z nich brzy zmizí.
V tomto článku zmíním pouze skupinu memecoinů se stabilní kapitalizací a solidními komunitami, typickými příklady jsou $PEPE $DOGE $WIF .
Co je to technologická mince?
Přesná definice skupiny technologických coinů neexistuje, ale podle názoru většiny komunity jsou technologické coiny skupinou projektových coinů s cílem zaměřit se na použitelnost prostřednictvím technologických platforem na trhu.
V kontextu tohoto článku používám frázi technologická mince k označení coinů, které patří k nově zahájeným projektům, jsou silně technologicky vyspělé, mají silný vývojový tým a dostávají velké investice od investorů, s masivními whitepapery a technickými informacemi dokumenty, jsou kontrastním obrázkem k výše uvedené skupině memecoinů.
Některé výjimečné projekty zahrnují: $STRK $W $ALT $ENA.
Níže uvedená tabulka obsahuje kritéria, která vám pomohou jasněji rozlišit mezi těmito dvěma skupinami.
Obecně platí, že coin memy a technologie mají dvě téměř opačné nuance v každém aspektu srovnání.
Růstový výkon
Růstová výkonnost není u každého projektu stejná, v každé skupině jsou projekty s dobrou a špatnou výkonností. Na obecné úrovni však u projektů podle původní definice skupina memecoinů překonává technologickou skupinu.
Níže uvedený graf znázorňuje výkon předních skupin tokenů na trhu ve zprávě Binance v květnu 2024.
Skupina memecoinů vzrostla meziročně o 331 %, zatímco ostatní skupiny sotva dosáhly dvouciferného růstu.
V plné verzi můžeme vidět, že kromě růstové skupiny mají negativní růst všechny kdysi oblíbené coinové skupiny jako Dex, LSDFi, Oracles, Ordinals, GameFi, Wallet...
Tyto věci nás vedou ke slavnému příběhu z minulosti: nízký plovák, vysoký fdv. Jde o situaci, kdy projekty označené jako high-tech, vyžadující velký kapitál z investičních fondů, tlačí na valuace, přičemž do oběhu uvádějí pouze malou počáteční zásobu a následně ji postupně odemykají.
Nízký float, vysoký fdv vytváří situaci velké inflace tokenu v průběhu času. Pokud projekt nemůže vytvořit poptávku po tokenu po události kotace, je pokles ceny nevyhnutelný.
Všechny nedávno zahájené technologické projekty mají velmi nízkou počáteční cirkulační nabídku. Například Staknet (7 %), SAGA (9 %), ENA (10 %). Roční míra tokenových emisí této skupiny je asi 12–30 %.
Ve srovnání s předchozími cykly se poměr Marketcap/FDV výrazně snížil. Průměr 41,2 % v roce 2022 je pouze 12,3 % v roce 2024. Podle zprávy Binance bude od nynějška do roku 2030 odemčeno více než 155 miliard USD v hodnotě tokenu.
Když bude rychlost peněz proudících na kryptotrh nižší než rychlost tvorby projektů, nebude dostatek likvidity pro všechny. Cena, kterou investiční fondy nakupují v počátečních kapitálových kolech, je mnohem levnější než v komunitních kolech. Vysoké zhodnocení může vytvořit podmínky, aby fondy vždy dosahovaly zisků za všech tržních podmínek a za všech podmínek. Mezitím mohou milovníci technologií čelit ztrátám, pokud budou nakupovat později výpis.
Nahoře je tabulka statistik výkonu tokenů uvedených na Binance nedávno, které jsem shromáždil. Většina technologických projektů je v červených číslech, na rozdíl od silného růstu memecoinové skupiny.
Většina memecoinů na Binance zaznamenala silný růst ve srovnání s předchozím obdobím akumulace. $PEPE vzrostl 28krát z tržní kapitalizace 250 milionů na 7 miliard USD, $DOGE, $SHIB, $FLOKI, $PEOPLE také vzrostly 4, 8, 22 a 18krát v tomto pořadí od akumulační zóny cyklu.
Rozvojový potenciál
Upřímně řečeno, téměř všichni drobní investoři přicházejí na trh s kryptoměnami za účelem nalezení zisku. Memy jsou skupina mincí, která ukazuje nejobnaženější povahu tohoto. Není skrytý hluboko pod mnoha vrstvami krytu, jako je technologie, vize, aplikace atd., u memecoinu je to prostě býčí víra založená na emocích.
Zkušenosti v průběhu let samozřejmě zvýšily pozornost investorů, a to i u memecoinů. Trash meme skupiny mohou většinou pouze přesvědčit nováčky, aby vstoupili na trh, ale všichni OGs a Whales mají svůj vlastní soubor určitých kritérií. Navíc s podporou on-chain testovacích nástrojů bylo eliminováno mnoho nekvalitních projektů, díky čemuž je memecoin poněkud zdravější.
Pokračujeme v příběhu o vzestupu memecoinu v tomto cyklu. Ve skutečnosti předchozí cyklus memecoinů také hrál důležitou roli v pomoci „značce“ kryptotrhu prostřednictvím $DOGE, $SHIB. V této sezóně pokračuje v této roli se dvěma projekty, které přitáhly velkou pozornost, $PEPE a WIF.
Ve srovnání s technologickou skupinou je memecoin mnohem dostupnější pro nováčky. Pro uživatele, kteří nejsou kryptoměnami, dokonce i pro ty, kteří jsou zapojeni již dlouhou dobu, je každodenní zkoumání stovek stránek whitepaper a aktualizací technologií extrémně obtížné. Memecoin jim přináší zábavnou a zábavnou komunitu, ale také postrádá tržní emoce s modely cen na horské dráze.
Komunita si často říká o peněžních tocích na kryptotrhu plynoucích z bitcoinů → velká kapitalizace → nízká kapitalizace → meme, ale zdá se, že v tomto cyklu je všechno jinak, mělo by se to přeskupit na bitcoiny a memecoiny → high-tech mince → nízko- technická mince.
Tuto snadnost přístupu, nebo jinými slovy, snadnost aktivace chamtivosti, pravděpodobně viděli a důkladně uplatňovali tvůrci ekosystémů. Mezi loňským a začátkem letošního roku jsme měli memecoinovou sezónu na Ethereu, následovala meme sezóna na Solana, pak Base, TON, dokonce i starý ekosystém, který vypadal, že nemůže mít jiné tokeny než BTC a bitcoiny, také jeden meme sezóna je tak skvělá, že síťový poplatek za plyn neustále vytváří ATH.
Pokud jde o síť Solana, nelze popřít, že memecoin velmi přispěl k tomu, že pomohl tomuto ekosystému vrátit se k rase Layer 1 po kolapsu FTX. Nyní si lidé pravděpodobně pamatují Solana spíše jako ekosystém pro memecoiny než ekosystém NFT nebo paralelní blockchain.
Zábavná kultura, snadný přístup a silný mechanismus aktivace chamtivosti tedy pomáhají memecoinům zvítězit nad skupinou technologických mincí. To, že to řeknete, ale neznamená, že to bude konec technologických mincí.
Říká se „Poznat dobrého koně trvá dlouho“, v krátkém časovém horizontu není dostatek dat k vyhodnocení dobrého meme coinu nebo dobré technologické mince.
Na rozdíl od květiny, která brzy kvete a nakonec uvadne, důvodem, proč projekty ve skupině technologických mincí potřebují velký kapitál a potřebují vysoké zhodnocení, je dlouhodobý vývoj, který slouží praktickým potřebám uživatelů.
Pamatujte, že trh s kryptoměnami byl vytvořen a vyvinut na základě technologie Během posledních 15 let vývoje byly vytvořeny nové trendy z technologických průlomů.
K dosažení tohoto rozvoje potřebují nápady investice Angel Investors a VC jsou těmi, kdo tomuto vývoji dávají křídla. V ekonomice každý subjekt hraje roli a je důležitý. Výhody budou úměrné výši příspěvku, takže se nemusíte divit, proč je cena, kterou investiční fondy nakupují, mnohem nižší než v komunitním kole. Kromě poskytování bohatých financí existuje strategické poradenství, komunikační podpora a propojení zdrojů.
V konečném důsledku jak memy, tak technologie přispívají k celkovému rozvoji trhu s kryptoměnami zejména a blockchainového průmyslu obecně. Zatímco bitcoiny a memecoiny vytvářejí přesvědčivý příběh, který přitahuje pozornost veřejnosti, aby pomohl „značce“ trhu, technologické mince pomáhají trhu neustále se pohybovat.
Mám si vybrat memecoin nebo technologii? Jednoznačná odpověď jistě neexistuje, záleží na investiční strategii každého člověka.
Z osobního pohledu autora, proč se obtěžovat hledáním odpovědi mít to a ne tamto Kromě defenzivních kategorií, jako je bitcoin a ethereum, si můžete vybrat také meme projekty a technologie. Je to také způsob, který vám pomůže pozorně sledovat trh a zažít trh.
Závěr
Výše uvedené jsou osobní postřehy autora Doufejme, že vám tento článek pomůže získat více perspektivy během procesu výzkumu.
Informace v článku by neměly být považovány za investiční poradenství!
