SignalPlus Vol Commentary (28 May 2024)

SignalPlus · 2024-05-28T11:06:50.000Z

The U.S. stock and bond markets were closed yesterday due to Memorial Day. However, later this week, important data (GDP and the Fed’s preferred PCE inflation data) will be released, making it a “short but busy week.” Source: SignalPlus, Economic Calendar In the realm of digital currencies, Bitcoin, after trading sideways for nearly a week, broke through the $70,000 mark again during the U.S. trading session yesterday. The market’s bullish enthusiasm appears to have finally been swayed by the continuous inflows into ETFs. Considering the U.S. stock market was closed due to the holiday, analysis platform Santiment characterized this surge as an encouraging sign, as it demonstrates that BTC can perform well even when its correlation with the price movements of traditional finance (TradFi) is not as tight. Source: TradingView；Farside Investors But the situation did not unfold smoothly. Just after BTC broke the $70,000 mark, news emerged that Mt. Gox’s cold wallet transferred 12.24 kBTC, worth approximately $840 million, to an unmarked address. In 2014, creditors of Mt. Gox were severely impacted when the exchange went bankrupt, and the exchange has been working for the past decade to recover funds for repayment. Today’s transfer on the BTC chain was viewed by some traders as a potential catalyst for selling pressure and bearish sentiment. Consequently, the price of BTC quickly plummeted from its intraday peak to below $68,000. Source：Twitter In the realm of options, market focus has once again shifted to BTC. The roller-coaster trading in the past 24 hours and concerns about potential selling pressure have raised implied volatility. The implied volatility curve has generally flattened and risen, and the volatility skew has quickly tilted towards put options following the price drop. In terms of trading activity, the largest BTC trade was a June set of Short Risky (450 BTC per leg), selling a 75000-Call while buying a 65000-Put for protection, with a net premium of approximately 2 BTC. Source: Deribit （As of 28 MAY 8:00 UTC） Source: SignalPlus Source: SignalPlus Data Source: Deribit, Overall Distribution of ETH Transactions Data Source: Deribit, Overall Distribution of BTC Transactions Source: Deribit Block Trade Source: Deribit Block Trade

Americké akciové a dluhopisové trhy byly včera uzavřeny kvůli Memorial Day. Nicméně později v tomto týdnu budou zveřejněna důležitá data (HDP a Fed preferovaná data o inflaci PCE), takže to bude „krátký, ale rušný týden“.
Zdroj: SignalPlus, Ekonomický kalendář
Ve sféře digitálních měn bitcoin po téměř týdenním obchodování bokem znovu prorazil během včerejší obchodní seance v USA hranici 70 000 USD. Zdá se, že býčí nadšení trhu bylo konečně ovlivněno neustálým přílivem do ETF. Vzhledem k tomu, že americký akciový trh byl kvůli svátku uzavřen, analytická platforma Santiment charakterizovala tento nárůst jako povzbuzující znamení, protože ukazuje, že BTC může fungovat dobře, i když jeho korelace s cenovými pohyby tradičních financí (TradFi) není tak těsná.
Zdroj: TradingView；Farside Investors
Situace se ale nevyvíjela hladce. Těsně poté, co BTC prolomil hranici 70 000 USD, se objevily zprávy, že peněženka Mt. Gox převedla 12,24 kBTC v hodnotě přibližně 840 milionů USD na neoznačenou adresu. V roce 2014 byli věřitelé Mt. Gox těžce postiženi, když burza zkrachovala, a burza poslední desetiletí pracovala na získání prostředků na splacení. Dnešní převod v řetězci BTC byl některými obchodníky považován za potenciální katalyzátor prodejního tlaku a medvědího sentimentu. V důsledku toho cena BTC rychle klesla ze svého intradenního maxima pod 68 000 $.
Zdroj: Twitter
V oblasti opcí se pozornost trhu opět přesunula na BTC. Obchodování na horské dráze v posledních 24 hodinách a obavy z potenciálního prodejního tlaku zvýšily implikovanou volatilitu. Křivka implikované volatility se obecně zploštěla ​​a vzrostla a sklon volatility se po poklesu ceny rychle naklonil směrem k prodejním opcím. Pokud jde o obchodní aktivitu, největším obchodem s BTC byl červnový soubor Short Risky (450 BTC na nohu), prodej 75000-Call při nákupu 65000-Put na ochranu, s čistou prémií přibližně 2 BTC.
Zdroj: Deribit （28. KVĚTNA 8:00 UTC）
Zdroj: SignalPlus
Zdroj: SignalPlus
Zdroj dat: Deribit, Celková distribuce ETH transakcí
Zdroj dat: Deribit, Celková distribuce BTC transakcí
Zdroj: Deribit Block Trade
Zdroj: Deribit Block Trade

Komentář k dílu SignalPlus (28. května 2024)

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy